1 / 35

Nueva York, NY

Salomon Smith Barney 10th. Annual Latin American Conference 7 y 8 de Marzo, 2002. Nueva York, NY. I. INTEGRACION DE BANCRECER. El contrato de adquisición de Bancrecer fue firmado con el IPAB. Se realizó el primer pago por $ 412.5 millones. 05 Oct ‘01 .

gaynell
Download Presentation

Nueva York, NY

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Salomon Smith Barney 10th. Annual Latin American Conference 7 y 8 de Marzo, 2002 Nueva York, NY

  2. I. INTEGRACION DE BANCRECER

  3. El contrato de adquisición de Bancrecer fue firmado con el IPAB. Se realizó el primer pago por $ 412.5 millones. 05 Oct ‘01 Banorte recibió la autorización de parte de la SHCP para adquirir Bancrecer. 30 Nov ‘01 Se realizó el pago restante por $ 1,237.5 millones para un total de $1,650 millones pagados por Bancrecer. Adicionalmente se pagaron $ 15.9 millones de intereses. 4 Dic ‘01 Banorte recibió el 100% de las acciones de Bancrecer al terminar el periodo de la Administración Cautelar del IPAB. 2 Ene ‘02 Se llevó a cabo una Asamblea de Accionistas de Bancrecer para definir un nuevo Consejo de Administración (con los mismos miembros de Banorte y Bancen). Federico Valenzuela Ochoa fue designado como el nuevo Director General de Bancrecer. 4 Ene ‘02 Banorte tomó el control administrativo de Bancrecer y comenzó la integración de las diferentes áreas a la estructura organizacional de GFNorte. 8 Ene ‘02 Adquisición de Bancrecer ...El proceso de adquisición de Bancrecer se desarrolló como se esperaba.....

  4. Bancrecer contribuirá a las utilidades desde el primer año LA GENERACION DE INGRESOS VENDRÁ DE: Ahorro en costos provenientes del uso de la infraestructura y organización de Banorte Definición de la optima plataforma operativa y tecnológica Incremento en la base de clientes y venta cruzada de los productos de Banorte

  5. La adquisición de Bancrecer mejora la posición de Banorte en México BANORTE + BANCRECER BANORTE Lugar Lugar 4° Sucursales 1) 459 6° 1,186 4° ATM’s 1) 1,611 5° 2,583 4° Captación Integral 2) $ 89,044 5° $ 155,550 3° Cartera Total 2) $ 79,147 4° $ 135,435 4° Activo Total 2) $ 99,107 5° $ 169,892 1)FUENTE ABM (DIC’01) 2) FUENTECNBV (SEP.’01 EN MILLONES DE PESOS), INCLUYE FOBAPROA-IPAB

  6. Proceso de Integración Bancrecer 5 de Octubre FASE I (4T01) FASE II (Ene 02) FASE III (1T02) FASE IV (Abr-Dic 02) Administración Transitoria Administración Banorte Integración Administrativa Integración Operativa • Autorización SHCP • Terminación de la administración IPAB • Escisión CONCLUIDA

  7. Proceso de Integración Bancrecer 5 de Octubre Banorte toma control de la administración de Bancrecer. Tiempo estimado: 60 días calendaros comenzando el 2 de Enero. El 15 de Febrero, se llevó a cabo una reducción de 413 empleados, con una nómina mensual de $7.8 millones, que representa un 12% de reducción. Adicionalmente se espera otra reducción para finales de marzo. FASE I (4T01) FASE II (Ene 02) FASE III (1T02) FASE IV (Abr-Dic 02) Administración Transitoria Administración Banorte Integración Administrativa Integración Operativa Iniciará: • Integración de áreas de Bancrecer • Racionalización de Estructura Corporativa • Auditoría de Compra • Evaluación de alternativas tecnológicas • Definición de una red de sucursales óptima

  8. Proceso de Integración Bancrecer 5 de Octubre • Consultores externos para definir la plataforma tecnológica durante 1T’02. (Accenture y DMR de España). • En un profundo estudio de rentabilidad y mercado se determinó: • Cerrar 96 sucursales de Bancrecer. • Cerrar 9 sucursales de Banorte. FASE I (4T01) FASE II (Ene 02) FASE III (1T02) FASE IV (Abr-Dic 02) Integración Administrativa Integración Operativa Administración Transitoria Administración Banorte • Desde Diciembre, los principales edificios corporativos de Banorte y Bancrecer conectaron sus redes de voz, datos y correo electrónico. • Los centros de cóimputo de ambas instituciones serán eintegrados en el site de Bancrecer ubicado en Tlalpan, D.F. • Los procesadores centrales serán remplazados por nuevos con mayor capacidad. Iniciará: • Integración de áreas de Bancrecer • Racionalización de Estructura Corporativa • Auditoría de Compra • Evaluación de alternativas tecnológicas • Definición de una red de sucursales óptima

  9. Proceso de Integración Bancrecer 5 de Octubre El proyecto inter-operacionaL en las sucursales estará listo para el 4 de Mayo. Las sucursaqles de Bancrecer en las principales ciudades tendrán la imagen Banorte en Abril. FASE I (4T01) FASE II (Ene 02) FASE III (1T02) FASE IV (Abr-Dic 02) Administración Transitoria Administración Banorte Integración Administrativa Integración Operativa • Definición de la Plataforma Tecnológica • Enlazar los dos computadores históricos • Cierre de sucursales • Termina la racionalización de la estructura • Comienza el cambio de imagen

  10. Proceso de Integración Bancrecer 5 de Octubre 31 de Marzo FUSION LEGAL DE BANCRECER FASE I (4T01) FASE II (Ene 02) FASE III (1T02) FASE IV (Abr-Dic 02) Administración Transitoria Administración Banorte Integración Administrativa Integración Operativa • Integración Tecnológica y operativa • Terminación del cambio de imagen • Prgrama de desinversión de activos

  11. II. RESULTADOS DE GFNORTE EN 2001

  12. Cifras Relevantes 2001 Utilidad de GFNorte (millones de pesos) 1,504 ROE 17.2% UPA (Pesos/por acción) 3.01 Valor en Libros 18.12 Indice de Capitalización 11.5% Crecimiento anual Cartera de Banca Tradicional 11.0% Crecimiento de Cartera de Consumo e Hipotecario 69.0% Crecimiento anual de Captación Integral 12.4%

  13. La base de clientes y los canales de distribución han experimentado importantes crecimientos 57.9% ATM 21.2% SUCURSALES PC BANKING E INTERNET 8.2% BANCA TELEFONICA 7.0% POS 5.7% 4,678 1,716 No. DE CLIENTES TRANSACCIONES POR CANAL DE DISTRIBUCION EN BANORTE 2,818 2,324 2,962 1,900 889 627 ‘01 ‘96 ‘97 ‘98 ‘99 ‘00 POS CANALES DE DISTRIBUCÍON 10,210 4,123 PC Banking 12,721 4,209 2,458 ATM’s 1,611 990 967 212 Dic ‘01 ‘96 ‘97 ‘98 ‘99 ‘00 ‘01 CLIENTES : INCLUYE SECTOR BANCARIO Y CASA DE BOLSA.

  14. GFNorte ha seguido una clara y exitosa estrategia para incrementar su rentabilidad Factores Externos Estrategia Volumen de Captación y mezcla Nueva Cartera Tasas de Interes Ingreso no Financiero Gasto no Financiero Criterio de Rentabilidad Recuperación Control de Riesgo

  15. La captación total se incrementó en 12.4%, impulsado por un 23.8% de incremento en captación de Terceros MILLONES DE PESOS 122,489 121,716 121,448 115,835 109,021 12.4% 4T00 1T01 2T01 3T01 4T01 INFORMACION A DICIEMBRE

  16. Durante los últimos dos años, las cartera comercial y de consumo han crecido considerablemente ... ... la cartera corporativa ha permanecido prácticamente igual y la de Banca de Recuperación ha disminuido DIC ‘01 DIC ‘99 CONCEPTO 8,342 12,205 COMERCIAL 46% Hipotecario 1,408 2,558 Tarjeta de Crédito 555 823 Automotriz 1,292 211 Otros 535 204 80% CONSUMO 2,709 4,876 CORPORATIVA 8,119 8,668 7% BANCA DE RECUPERACION 8,880 (32%) 6,049 TOTAL 28,050 31,798 13% SALDOS EN MILLONES DE PESOS. NO INCLUYE CARTERA A ENTIDADES FINANCIERAS Y GUBERAMENTALES ($ 4,421 EN DIC’01).

  17. La cartera de banca tradicional mostró un incremento de 11.0%, impulsado por las carteras de consumo e hipotecaria 80% Consumo y Vivienda 40% Cartera Banca Tradicional Comercial 0% Corporativa (40%) 4T00 1T01 2T01 3T01 4T01 INFORMACION A DICIEMBRE’01.

  18. MONTO (Balance as of 31/Dec/01) PLAZO TASA DE INTERES BANORTE (Loss Sharing) * 11,137 2005 Cete 91 días - 1.35% Cartera de Créditos (Bancen y Banpaís) 35,382 2010 TIIE + 0.85% Pagaré Fobaproa Dls.. (Banpaís) 4,771 2007 Costo de Fondeo Dls. + 2% Pagaré IPAB (Bancrecer) 46,270 2009 TIIE + 0.40% TOTAL $97,560 La adquisición de Bancentro, Banpais y Bancrecer jugaron un papel fundamental en la estrategia de crecimiento de GFNorte ... ... una porción importante de la cartera fue substituída por créditos y pagarés FOBAPROA/IPAB. 97,560 60% Créditos FOBAPROA/IPAB 45,782 40% 45,145 71% Cartera Comercial 51,290 21,494 51% 20,256 49% 35,764 18,492 29% 18,591 80% 4,453 20% Feb ‘97 Banorte Feb ‘97 Banorte+Bancen Dic ‘97 Banorte+Bancen + Banpaís Dic ‘01 Sector Bancario Banorte + Bancrecer MILLONES DE PESOS DE DICIEMBRE 2001. * IINCLUYE 184 MILLONES DE DOLARES A LIBOR (6 M) + 1% VENCIMIENTO JUNIO, 2006.

  19. GFNorte incrementó su participación de mercado nacional con la adquisición de Bancrecer Bancrecer Bancrecer Bancen y Banpais Bancen y Banpais CAPTACION CARTERA FUENTE A B.M. PDM PARA CAPTACION EXCLUYE INTERMEDIARIOS FINANCIEROS Y SE REFIERE A SECTOR BANCARIO EXCLUSIVAMENTE. CARTERA INCLUYE FOBAPROA FUENTE CNBV

  20. 100% 27% 1,153 2,606 19% $10,115 A pesar de que los activos en administración de Banca de Recuperación representan un importante monto, el riesgo relacionado es bajo TOTAL BANORTE COMP. C/ IPAB IPAB Banorte 7,186 6,049 1,137 Bancen 2,718 2,718 Banpais 16,162 16,162 Bancos adquiridos 18,880 18,880 Serfin 14,597 11,572 3,025 Nuevas Carteras 11,463 11,463 Compras de Cartera o administradas-IPAB 26,060 11,463 11,572 3,025 CARTERA TOTAL 52,126 17,512 12,709 21,905 BIENES ADJUDICADOS 8,899 1,191 2,321 5,387 TOTAL ACTIVOS $61,025 $18,703 $15,030 $27,292 100% 30% 25% 45% MILLONES DE PESOS A DICIEMBRE 2001.

  21. Banorte ha mantenido su nivel de Margen Financiero a pesar de la importante caída en las tasas de interés del mercado en 2001 17.0% 16.8% Cete 28 días 12.4% 8.6% 7.5% 6.3% 5.9% 5.7% 4.7% 5.2% MF % 4T00 1T01 2T01 3T01 4T01

  22. Las comisiones por servicios e intermediación han incrementado su contribución al Ingreso No Financiero MILLONES DE PESOS 1,922.4 1,925.2 SERVICIOS 37% 57% INTERMEDIACION FIDUCIARIO 63% 43% FOBAPROA 2000 2001 NOTA: INGRESO FIDUCIARIO EN 2001 SE INCLUYE COMO UNA CIFRA NETA CON FINES DE COMPARACION.DESDE 3T01 EL FIDEICOMISO DEL CREDITO SERFIN FUE CONSOLIDADO.

  23. El Control del gasto operativo ha sido fundamental... ... Resultando en un 16% de disminución en el gasto de 1999 a 2001. GASTO OPERATIVO 7,488 6,293 6,175 16% 1999 2000 2001 NMILLONES DE PESO DE DICIEMBRE 2001.

  24. GFNorte generó utilidades por $ 1,504 millones en 2001 UTILIDAD ACUMULADA EN 2001 MILLONES DE PESOS BANCOS PS 1,272 85% AHORRO LARGO PLAZO $90 6% ORGANIZACIONES AUXILIARES $69 4% CASA DE BOLSA $31 2% HOLDING $42 3% GFNORTE $ 1,504 100%

  25. GFNorte obtuvo un alto ROE ROE 20.7% 17.2% 15.1% 1999 2000 2001

  26. Después de la adquisición de Bancrecer, el índice de capitalización de Banorte fue similar al del 4T00 15.6% 15.4% 11.5% 12.0% 11.4% 4T00 1T01 2T01 3T01 4T01 EN 2Q01 EL INDICE DE CAPITALIZACION FUE FORTALECIDO CON LA EMISION DE OBLIGACIONES SBORDINADAS NO CONVERTIBLES POR $ 1,300 MILLONES. BANORTE USA LAS REGLAS DEL 2003DESDE 3T00.

  27. Otros sectores son rentables y han ganado participación de mercado 2000 2001 Utilidad Neta Partic. Mercado Utilidad Neta Partic. Mercado Ahorro a Largo Plazo: Afore 9.1% 71.7 8.9% 88.3 Seguros 1.1% 4.8 1.0% 7.1 Pensiones 9.7% (34.5) 9.8% (5.6) Bursátil: Casa de Bolsa 8.5% 28.5 6.6% 31.3 Organizaciones Auxiliares: Factor 26.5% 2) 44.5 29.8% 40.8 1) Arrendadora 6.2% 2) 24.3 4.7% 26.2 Almacenadora 1.7% 3) 2.2% 14.3 8.7 Fianzas 2.2% 2.5% 6.5 6.9 MILLONES A DICIEMBRE 2001. PARTICIPACION MAYORITARIA 1) INCLUYE $13.2 MILLONES TRANSFERIDOS A BANORTE DEBIDO A UNA ESTRATEGIA FISCAL. 2) NOV ‘01, 3) SEP ‘01. PARTICIPACION DE MERCADO: AFORE & ANNUITIES: NUMERO DE AFILIADOS; SEGUROS: PRIMAS; CASA DE BOLSA: CAPITAL VARIABLE; FACTOR & ARRENDADORA: CARTERA TOTAL, FIANZAS: FIANZAS VENDIDAS.

  28. III . COMPARATIVO CON LA INDUSTRIA

  29. El ROE de GFNorte se posiciona entre los más altos en México ROE DICIEMBRE 2001 36.9% 17.2% 16.2% 2° 8.3% * 5.9% GFSANTANDER GFNORTE GFBVA- BANCOMER BANACCI GFBITAL FUENTE REPORTE TRIMESTRAL DE CADA BANACO. * A SEPTIEMBRE 2001

  30. Después de la integración, los bancos mejoraron su ROE 40% Santander Serfín 30% 20% GFNorte BBVA Bancomer 10% 0% 1999 2000 2001 GFNorte 13.7% 20.7% 17.2% BBVA Bancomer 11.2% 5.6% 16.2% Santander Serfín 15.2% 12.1% 36.9% INFORMACION A DICIEMBRE’01

  31. Banorte ha mantenido un bajo nivel de cartera vencida INDICE DE CARTERA VENCIDA DICIEMBRE 2001 7.0% 5.5% 5.0% 4° 4.5% 0.9% SANTANDER- SERFIN BANAMEX BBVA - BANCOMER BANORTE BITAL

  32. El índice de capitalización fue de 11.5% con las reglas de 2003 INDICE DE CAPITALIZACION 2001 2001 2003 2003 2003 REGLAS DE: 16.6% 13.1% 12.1% 11.5% 11.0% SANTANDER - SERFÍN BITAL BANAMEX BANORTE BBVA - BANCOMER SIN RIESGO DE MERCADO 13.4% 23.2% 14.5% 14.7% 18.6% (*) Dato a Dic’01 del Reporte Trimestral de cada Banco.

  33. IV. GFNORTE, 10 AÑOS DESPUES DE LA PRIVATIZACION

  34. GFNorte a 10 años de su privatización..... • .... ha EVOLUCIONADO exitosamente en el Sistema Financiero Mexicano obteniendo en forma sostenible utilidades y retornos sobre capital que lo han posicionado como el 4° banco a nivel nacional. • .... ha SEGUIDO UNA ESTRATEGIA que le ha permitido que la contribución de su “Negocio Bancario Tradicional” sea cada vez mas importante, asegurando así la continuidad de sus operaciones. • .... ha INCURSIONADO en materia de Ahorro y Previsión distinguiéndose hoy por hoy como un participante importante en este Sector.

More Related