1 / 11

Handelsbanken säljer SPP till Storebrand

Handelsbanken säljer SPP till Storebrand. Transaktionen – så ser den ut. Handelsbanken. Omfattas av transaktionen. SPP LIvförsäkring AB. SPP Fonder AB. Handelsbanken Liv. Handelsbanken Fonder AB. 50%. SPP Irland. Handelsbanken Varumärkes AB. Nordben. (3).

hall-cobb
Download Presentation

Handelsbanken säljer SPP till Storebrand

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Handelsbanken säljer SPP till Storebrand

  2. Transaktionen – så ser den ut Handelsbanken Omfattas av transaktionen SPP LIvförsäkring AB SPP Fonder AB Handelsbanken Liv Handelsbanken Fonder AB 50% SPP Irland Handelsbanken Varumärkes AB Nordben (3) • SPP Livförsäkring AB och relaterade dotterbolag säljs för 18,0 mdkr kontant. Dessutom ingår nedanstående bolag i transaktionen • SPP Fonder • SPP Ireland(1) • Handelsbanken Varumärkes AB • 50% andel i Nordben • Realisationsvinst på cirka 4,0(2) mdkr • Under en övergångsperiod kommer SPPs tillgångar att fortsätta förvaltas av Handelsbanken • Handelsbankens fonder kommer att ingå i Storebrands utbud • Storebrand erhåller exklusiv rätt att inom två år förvärva Handelsbanken Liv tjänstepensionsbestånd Handelsbanken • Enbart tjänstepension – resterande ligger kvar i Handelsbanken Liv • Före eventuella omstruktureringskostnader • Handelsbanken Life & Pension under namnändring till SPP Irland

  3. En bra affär för alla • Får tillgång till ett ökat utbud av konkurrenskraftiga och innovativa lösningar • Blir kunder i ett nordiskt tjänstepensionsföretag med stark historik • Noggrant utvald köpare Kunder Medarbetare • Kommer in i en koncern som har ett uttalat fokus på tjänstepensioner • Storebrand är ett av de äldsta livförsäkringsbolagen i Norden • Storebrand har för avsikt att satsa på den svenska verksamheten Storebrand • Får en stark ställning på den svenska tjänstepensionsmarknaden • SPP är ett av de ledande försäkringsbolagen med ett starkt varumärke och bred distribution • Får ny och unik kompetens Handelsbanken • Attraktivt erbjudande • Frigör resurser • Koncernens komplexitet, risker och resultatsvängningar minskar Handelsbanken

  4. Därför säljer Handelsbanken • SPPs produkter säljs via andra kanaler än bankkontoren • Handelsbanken Liv fortsätter fokusera på det långsiktiga sparandet Fokus på kärnverksamheten • Attraktivt erbjudande - 18,0 mdkr för SPP - värderar SPP till 14,5 gånger vinsten (2006 pro forma) (1) • Innebär en realisationsvinst på cirka 4,0mdkr (2) • Bedöms få positiv effekt på avkastning på eget kapital och vinst per aktie jämfört med konsensusbedömningar Ökat värde Minskad risk-exponering • Kapital kan användas för organisk tillväxt och återköp av aktier • Primärkapitalrelationen förbättras med cirka 20 bp före återköp • Svängningar i bankens resultat reduceras En bra affär för alla • Partnership med Storebrand gynnar kunderna, de anställda och aktieägarna • Ökat värde för aktieägarna • Exklusive Latent kapitaltillskott och hedge • Avser vinsten före eventuella avsättningar Handelsbanken

  5. Därför säljer Handelsbanken Reducerade finansiella risker i SPP Rätt tidpunkt Reducerad volatilitet i Handelsbankens resultaträkning mnkr Förändring av latent kapital-tillskott inkl hedge, netto Handelsbanken

  6. Därför säljer Handelsbanken Förbättrat administrationsresultat (inkl. SPP Fondförsäkring) mnkr Rätt tidpunkt Tillväxt i premieinkomst och nyteckning, SPP mnkr Handelsbanken * Exklusive en större beståndsöverlåtelse på 7,7 mdkr.

  7. SPP under sex år – översiktlig kassaflödesberäkning + 2.7 mdkr - 7.1 + 0.7 Löpande verksamhet ~ + 1.5 18,0 - 15.3 - 7.8 - 2.6 Kapital- förvaltning Summa exkl. förlagslån Försälj- ningspris Skatte- effekter Netto LKT Kapitali- sering Avkastnings- delning Övrig löpande verksamhet Förvärv 2001 Finansierat med supplementärkapital. Handelsbanken

  8. Handelsbanken Liv – en fortsatt viktig del av bankens samlade utbud • Handelsbanken Liv: • Fokuserar på långsiktigt sparande • Är helt integrerat med kontorsrörelsen • Är en väsentlig del av bankens produktutbud – försäkringsskalet är nödvändigt för ett komplett produktutbud • Kommer fortsättningsvis att redovisas inom ramen för rörelsegrenen Kapitalförvaltning Handelsbanken

  9. Lägre volatilitet - reducerad risk • Handelsbanken rör sig från traditionell försäkring mot högre andel fondförsäkring • Livslängdsrisker reduceras • Exponering mot asymmetriska marknadsrisker (avkastningsdelning/LKT) minskar Andel Handelsbanken

  10. Finansiella effekter av transaktionen • Volatiliteten reduceras väsentligt efter försäljningen av SPP • Vinst per aktie bedöms öka från 2008 i förhållande till konsensusbedömning Resultat Kapital • Kapital kan användas för organisk tillväxt och/eller återköp av aktier • Primärkapitalrelationen ökar med cirka 20 punkter före återköp av aktier Avkastning på kapitalet • Kapitalet återinvesteras i verksamheter med långsiktigt högre avkastning och/eller återföres till aktieägarna • Räntabiliteten bedöms öka från 2008 i förhållande till konsensusbedömning Handelsbanken

  11. Appendix: Nyckeltal, pro forma Handelsbanken

More Related