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Apresentação APIMEC

Apresentação APIMEC. Marcio Spata Gerente Departamento de Fundos. Outubro de 2009. Formas de Atuação do BNDES via RV. Renda Variável (RV). BNDESPAR. ACE. AMC. Fundos PE e VC. PMEs. Grandes. Principais Indicadores da Carteira de RV. Dez/08. Mar/09. Jun/09. Quantitativo (unidades).

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Presentation Transcript

  1. Apresentação APIMEC Marcio Spata Gerente Departamento de Fundos Outubro de 2009

  2. Formas de Atuação do BNDES via RV Renda Variável (RV) BNDESPAR ACE AMC Fundos PE e VC PMEs Grandes

  3. Principais Indicadores da Carteira de RV Dez/08 Mar/09 Jun/09 Quantitativo (unidades) 29 186 31 196 31 196 . FUNDOS...................................................................................... . EMPRESAS.................................................................................. Valor Contábil (R$ bilhões) 31,2 26,2 5,0 33,6 28,2 5,4 35,1 29,7 5,4 . AÇÕES / FUNDOS / BÔNUS........................................................ . DEBÊNTURES.............................................................................. Valor de Mercado (R$ bilhões) 59,8 53,8 5,2 67,4 61,9 5,5 77,2 71,5 5,7 . AÇÕES / FUNDOS / BÔNUS........................................................ . DEBÊNTURES .............................................................................. Giro da Carteira (R$ bilhões) 14,0 7,8 2,9 0,5 5,1 1,4 . INVESTIMENTOS DO ANO........................................................... . DESINVESTIMENTOS DO ANO....................................................

  4. Contexto das PMEs Lado do Investidor Lado da Empresa Redução da Rentabilidade dos títulos de RF (busca por RV) Controle e Gestão Familiares Pouco setores da economia listados em Bolsa Necessidade de diversificação Baixa Profissionalização Baixa Governança Busca por investimentos com alta derivada de crescimento Foco na governança e na gestão Dificuldade de Acessar RF e RV (dificuldades para crescer) Grande Assimetria de Informações Apto a realizar as mudanças necessárias ao negócio Problemas Sucessórios

  5. Prioridades para Atuação da RV • Inovação • Infraestrutura • Consolidação • Internacionalização • Setores Prioritários para atuação do BNDES

  6. Participação Direta BNDES em PMEs

  7. Por que investir via Fundos de Investimentos? • Necessidade de multiplicar atuação do BNDES (falta de capilaridade) • Consolidar a indústria de capital de risco no país • Aumentar a alavancagem de recursos com a presença de outros investidores • Fomentar adoção das melhores práticas de Governança corporativa em PMEs

  8. BNDES está presente em todas as fases Necessidade de Capital Mercado de Capitais Empresas Maduras Alto Risco Empresas Emergentes Early Stage Start-Ups Baixo Risco Capital Semente Tempo 0 Venture Capital (14) Private Equity (10) Seed (01)

  9. Distribuição Setorial dos Fundos PE e VC Distribuição setorial dos Fundos de Investimento (por Patrimônio Comprometido)

  10. Empresas Investidas via Fundos (Histórico) Número de empresas Valor aprovado* Empresas investidas (inclui desinvestidas) Venture capital 111 571 Total: 161 empresas apoiadas Private equity 50 4.103 Valor Desinvestido* Número de empresas Empresas desinvestidas Venture capital 33 322 Private equity 10 3.459 * R$ milhões e atualizado pelo IPCA (maio 2009). Dados até 30/06/2009

  11. Perfil das Empresas Investidas via Fundos VENTURE CAPITAL PRIVATE EQUITY Distribuição setorial por valor aprovado (R$ 2.553 milhões)* Distribuição setorial por valor aprovado (R$ 546 milhões) * R$ milhões e atualizado pelo IPCA (maio 2009). Dados até 30/06/2009

  12. Exemplos de Sucesso

  13. Novo Programa de Fundos Programa de Fundos (Aprovado no Ano de 2008) 8 Private Equity 2 Venture Capital • Número de Fundos: 10 Private Equity: 20% Venture Capital: 25% • Participação da BNDES: • Orçamento BNDES: R$ 1,5 bilhão

  14. Novo Programa de Fundos Programa de Fundos (Aprovado no Ano de 2008) 2008 2009 • 1ª chamada: • 1 Agronegócio (PE) • 1 Etanol e/ou Biomassa (PE) • 1 Governança (PE) Jul. Ago. Set. Out. Nov. Dez. Jan. a Jun. Jul. Ago. Set. Out. • 2ª, 3ª e 4ª chamadas: • 1 Petróleo e Gás (PE) • 1 Biotec e Nano (VC) • 1 Florestal (PE)

  15. Obrigado!!!!!!!

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