1 / 25

Predstavitev za investitorje

Predstavitev za investitorje. Ma j 20 10. Agenda. Skupina Sava Re na dan 30. 4. 2010 Re zultati 2009 Glavni dejavniki rezultata za leto 2009 – Pozavarovalnica Sava Kapital Pozavarovalnice Sava na dan 31. 12. 2009 Poslovanje - pozavarovanje Poslovanje – zavarovanje

gavin
Download Presentation

Predstavitev za investitorje

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Predstavitev za investitorje Maj 2010

  2. Agenda • Skupina Sava Re na dan 30. 4. 2010 • Rezultati 2009 • Glavni dejavniki rezultata za leto 2009 – Pozavarovalnica Sava • Kapital Pozavarovalnice Sava na dan 31. 12. 2009 • Poslovanje - pozavarovanje • Poslovanje – zavarovanje • Vpliv dobrega imena na Skupino Sava Re • Uspešnost Skupine Sava Re na zavarovalnih trgih • Rast zavarovalno-tehničnih rezervacij • Pomembnejši dogodki • Temeljni cilji za leto 2010 • Priloge

  3. 1 Skupina Sava Re na dan 30. 4. 2010

  4. 2 Rezultati 2009 45% konsolidiranega rezultata izhaja iz obvladujoče družbe ________________________________________________________________________________________________________________________________ Opombe: 1) (odhodki za škode + obratovalni stroški z upoštevanjem prihodkov/odhodkov pozavarovalnih provizij) / prihodki od premij 2) v letu 2008 se je število izdanih delnic povečalo za 1.500.000. Knjigovodska vrednost delnice na prvi presek stanja po povečanju osnovnega kapitala, na dan 30. 6. 2008 je znašala 19,38 EUR. 3) dan uvrstitve v borzno kotacijo.

  5. Kosmati in čisti kombinirani škodni količnik 150,0% 140,0% 132,2% 130,1% 130,0% 121,6% 120,0% 109,3% 110,0% 102,7% 102,5% 99,9% 99,6% 100,3% 99,6% 97,8% 97,5% 95,8% 100,0% 92,9% 92,7% 92,9% 92,3% 88,4% 90,0% 80,0% 70,0% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Kosmati kombinirani škodni količnik Čisti kombinirani škodni količnik 3 Glavni dejavniki rezultata za leto 2009 - Pozavarovalnica Sava EUR • 2008 izredno škodno leto – • “stoletne škode v Sloveniji”; • Neurja s točo vplivajo na rezultat poslovanja • poletna neurja v Sloveniji: • 2008: 55 mio EUR kosmate škode (4,9 v lastni izravnavi) • 2009: 25 mio EUR kosmate škode (5,8 v lastni izravnavi) +14,2% Problematične škode kmetijskih zavarovanj, ki jih pozavarovalnica nosi v lastni izravnavi (neurja s točo v SV Sloveniji) - v 2009 sprejeti ukrepi za omejitev teh škod v zavarovalnicah 2 1 2 1 2 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________ Opombi: 1) kosmati kombinirani škodni količnik: (kosmate škode + kosmate provizije + kosmate škodne rezervacije – kosmate razmejene provizije + kosmate razmejene provizije predhodnega leta - škodne rezervacije predhodnega leta) / (kosmate premije + kosmate prenosne premije predhodnega leta – kosmate prenosne premije) 2) čisti kombinirani škodni količnik: izračun je enak kot pri kosmatem merodajnem škodnem količniku, le da so vse postavke zmanjšane za retrocedirani del 4

  6. 3 Glavni dejavniki rezultata za leto 2009 - Pozavarovalnica Sava • tudi v letu 2009 velik vpliv odhodkov od slabitev naložb na rezultat • Odhodki od naložb (brez upoštevanja strateških naložb) so v letu 2009 znašali 13,3 mio EUR, kar je posledica • odprodaj vrednostnih papirjev in realizacije kapitalskih izgub ter trajnih slabitev naložb • Trajne slabitve naložb v podrejene družbe (preko izkaza poslovnega izida) so v letu 2009 znašale 5,7 mio EUR. • Družba je spremenila metodologijo testiranja dobrega imena (sprememba v predpostavkah). 5

  7. 3 Glavni dejavniki rezultata za leto 2009 - Pozavarovalnica Sava • Povečanje strateških naložb zaradi prevzema hrvaških • zavarovalnic (Velebit osiguranje in Velebit životno osiguranje) • Obvezniški portfelj – večja likvidnost • Več kot 38% vseh naložb obvezniškega portfelja predstavljajo • naložbe s fiksnim donosom • Nismo izpostavljeni naložbam izdajateljem iz ZDA • Več kot 80% valutna usklajenost (ALM) 6

  8. 3 Glavni dejavniki rezultata za leto 2009 - Pozavarovalnica Sava mio EUR mio EUR Prenos presežka v poslovne in finančne prihodke v višini 10,9 mio EUR Zaradi pozitivnega prevrednotenja naložbenega portfelja ter vpliva trajnih slabitev je pozitiven vpliv na kapital v višini 8,9 mio EUR Negativen rezultat ni imel velikega vpliva na kapital družbe in skupine 7

  9. 4 Kapital Pozavarovalnice Savana dan 31. 12. 2009 99,1 69,6 92,7 80,4 3,8 Legenda 57,3 Kapital in podrejeni dolg 38,6 73,4 Potrebni/ alocirani kapital Stanje kapitala in podrejenega dolga na dan 31.12.2009 Zakonsko predpisani minimalni kapital znaša 18,7 mio EUR; presežek glede na zakonsko izračunan razpoložljivi kapital pa 38,6 mio EUR (razpoložljivi kapital=57,3 mio EUR) Z internimi modeli smo na pozavarovalno dejavnost alocirali 73,4 mio EUR, na zavarovalno dejavnost pa 99,1 mio EUR Za doseganje dolgoročnega cilja kapitalske ustreznosti v rangu A po S&P modelu potrebujemo 76,6 mio EUR kapitala Razpoložljivi kapital po S&P modelu dosega boniteto A ___________________________________________________________________________________________________________________________________________ Opombi: 1) kapital po Solvency I – kapital v skladu z zahtevami Zakona o zavarovalništvu 2) Model RBC “risk base capital” – interni model družbe

  10. 5 Poslovanje - pozavarovanje Nižja izpostavljenost na slovenskem trgu. 9

  11. 5 Poslovanje - pozavarovanje Čisti merodajni količnik 78,8% 80,0% 76,9% 78,0% 76,0% 74,0% 72,0% 72,0% 69,7% 70,0% 68,0% 66,0% 64,0% doma tujina 2009 2008 Čisti kombinirani količnik 106,0% 103,8% 103,3% 104,0% 102,0% 100,0% 96,9% 96,5% 98,0% 96,0% 94,0% 92,0% doma tujina 2009 2008 • izboljšanje merodajnega rezultata na • tujih trgih • izboljšanje stroškovnih količnikov • ____________________________________________________________________________________________________________________________________________ • Čisti merodajni škodni količnik: (čiste škode + sprememba čistih škodnih rezervacij)/ (čiste premije + sprememba čistih prenosnih premij) • Čisti stroškovni količnik: (čiste provizije + sprememba čistih razmejenih provizij)/ (čiste premije + sprememba čistih prenosnih premij) • Količnik administrativnih stroškov: administrativni stroški/ (čiste premije + sprememba čistih prenosnih premij) 10 10 10

  12. 6 Poslovanje - zavarovanje • porast ZTR • odpisi zapadlih neplačanih terjatev • slabitve naložb • novoustanovljene družbe; prva leta poslovanja je poslovanje z negativnim rezultatom običajno

  13. 6 Poslovanje - zavarovanje __________________________________________________________________________________________________________________________________________ Opombi: 1) Tržni delež za obdobje januar – september 2009 2) Tržni delež za obdobje januar – september 2009

  14. 7 Vpliv dobrega imena na Skupino Sava Re Glavni dejavniki: • Finančna kriza se je na trgih bivše Jugoslavije pojavila z zamikom; izhod iz krize na teh trgih še ni viden • Ljudje na teh trgih zavarovalno premijo še vedno zaznavajo kot strošek (nizka ne-avtomobilska premija) • Finančni krizi je sledilo povečanje terjatev – težave z denarnim tokom in zavarovalniške goljufije 13 13 13 13

  15. 8 Uspešnost Skupine Sava Re na zavarovalnih trgih GLAVNI DEJAVNIKI RASTI Zmanjševanje odvisnosti od enega zavarovanca Devalvacija dinarja; rast v RSD-jih za 24% Zdravstveno zavarovanje predstavlja 36% v celotni premiji Čiščenje portfelja in sprememba zakonodaje Razvoj novoustanovljenih družb 14 14 14

  16. 9 Rast zavarovalno-tehničnih rezervacij 15 15 15

  17. 10 Pomembnejši dogodki DOGODKI DO DATUMA BILANCE STANJA ZAČETEK 2010 • Nova celostna grafična podoba VSTOP NA HRVAŠKI TRG • Pridobitev 100% deleža v hrvaški družbi Velebit usluge, ki je 51,14% lastnica zavarovalnic Velebit osiguranje in Velebit životno osiguranje POLETNA NEURJA V SLOVENIJI • Neto učinek na poslovni izid v višini 5,8 mio EUR • Obnovitev bonitetne ocene A- s stabilno srednjeročno napovedjo STANDARD AND POOR’S • Na skupščini so bili izvoljeni novi člani NS, seznanili so se z letnim poročilom za leto 2008 ter napovedana je bila izpodbojna tožba SKUPŠČINA DELNIČARJEV IMENOVANJE PREDSEDNIKA NADZORNEGA SVETA • Za novega predsednika je bil izbran Branko Tomažič, za njegovo namestnico pa Mateja Lovšin Herič • Pozavarovalnica Sava je sodelovala pri povečanju osnovnega kapitala Zavarovalnice Maribor, v obsegu, ki ji ga je omogočala prednostna pravica SODELOVANJE PRI DOKAPITALIZACIJI ZAVAROVALNICE MARIBOR • Pozavarovalnica Sava je pristopila k postopku za odkup preostalega 49% lastniškega deleža v kosovskih zavarovalnicah Dukagjini in Dukagjini Life ODKUP 49% DELEŽA DOGODKI PO DATUMU BILANCE STANJA • Zaprtje makedonske družbe za upravljanje z investicijskimi skladi ZAPRTJE SAVE INVEST • Zaprtje makedonske družbe Slorest ZAPRTJE SLOREST-a • Prepis delnic kosovskih družb Dukagjini in Dukagjini Life na Pozavarovalnico Sava PREPIS DELNIC 16 16 16 16

  18. 11 Temeljni cilji za leto 2010 ROE 4,0% • Čisti poslovni izid 6,1 mio EUR OHRANJANJE KAPITALA • Kontrola kapitalske ustreznosti (na nivoju nad A nivojem po S&P) VIŠJA DONOSNOST NALOŽBENEGA PORTFELJA • Stopnja donosa portfeljskih naložb 3,5% oz. 5% (s popravkom iz prevrednotenja) OBVLADOVANJE KOLIČNIKA ADMINISTRATIVNIH STROŠKOV • Stroškovni količnik pod 5% kosmate premije OHRANITEV BONITETNE OCENE NA SEDANJEM NIVOJU • Ohranitev bonitetne ocene A- po S&P ZAVAROVALNICA MARIBOR • Odločitev glede kapitalske udeležbe v ZM BOLNIŠNICA KOSOVO • Proučitev projekta ustanavljanja bolnišnice na Kosovu UKINITEV DEJAVNOSTI, KI NIMAJO OSNOVNE ALI PODPORNE FUNKCIJE • Likvidacija družb Sava Invest in Slorest ter prodaja družbe Goldmak - pridružena družba Save Tabak 17 17 17

  19. 11 Temeljni cilji za leto 2010 pozavarovanje RAZPRŠITEV IN RAST POZAVAROVALNEGA DELA • Padec premije za 7% (rast premije iz tujine za 8%; padec premije iz Slovenije 17,7%) IZBOLJŠANJE DOBIČKOVNOSTI POZAVAROVALNEGA PORTFELJA • Znižanje kombiniranega količnika (pred admin. stroški) na 94% (iz 102%) STRATEGIJA RASTI NA TUJIH TRGIH • Priprava podlag in aktivnosti za nadaljnjo dobičkonosno rast na tujih trgih URAVNAVANJE STROŠKOV • Znižanje nivoja čistega stroškovnega količnika za 2,4 odstotne točke NADGRADNJA SISTEMA OBVLADOVANJA TVEGANJ • Optimizacija poslovnih procesov, orodij (za določanje cen pozavarovanj; dinamična finančna analiza) in korporativne kulture v povezavi z obvladovanjem tveganj zavarovanje UČINKOVITOST SEGMENTA ZAVAROVANJA • Znižanje stroškovnih količnikov IZBOLJŠANJE PROCESA PREVZEMA RIZIKOV • Izboljšanje kvalitete pri sklepanju zavarovanj • Uvajanje razvitih IT rešitev za življenjska zavarovanja in premoženjska zavarovanja RAZVOJ IT SISTEMOV • Usposabljanje zastopnikov in odpiranje podružnic RAZVOJ TRŽNIH MREŽ DOLGOROČNI CILJ: USTVARJANJE VREDNOSTI ZA DELNIČARJE 18 18 18 18

  20. 12 Priloge – Izkaz finančnega položaja Sava Re d.d.

  21. 12 Priloge – Izkaz poslovnega izida Sava Re d.d.

  22. 12 Priloge –Pomembnejši kazalniki poslovanja ____________________________________________________________________________________________________________________________________________ Izračun kazalnikov: 1) čista premija / kosmata premija 2) čisti odhodki za škode / čisti prihodki od premij 3) obratovalni stroški s prihodki od pozavarovalnih provizij / čisti prihodki od premij 4) čisti merodajni škodni količnik+ čisti stroškovni količnik 5) čisti prihodki od naložb / povprečno stanje naložb v obravnavanem obdobju 6) čisti poslovni izid / povprečno stanje kapitala v obravnavanem obdobju

  23. 12 Priloge – Konsolidiran izkaz finančnega položaja

  24. 12 Priloge – Konsolidiran izkaz poslovnega izida

  25. 12 Priloge – Finančni koledar 2010 ____________________________________________________________________________________________________________________________________________ Opomba: 1) vse objave bodo v popoldanskem času napovedanega dne. 24

More Related