Fondo "México Social"

1. Fondo "México Social" Para Empresas del Sector Social con Impacto en el Desarrollo Diciembre, 4 2013

2. Contenido • Fondo México Social: Objetivos Generales • Fondo México Social: Ventajas • Las Empresas del Sector Social: Características Generales • Las Empresas del Sector Social: Características Especificas • Población Objetivo • Sistema de Fondos • Fondo de Fondos: Experiencia Actual • Lineamientos y Rendimientos • Estructura General • Bolsas o Fondos • Vehículos de Inversión • Empresa Administradora • Conclusiones

3. I. Fondo México Social: Objetivos Generales Objetivo del Fondo de Capital “México social” Si bien siempre habrá la necesidad de una red mínima social para alimento y salud la idea es crear organizaciones permanentes que aprovechen ventajas competitivas de la zona, habilidades de los habitantes y que les faciliten mediante su trabajo, salir adelantecon una organización sustentable. Aportar, mediante recursos de capital y mejores prácticas empresariales y corporativas, a la consolidación de empresas del sector social. Con ello se intenta contribuir a la superación de la pobreza y se favorece la igualdad

4. II. Fondo México Social: Ventajas Se logra dignidad en las personas Se logran fuentes que buscan ser permanentes Se elimina la necesidad de programas asistenciales Se potencian los recursos del Gobierno por medio de aportaciones de capital y experiencia financiera.

5. III. Las Empresas del Sector Social: Características Generales

6. IV. Las Empresas del Sector Social: Características Específicas

7. V. Población Objetivo • 47 mil entidades económicas estimadas por la UNAM • 12millones de personas del empleo formal, • 18% PEA (SHCP 2011) • 5,148 empresas en banco datos • 11 Grupos empresariales, 125,085 empleos directos, en primera fase del portafolio del Fondo de Capital para el Desarrollo Social a noviembrede 2013 Las Empresas Sociales deberán beneficiar a la población objetivo, que es aquella que se encuentra por debajo de la línea de bienestar, cuyo universo ha sido identificado por la CONEVAL en 53.4 millones de personas

8. VI. Sistema de Fondos Empresas enconsolidación Empresas Empresas en crecimiento Empresas Tempranas Empresas Nuevas Empresas en gestación Tiempo

9. VII. Fondo de Fondos: Experiencia Actual 1. Banca de Desarrollo en conjunto 2014: 100 70 2. Experiencia financiera 3. Administración y Seguimiento CMIC 30 ACMIC PEVC, S.C. PMIC Latam EVSC 200 1200 Fondo de Capital Semilla Fondo Conacyt Nafin Fondo Sedesol F d F Mexico I F d F Mexico II México Ventures 4. Empresas Sociales CKD Fondos Fondos Fondos Fondos Fondos Empresas Empresas Empresas Empresas Empresas Empresas

10. VIII. Lineamientos y Rendimientos Modalidades de participación: En Fondos que incluyan dentro de su tesis de inversión el invertir en empresas Sociales y de Impacto; e Inversiones Directas en Empresas Sociales. Sectores a apoyar: Multisectorial. Tamaño objetivo de empresas: PyMES o Grandes Empresas, resultado de la integración social. Con capacidad administrativa y operativa, que las haga competitivas. Tipo de inversión: Capital o Instrumentos Mezzanine. Figura asociativa: Se promoverá la adopción de figuras legales que permitan la implementación de las mejores prácticas de Gobierno Corporativo (SAPI). Participación: En fondos será minoritaria, hasta el 35 % del patrimonio del vehículo de inversión. En Empresas se buscará mantener la participación minoritaria, pudiendo llegar hasta el 49% del capital. En el supuestos que las empresas reciban apoyos no reembolsables, estos no computarán como riesgo de inversión.

11. VIII. Lineamientos y Rendimientos Plazo de Inversión: hasta 10 años en Fondos, con la posibilidad de ampliar dos años más. En Inversiones directas el plazo será de 7 a 10 años, en función a las características del proyecto de inversión. Estrategia de salida en empresas: Principalmente con los flujos generados por la misma empresa social; mediante la constitución de fondos de recompra derivados de las actividades productivas de sus socios; y eventualmente mediante la incorporación de un socio estratégico. Los contratos de inversión y de accionistas incorporarán los derechos de protección dragalong y tagalong. Rendimientos: la expectativa de retorno de las inversiones del portafolio del Fondo México Social, se estima ente 4 y 7 % en términos reales.

12. IX. Estructura General A. Fondo Como propuesta inicial se considera necesario el establecimiento de un Fondoque apoye a empresas en las primeras etapas de desarrolloo que por sus condiciones tienen características de empresas sociales, con lo cualse buscaria: Alinear intereses de inversionistas privados, instituciones de banca de desarrollo, SEDESOL, Organismos multilaterales y Fondos de Impacto Social. Permitir contar con tesis de inversión específicas, atendiendo de manera incluyente a las empresas del sector social, al no discriminar por su expectativa de rendimiento, contando con recursos para la administración de riesgos (asistencia técnica y otros) Facilitar el fomento de Fondos de Capital orientados a las empresas del sector social. Considerar la participación de diversos tipos de empresas administradoras, de acuerdo al tipo de Fondo que deberá administrar. La nueva empresa será una subsidiaria de la CMIC para administrar el Fondo México Social.

13. IX. Estructura General B. Vehículo de Inversión En base a la experiencia y los objetivos del Fondo México Social, se propone la creación del vehículo: Fondo México Social,como LPA que facilite la participación de Instituciones Multilaterales, orientado a participar en fondos y empresas sociales con criterios de rentabilidad. (Convenios de coinversión con los Fondos promovidos)

14. IX. Estructura General B. Vehículo de Inversión

15. IX. Estructura General C. Empresa Administradora • Una sola empresa administradora especializada (GP), subsidiaria de la Administradora CMIC para los dos Fondos, lo cual eficienta costos, complementa historial y conocimientos. • De preferencia con amplia experiencia en empresas del sector social. • Con el respaldo administrativo y experiencia de la CMIC, en la administración de Fondos de Capital. • Se puede coadministrar con una empresa privada, alineando los intereses de los participantesa los objetivos de los Fondos México Social.

16. X. Conclusiones • Fomento del sector y desarrollo nacional incluyente. Incrementa ingreso permanente y favorece igualdad en población objetivo • Vehículos ágiles y adecuados a la dinámica de las empresas del sector social • Permanencia delargo plazo (10 o + años) • Gestión con transparencia garantizada. • Proporcionan un seguimiento que aporta valor agregado a las empresas • Base social amplia, económicamente productiva y autónoma • Genera negocios rentables. • Receptor de capitales múltiples y crecimiento del capital a montos significativos . Inician con 500 a 1000 Millones de pesos. • Potencializa (multiplica) el uso de recursos financieros. Facilita el levantamiento de capitales nacionales o internacionales.