GRUPA KOELNER S.A.

1. Druga oferta publiczna GRUPA KOELNER S.A. Warszawa, luty 2007 r.

2. Kim jesteśmy ? Grupa KOELNER jest liderem na rynku zamocowań dla budownictwa i przemysłu w Polsce. Należy do czołówki producentów elementów złącznych w Europie. Zajmuje się przetwórstwem tworzyw sztucznych, produkcją łączników budowlanych do suchej zabudowy wnętrz, izolacji termicznych, pokryć dachowych, lekkich konstrukcji przemysłowych oraz innych elementów złącznych. Jesteśmy także znaczącym uczestnikiem krajowego rynku narzędzi i elektronarzędzi. Kim jesteśmy?

3. Przedmiot działalności Grupy SPRZEDAŻ marki własne: • Narzędzi ręcznych • Elektronarzędzi PRODUKCJA – SPRZEDAŻ marka własna: • Systemów zamocowań: - Izolacji termicznych - Mocowań lekkich konstrukcji przemysłowych - Mocowań suchej zabudowy wnętrz - Elementów specjalistycznych • Wyroby śrubowe • Wyroby OEM DYSTRYBUCJA elektronarzędzia: • Największy dystrybutor w Polsce

4. Nasze produkty Oferta asortymentowa Grupy KOELNER obejmuje ponad 20 tys. pozycji, oferowanych głównie pod własnymi markami: Nasze produkty?

5. Nasze wsparcie techniczne Najnowocześniejszy park maszynowy Nowoczesne technologie produkcji Własny dział badawczo – rozwojowy (Glasgow, Wrocław, Bielsko-Biała) Nasze zaplecze produkcyjne?

6. Sieć dystrybucji Własna sieć dystrybucji POLSKA Ponad 6 tysięcy aktywnych klientów 9 oddziałów handlowych 1 spółka dystrybucyjna 24 osobowy dział projektowania i wsparcia technicznego inwestycji EUROPA 12 oddziałów w Zachodniej Europie AZJA Spółki w Kazachstanie i Zjednoczonych Emiratach Arabskich

7. Struktura sprzedaży Grupy Sprzedaż - kanały dystrybucyjne Handel detaliczny 28% Handel hurtowy 48% DIY 5% 19% Klient ostateczny /wykonawcy/ Sprzedaż - kierunki geograficznie Klienci spoza UE 28% Polska 52% Klienci UE 20% Struktura sprzedaży - produkty Wyroby metalowe Narzędzia 10% 24% Elektronarzędzia Specjalistyczne 3% systemy mocowań 35% Ogólne systemy mocowań 28% (*) dane szacunkowe KOELNER 2006

8. Rynek zamocowań i narzędzi 140 480 60 220 13 52 USA UE Polska USA UE Polska Narzędzia i elektronarzędzia na rynku polskim CAGR 10%* CAGR 12 - 14%* 3.700 710 3.200 650 2.800 2.200* 2.400 595 545* Rynek zamocowań w Polsce • Wartość rynku: 550M PLN* • Prognoza: do 10%* rocznie w przeciągu kolejnych 3 lat • Relatywnie niski poziom konsumpcji zamocowań w porównaniu z krajami rozwiniętymi M PLN M PLN 2006 2007 2008 2009 2006 2007 2008 2009 • Wartość rynkowa: : 2.200 – 2.400M PLN*, • Prognoza: do 14%* rocznie w przeciągu kolejnych 5 lat • 50% rynku krajowego, stanowią narzędzia bez napędu • Relatywnie niski poziom konsumpcji narzędzi w porównaniu z krajami rozwiniętymi, większy udział produktów niższej jakości niż w Europie Zachodniej Konsumpcja elementów zamocowań per capitaw 2006.* Konsumpcja narzędzi i elektronarzędzi per capitaw 2006.* Consumption of toolsper capitain 2003.* PLN PLN (*) dane szacunkowe KOELNER 2006

9. Struktura Grupy Koelner KOELNER SA Handel KOELNER Deutschland GmbH 100% KOELNER Centrum Sp. z o.o. 51% Produkcja KOELNER Hungária Kft 51% KOELNER CZ SRO 100% KOELNER Tworzywa Sztuczne Sp. z o.o. 100% KOELNER Rawlplug Middle East FZE KOELNER Bulgaria EOOD 100% WAPIENICA Sp. z o.o. (GLOBUS) 99,99% KOELNER Kazakhstan Ltd. 70% SC KOELNER Romania SRL 100% KOELNER Ltd (Russia) 84,33 % RAWL France S.a.r.l. 100% UAB KOELNER Vilnius 100% RAWLPLUG Ltd 100% RAWLPLUG Ireland Limited 100% TOW KOELNER Kiev 99% Śrubex S.A. 29,99 % RAWL Scandinavia AB100%

10. Jak wzrastaliśmy ? Zastosowanie innowacyjnej metody „obtrysku„ elementów metalowych Rozpoczęcie działalności gospodarczej – „Tworzywa sztuczne Krystyna Koelner” Zakup 20% akcji ŚRUBEX SA Zakup 10% akcji ŚRUBEX SA Debiut na GPW Pierwszy w Europie Środkowej kołek do szybkiego montażu Zakup przedsiębiorstwa MODECO Zakup przedsiębiorstwa RAWLPLUG Zakup przedsiębiorstwa METALZBYT Początek produkcji kołków rozporowych 1.2 M PLN przychodu ze sprzedaży 54M PLN przychodu ze sprzedaży 241M PLN przychodu ze sprzedaży 380M PLN przychodu ze sprzedaży 428M PLN przychodu ze sprzedaży Koelner SA 1982 1986 1993 1998 2000 2001 2004 2005 2006 2007

11. Wydarzenia 2006 roku • Nabycie 20% akcji ŚRUBEX S.A. • Utworzenie zagranicznych spółek zależnych w następujących krajach • Kazachstan (Koelner Kazakhstan Ltd) • Zjednoczone Emiraty Arabskie (Koelner-Rawlplug Middle East FZE) • Szwecja (Rawl Scandinavia AB) • Oddanie do użytku magazynów wysokiego składowania na terenie Centrali • Wdrożenie oprogramowania wspomagającego zarządzanie procesami logistycznymi

12. Wyniki finansowe 2006 r.

13. Strategia – główne cele Działania Spółki koncentrować będą się na rynkach zamocowań budowlanych oraz narzędzi i elektronarzędzi Głównymi obszarami geograficznymi działania Spółki pozostanie Polska i rynki zagraniczne – głównie europejskie Spółka zamierza w kolejnych latach zwiększać swój udział w kluczowych dla siebie obszarach (*) dane szacunkowe KOELNER 2006

14. Strategia – wartość sprzedaży Osiągnięcie zakładanych udziałów rynkowych pozwoli Spółce na istotne zwiększenie wartości sprzedaży Strategia – główne cele (*) dane szacunkowe KOELNER 2006

15. Strategia – plan inwestycyjny * wartość inwestycji w PLN

16. Strategia – prognozy finansowe

17. 2006 r. / 2007 r. – co nowego ? • Zwiększenie zaangażowania kapitałowego w ŚRUBEX-ie do ok. 30% ogólnej liczby akcji • Podpisanie z zarządem ŚRUBEX-u formalnego porozumienia w sprawie prowadzenia rozmów nt. przejęcia ŚRUBEX-u przez KOELNER-a nastąpi najpóźniej 5 marca • Finalizacja negocjacji w sprawie dokonania akwizycji spółki technologicznej w Niemczech • Oczekiwanie na wydanie ostatecznej decyzji umożliwiającej utworzenie przez Spółkę podstrefy Specjalnej Strefy Ekonomicznej • Podwyższenie kapitału w spółce zależnej w Niemczech • Rozbudowa wtryskowni i magazynu surowców – zwiększenie możliwości oraz mobilności działu produkcji podstawowej • Zawarcie umowy o dostawę najnowocześniejszego automatycznego magazynu produktów drobnicowych – czterokrotnie wzrośnie szybkość obsługi wysyłek drobnicowych • Zakończenie wdrożeń informatycznych

18. Akwizycje – ŚRUBEX • KOELNER S.A posiada obecnie blisko 30% akcji spółki • Jesteśmy zainteresowani przejęciem pełnej kontroli nad ŚRUBEX-em w 2007 r. • Głównym celem ogłoszonego wezwania na akcje spółki jest zapewnienie wszystkim inwestorom alternatywnego sposobu wyjścia z inwestycji w ŚRUBEX – nie zamierzamy podwyższać ceny w ramach wezwania • Nie zmieniliśmy sygnalizowanych wcześniej zamiarów dotyczących przejęcia ŚRUBEX-u – zamierzamy dokonać inkorporacji spółki w rozumieniu przepisów Kodeksu spółek handlowych • Zamierzamy formalnie zakończyć proces inkorporacji ŚRUBEX-u na przełomie III i IV kw. 2007 r.

19. Akwizycje – ŚRUBEX • Mamy wizję rozwoju Grupy uwzględniającą przejęcie ŚRUBEX-u • W pierwszym roku po dokonaniu inkorporacji zamierzamy zainwestować w ŚRUBEX co najmniej 15 mln PLN • Ostateczna decyzja o przeprowadzeniu inkorporacji uzależniona będzie od możliwości uzyskania satysfakcjonującego parytetu wymiany akcji • Zarządy obu spółek zawrą formalne porozumienie dotyczące prowadzenia rozmów nt. przejęcia ŚRUBEX-u przez KOLENER-a najpóźniej 5 marca • Intensyfikacja działań dotyczących inkorporacji nastąpi po zakończeniu planowanej emisji akcji • Zarządy obu spółek pracują wspólnie nad harmonogramem transakcji

20. Akwizycje – rynki zagraniczne • Finalizujemy rozmowy w sprawie przejęcia spółki technologicznej w Niemczech • Przejęcie spółki w Niemczech pozwoli KOELNER S.A. na uzyskanie pełnego asortymentu produkcji w zakresie zamocowań budowlanych, szczególnie w produktach wschodzących i wysokomarżowych • Szacujemy, że w pierwszym roku po przejęciu powyższej spółki wynik netto Grupy powiększy się o ok. 500 tys. euro, a długoterminowo o ok. 1 mln euro • Planujemy formalne zakończenie powyższej akwizycji najpóźniej do końca marca br. • Celem akwizycji na rynkach zagranicznych będzie kupienie bazy produkcyjnej koniecznej do właściwego wdrożenia linii produktów, do której KOELNER ma prawa patentowe, i uniezależnienie się od poddostawców. • Planujemy przeprowadzenie kolejnych stosunkowo niewielkich akwizycji na rynkach zagranicznych

21. Specjalna Strefa Ekonomiczna • Spółka w 2006 r. podjęła starania o zgodę na utworzenie na terenie swojej centrali we Wrocławiu podstrefy Wałbrzyskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej na okres 2007 r. – 2017 r. • Wielkość korzyści zależeć będzie od wartości inwestycji dokonanych przez Spółkę w SSE, szacowanych na lata 2007 – 2009 na poziomie 91 mln PLN • Korzyści z tego tytułu polegać będą głównie na zmniejszeniu wielkości podatku CIT płaconego przez Spółkę, które na okres 2007 – 2009 szacujemy na kwotę 23 mln PLN • Wyjaśnienie: wartość ulgi w podatku dochodowym odpowiada 40% wartości inwestycji dokonanych w SSE

22. Oferta publiczna • Emisja 1.500.000 akcji serii D z wyłączeniem prawem poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy • Oferta skierowana wyłącznie do inwestorów kwalifikowanych • Harmonogram oferty: 5 – 6 marca 2007 r. – book-building emisji akcji serii D 6 marca 2007 r. – ustalenie ceny emisyjnej i wystosowanie ofert objęcia akcji 9 marca 2007 r. – zawarcie umów objęcia akcji i przydział akcji • Transakcja sprzedaży do 1.000.000 akcji przez Głównych Akcjonariuszy - transakcja przeprowadzana poza ofertą publiczną Spółki - decyzja o przeprowadzeniu i wielkości transakcji zostanie podjęta przez Głównych Akcjonariuszy

23. Oferta publiczna – cele emisji Cele emisji w kolejności ponoszenia nakładów inwestycyjnych: 1. Akwizycja zagraniczna – 20 mln PLN 2. Zrobotyzowany magazyn wysyłek drobnicowych – 8 mln PLN 3. Wtryskarki i urządzenia peryferyjne działu produkcji – 36 mln PLN 4. Nakłady na maszyny i urządzenia działu R&D – 8 mln PLN 5. Zrobotyzowany magazyn wysokiego składu (18m wysokości) do obsługi pełnopaletowej – 42 mln PLN

24. Akcjonariusze Akcjonariusze Koelner S.A. na dzień 21.02.2007 r. i po planowanych transakcjach

25. Kurs akcji na GPW

26. Strategia – załączniki Intensyfikacja i rozszerzenie profilu produkcji Nakłady - 36 mln PLN CELE: • Nowoczesny światowy produkt we wszystkich grupach asortymentowych • Obniżenie kosztów produkcji od 2-6% • Utrzymanie wielkości zatrudnienia DZIAŁANIA: • Rozszerzenie asortymentu produkcji • Poprawa jakości wyrobów • Poprawa wydajności i warunków pracy • Obniżenie kosztów • Poprawa procesów transportu i logistyki wewnętrznej

27. Strategia – załączniki Poprawa jakości i szybkości obsługi Klienta Nakłady - 42 mln PLN CELE: • Poprawa obsługi Klientów • Obniżka wskaźnika rotacji zapasów • Utrzymanie wielkości zatrudnienia DZIAŁANIA: • Zwiększenie pojemności magazynu i szybkości operacji magazynowych • Przyspieszenie procesów logistyki sprzedaży • Poprawa i przyspieszenie obsługi transportu • Poprawa warunków pracy

28. Strategia – załączniki Project European Leader 2015 Nakłady - 8 mln PLN CEL : Najnowocześniejsza i najbardziej innowacyjna firma w swojej branży w Europie. DZIAŁANIA: • Project European Leader 2015 – co to jest? • Poprawa wydajności i warunków pracy • Uniezależnianie się od zewnętrznych dostawców • Badania nad certyfikacją wyrobów oraz jakością produkcji • Intensyfikacja prac badawczo-rozwojowych

29. Strategia – załączniki Inwestycje w spółki zależne Nakłady - 32 mln PLN + 15 mln PLN • RAWLPLUG – 21 mln PLN • WAPIENICA – 7 mln PLN • KOELNER ROSJA – 4 mln PLN • ŚRUBEX – 15 mln PLN /opcjonalnie/