Contenuto – Modulo 2

1. IAS 1 – Presentazione del bilancio IAS 7 – Rendiconto finanziari IAS 8 - Correzione di errore, cambiamento di principi contabili, cambiamento di stime Contenuto – Modulo 2

2. IAS1PresentationofFinancialstatements

3. Ambito di applicazione • Il Principio si applica: • Sia al bilancio della capogruppo che consolidato. Non è esclusa la presentazione all’interno del medesimo documento di un civilistico local GAAP e un consolidato IAS purché specificato chiaramente • Sia al bilancio di imprese lucrative che non-profit • Sia al bilancio di enti privati che pubblici • Il Principio non si applica: • Informazioni contabili sintetiche intermedie (IAS34) Terminologia adattata 3

4. Finalità • Definire i criteri di presentazione del BS redatto per scopi di carattere generale per assicurare la comparabilità dei bilanci della medesima impresa e di imprese differenti Stephane Beck Photograph by Philippe Matsas 4

5. Documenti che compongono il bilancio • Obbligatori • SituazionePatrimoniale-finanziaria • Conto Economico complessivo • Prospetto di Patrimonio Netto • Rendiconto Finanziario (IAS 7) • Principi contabili e note esplicative • Raccomandati • Relazione degli amministratori • Ulteriori informazioni (es Bilancio Sociale, Bilancio Ambientale)

6. IAS 1, ‘Presentation of financial statements’ • Un set completodi un bilancio IFRS comprende • Schemiprimari • “financial position” (Situazionepatrimoniale-finanziaria) • “comprehensive income “ (contoeconomicocomplessivo) • “prospettodellevariazionidell’equity “ • Statement of cash flows (Rendicontofinanziario) • Tuttiglischemiprimarihannougualeimportanza • Note al bilancio, compreso un sommariodelle accounting policies

7. Tipi di bilancio Bilancio di esercizio di una singola società è il documento che riassume i dati contabili di una singola entità alla fine di un periodo amministrativo ed è formato da stato patrimoniale, conto economico e nota integrativa (rendiconto finanziario) Bilancio consolidato di un gruppo è il documento che riassume i dati contabili di un gruppo (cioè è la ∑ dei bilanci delle società che appartengono al gruppo) ed è formato da stato patrimoniale, conto economico e nota integrativa (rendiconto finanziario)

8. Conformità agli IAS Presunzione esplicita Una rappresentazione attendibile è ottenuta con la conformità a tutti gli aspetti rilevanti agli IAS Elementi necessari • Selezione e applicazione dei principi • Presentazione delle informazioni • Esposizione di ulteriori informazioni

9. Continuità aziendale Nella fase di preparazione del bilancio la direzione deve effettuare una valutazione della capacità dell’impresa di continuare ad operare come impresa in funzionamento Il prevedibile futuro è relativo almeno ma non limitato ai 12 mesi dopo la data di riferimento del bilancio Significative incertezze devono essere evidenziate Qualora il bilancio non sia redatto nell’ottica di impresa in funzionamento tale fatto va evidenziato insieme ai principi applicati e alla ragione per la quale l’impresa non può continuare

10. Coerenza nella presentazione La presentazione e la classificazione delle voci di bilancio deve essere mantenuta da un esercizio all’altro a meno che Un cambiamento significativo nella natura delle operazioni o una revisione delle modalità di presentazione del bilancio dimostri che la modifica è necessaria Un cambiamento sia richiesto da un Principio E’ probabile che la struttura rivista continui ad essere utilizzata ovvero è palese il beneficio della nuova struttura

11. Coerenza nella presentazione I dati comparativi devono essere riclassificati Le ragioni della riclassificazione, la natura e l’ammontare devono essere illustrati Se non è possibile riclassificare i dati comparativi, l’impresa deve illustrare la motivazione della mancata uniformità e la natura dei cambiamenti che sarebbero stati effettuati se gli importi fossero stati riclassificati (IAS 8) Informazioni comparative devono essere fornite per il periodo precedente per tutti i dati numerici inclusi nel bilancio Le informazioni comparative devono essere escluse nelle note quando ciò sia significativo per la comprensione del bilancio

12. Schema della situazione patrimoniale-finanziario • Schema libero • Distinzione “current /non current” • In alternativa classificazione in base a liquidità • Obbligo solo di alcune voci – libera scelta di sub-dettagli • Reference dallo schema primario alla specifica nota al bilancio, per voce • Current/non-current status basatosuconsidzioniesisitentialla data dichiusura • Eventisuccessivialladatatdibilancio o “rotturadi covenants” non influenzano la classificazione

13. IAS 1 – Presentazione del BilancioStato Patrimoniale Gli elementi dell’attivo e del passivo devono essere classificati distintamente come “correnti” e “non – correnti”. I tre principali elementi dello Stato Patrimoniale sono: Attività sotto il controllo della società Passività che la società è obbligata a onorare Patrimonio netto di pertinenza della società

14. Attività correnti/non correnti Un’attività deve essere classificata come attività corrente quando: • si suppone sia realizzata, oppure posseduta per la vendita o il consumo, nel normale svolgimento del ciclo operativo dell’impresa (es rimanenze, crediti comm.li); o • è posseduta principalmente per essere negoziata per breve termine e si suppone debba essere realizzata entro 12 mesi dalla data di riferimento del bilancio (es titoli negoziabili); o • è rappresentata da denaro o altra attività equivalente non vincolata per quanto riguarda il suo utilizzo. • Tutto il resto devono essere classificato come attività non correnti

15. Passività correnti/non correnti Una passività deve essere classificata come corrente se: • si suppone che essa sia estinta nel normale svolgimento del ciclo operativo (es debiti comm.li, vso personale); o • l’estinzione è dovuta entro 12 mesi dalla data di bilancio (es finanz) Tutte le altre devono essere classificate come passività non correnti

16. Passività correnti/non correnti Si deve continuare a classificare le passività a lungo termine fruttifere di interessi come non correnti, anche se esse sono estinguibili entro 12 mesi se: • il termine originale era per un periodo superiore a dodici mesi; • l’impresa intende rifinanziare l’obbligazione nel lungo termine; e • l’intenzione è comprovata da un accordo di rifinanziamento o di ridefinizione dei termini di pagamento concluso prima che il bilancio sia stato autorizzato alla pubblicazione.

17. Passività correnti/non correnti I finanziamenti che prevedono la restituzione a richiesta se specifiche condizioni relative alla situazione finanziaria del debitore vengono violate devono essere classificati come passività non correnti solo se: • il finanziatore ha concordato, prima che il bilancio sia autorizzato alla pubblicazione, il pagamento come conseguenza della violazione; e • non è probabile che intervengano future violazioni entro dodici mesi dalla data di riferimento del bilancio

18. IAS 1 – Presentazione del BilancioSituazione Patrimoniale/finanziaria La classificazione minima da presentare è indicata nello IAS 1: Immobili, impianti e macchinari; Investimenti immobiliari Attivitaimmateriali; Attivita’ finanziarie(eslusi i valori esposti in (e), (h) e (i)); Partecipazioni contabilizzate con il metodo del Patrimonio Netto; Attività biologiche Rimanenze; Crediti commerciali e altri crediti; Cassa ed equivalenti (liquidità) il totale delle attività classificate come possedute per la vendita e le attività incluse nei gruppi in dismissione classificati come posseduti per la vendita in conformità all’IFRS 5 “Attività non correnti “possedute per la vendita e attività operative cessate;

19. IAS 1 – Presentazione del BilancioSituazione Patrimoniale/finanziaria Debiti commerciali e altri debiti; Accantonamenti; Passivita’ finanziarie (esclusi i valori esposti in (jke (l)); Passivita’ e attivita’ per imposte correnti come definito nello IAS 12; Passivita’ e attivita’ per imposte differite, come definite nello IAS 12; Quote di pertinenza di terzi, presentate nel patrimonio netto; Capitale emesso e riserve attribuibili ai possessori di capitale proprio della controllante Quando si presenta uno schema “correntie e non corrente”, non si devono classificare attività (passività) fiscali differite del bilancio come attività (passività) correnti.

20. IAS 1 – Presentazione del BilancioConto Economico complessivo Il conto economico complessivo può essere presentato: • in un unico prospetto di conto economico complessivo, o • in due prospetti: • un prospetto che mostra le componenti dell’utile (perdita) d’esercizio (conto economico separato) e • un secondo prospetto che inizia dall’utile (perdita) d’esercizio e mostra le voci del prospetto delle altre componenti di conto economico complessivo (prospetto di conto economico complessivo). Amend. Giugno 2011, applicabile dagli esercizi che iniziano dal 1/7/2012: UNICO PROSPETTO! Il P/L e OCI deve indicare: • l’utile o la perdita, • Il totale degli altri componenti del conto economico complessivo (OCI), • Il risultato complessivo, dato dalla somma tra il risultato di P/L e di OCI

21. Conto economico complessivo • Struttura con un contenuto minimo • Struttura flessibile • Costi e spese • per natura o per destinazione • se per destinazione, indicare nelle note l’ammortamento ed i costi del personale • Non esistonooperazionistraordinarie: tuttonel R.O.

22. IAS 1 – Presentazione del BilancioConto economico Lo IAS 1 lascia alla società la decisione di rappresentare i costi per natura (by nature) o per destinazione (byfunction), pur incentivando la seconda soluzione. Nel caso si opti per la classificazione per destinazione lo IAS1 richiede comunque alcune informazioni minime per natura relative a: - Ammortamenti; - Costi relativi ai benefici a dipendenti. La scelta dipende dall’esposizione che, secondo il management, risulta essere più attendibile per rappresentare i risultati della società.

23. Classificazionedeicosti • By NATURE: • Raw materials and consumables • Employee benefit costs • Depreciation • Amortisation • Rent and utility costs • By FUNCTION: • Cost of sales • Distribution costs • Administrative expenses • Research and development

24. Section Two – Reporting Performance Contoeconomicocomplessivocome minimosononecessariquestielementi • Revenue • Finance costs • Share of profit or loss of associates and joint ventures • Tax expense • Discontinued operations • Profit or loss • Profit or loss attributable to: • Minority interest • Owners of the parent • Each component of other comprehensive income by nature • Share of other comprehensive income of associates and joint ventures • Total comprehensive income attributable to: • NON CONTROLLINGinterest • Owners of the parent

25. Componenti dell’OCIOther comprehensive income • Valutazioni immobilizzazioni con revaluationmodel • Differenze di traduzione di bilanci si gestioni estere (in consolidato) • Utile/perdite attuariali a PN • Valutazione investimenti netti in gestione estera • Cambiamento nei FAIR VALUE • Valutazione strumenti finanziari AFS (Riserva AFS) • Valutazione costo rivalutato immob. Materiali e immateriali • Cash flow hedges • Quote dei comprehensiveincome delle collegate

26. Conto economico complessivo (un prospetto) In alternativa i componenti degli “other comprehensive income” possono essere presentati al netto delle imposte

27. Movimenti del patrimonio netto • Prospetto separato: • utile o perdita netta • proventi/perdite imputate direttamente a patrimonio netto • impatto della applicazione dello IAS 8 (apertura) • … e indicare nel prospetto o nelle note al bilancio: • operazioni con azionisti • utili e perdite accumulati • riconciliazione tra inizio e fine periodo

28. Movimenti del patrimonio netto • Prospetto separato: • utile o perdita netta • proventi/perdite imputate direttamente a patrimonio netto • impatto della applicazione dello IAS 8 (apertura) • … e indicare nel prospetto o nelle note al bilancio: • operazioni con azionisti • utili e perdite accumulati • riconciliazione tra inizio e fine periodo

29. Movimenti del patrimonio netto Prospetto delle variazioni di patrimonio netto

30. Esempi di prospetti -IAS 1balance sheet - assets

32. Esempi di prospetti IAS 1

33. Esempi di prospettiIAS 1

34. Prospetto dei movimenti del patrimonio netto

35. Esempi di prospettiIAS 1

36. Esempi di prospettiIAS 1

37. IAS 7Rendiconto finanziario

38. Presentazione del rendiconto finanziario • Il rendiconto finanziario deve presentare i flussi finanziari avvenuti nell’esercizio classificandoli in funzione della natura dell’attività da cui derivano: • attività operativa, • di investimento e • finanziaria. 38

39. Definizione di attività • Attività operativa rappresenta le principali attività generatrici di ricavi dell’impresa e le altre attività di gestione che non sono di investimento o finanziarie. • Attività di investimento comprende l’acquisto e la cessione di attività immobilizzate e gli altri investimenti finanziari non rientranti nelle disponibilità liquide equivalenti. • Attività finanziaria rappresenta l’attività che comporta la modificazione della dimensione e della composizione del capitale netto e dei finanziamenti ottenuti dall’impresa.

40. Definizioni • Disponibilità liquide: cassa e i depositi a vista. • Disponibilità liquide equivalenti: investimenti finanziari a breve termine e ad alta liquidità prontamente convertibili in valori di cassa noti e che sono soggetti a un irrilevante rischio di variazione del loro valore. • Flussi finanziari: sono le entrate e le uscite di disponibilità liquide e mezzi equivalenti.

41. Flussi per attività • La classificazione dei flussi finanziari per attività deve essere fatta tenuto conto dell’ attività dell’impresa. • La classificazione per attività fornisce informazioni che permettono di accertare l’effetto di tale attività sulla posizione finanziaria dell’impresa e l’ammontare delle sue disponibilità liquide e mezzi equivalenti. • Una singola operazione può comprendere flussi finanziari diversamente classificati. Per esempio, quando il rimborso di un prestito comprende sia l’interesse sia il capitale, la parte di interesse può essere fatta rientrare nell’attività operativa e la parte di capitale nell’attività finanziaria. 41

42. Rendiconto finanziario (IAS 7) • Attività operative, di investimento e finanziarie • attività operative: metodo diretto o indiretto • Disponibilità finanziarie (inclusi forse gli scoperti di c/c) • Le poste del rendiconto nella maggior parte dei casi sono presentate al valore lordo • Variazioni dei tassi di cambio • Indicazione separata di: • interessi pagati/incassati (scelta della classificazione) • dividendi pagati/ incassati (scelta della classificazione) • imposte dirette • acquisizioni e cessioni di rami d’azienda.

43. Flussi per attività operativa • IL cashflow generato dall’attività operativa è indicatore chiave della misura in cui l’attività dell’impresa ha generato flussi finanziari sufficienti a rimborsare prestiti, a mantenere la capacità operativa dell’impresa, a pagare i dividendi e a effettuare nuovi investimenti finanziari senza ricorrere a fonti di finanziamento esterne all’impresa. • I flussi finanziari generati dall’attività operativa derivano principalmente dalle principali attività generatrici di ricavi dell’impresa. Es: • incassi dalla vendita di prodotti e dalla prestazione di servizi; • incassi da royalties, compensi, commissioni e altri ricavi; • pagamenti a fornitori di merci e servizi; a, e per conto di,dipendenti; • pagamenti o rimborsi di imposte sul reddito a meno che essi non possano essere specificatamente fatti rientrare nell’attività finanziaria e di investimento. 43

44. Flussi per attività di investimento • Il cashflow generato dall’attività di investimento rappresenta la misura in cui i costi sono stati sostenuti per acquisire risorse destinate a produrre futuri proventi e flussi finanziari. Es: • pagamenti per acquistare beni immobilizzati. • entrate dalla vendita di beni immob e altre attività a lungo; • pagamenti per l’acquisizione di strumenti rappresentativi di capitale o di debito di altre imprese e partecipazioni in joint venture; • incassi dalla vendita di strumenti rappresentativi di capitale o di debito di altre imprese e partecipazioni in joint venture; • anticipazioni e prestiti fatti a terzi; • incassi derivanti dal rimborso di anticipazioni e prestiti fatti a terzi; 44

45. Flussi per attività finanziaria • Il cashflow generato dall’attività finanziaria è utile nella previsione di richieste sui futuri flussi finanziari da parte di chi fornisce i capitali all’impresa. Es: • incassi derivanti dall’emissione di azioni o altri strumenti rappresentativi di capitale; • pagamenti agli azionisti per acquistare o liberare le azioni della società; • incassi derivanti dall’emissione di obbligazioni, prestiti, cambiali, titoli a reddito fisso, mutui e altri • finanziamenti a breve o a lungo termine; • rimborsi di prestiti; • pagamenti da parte del locatario per la riduzione delle passività esistenti relative a un leasing finanziario. 45

46. Metodi di presentazione flussi della attività operativa Utilizzazione alternativa dei seguenti metodi • Diretto • Ovvero indicazione delle principali categorie di incassi e pagamenti lordi • Indiretto • Ovvero risultato d’esercizio rettificato dagli effetti delle operazioni di natura non monetaria e da elementi di ricavi o costi connessi con i flussi finanziari derivanti dall’attività di investimento o finanziaria Metodo preferito

47. Rendiconto finanziarioMetodo diretto i flussi finanziari inerenti all’attività operativa sono mostrati nella loro interezza come variazioni di cassa e delle disponibilità liquide

48. Rendiconto finanziariometodo indiretto Partendo dal risultato si riconciliano le variazioni di disponibilità per gli effetti di: • variazioni delle rimanenze e dei crediti e debiti generati dall’attività operativa avvenute nel corso dell’esercizio; • elementi non monetari quali l’ammortamento, gli accantonamenti, le imposte differite, gli utili e le perdite di cambio non realizzati, gli utili di collegate non distribuiti, e le quote di pertinenza di terzi; e • tutti gli altri elementi i cui effetti monetari sono flussi finanziari dall’attività di investimento o finanziaria.

49. Rendiconto finanziariometodo indiretto

50. Metodi di presentazione flussi delle attività di investimento e finanziamento • Lordi • Regola generale • Netti nel caso di .. • incassi o pagamenti per conto di clienti quando tali flussi riflettono attività del cliente piuttosto che dell’impresa; e • incassi o pagamenti relativi a elementi la cui rotazione è rapida, gli ammontari sono elevati e la scadenza è a breve.