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Annexe A

Annexe A. Les états financiers de base. Références. Annexe A Sections A.1 à A.5 Complément de notes p. 16 à 84. Contenu. Généralités États financiers Bilan État des résultats État des flux de trésorerie Relations entre les états financiers Points importants Exemple global

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Annexe A

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Presentation Transcript

  1. Annexe A Les états financiers de base Annexe

  2. Références • Annexe A • Sections A.1 à A.5 • Complément de notes p. 16 à 84 Annexe

  3. Contenu • Généralités • États financiers • Bilan • État des résultats • État des flux de trésorerie • Relations entre les états financiers • Points importants • Exemple global • Analyse financière Annexe

  4. Objectifs • Identifier les caractéristiques d’une entreprise • Se familiariser avec la préparation des états financiers • Interpréter certains éléments des états financiers par l’analyse financière Annexe objectifs

  5. Caractéristiques d’une entreprise • Pour tous les organismes • Une mission • Une structure qui gère les ressources • Pour les entreprises • Une contrainte de bénéfices Le résumé des opérations financières se fait par les états financiers Annexe généralités

  6. Types d’opérations financières • Exploitation • Pour atteindre la mission • Investissement • Pour acquérir les biens nécessaires à la poursuite de la mission • Financement • Pour obtenir les ressources financières nécessaires à l’exploitation et l’investissement Annexe généralités

  7. Pourquoi des notions de comptabilité? • La comptabilité établit le langage des finances et de l’argent… • C’est l’argent qui fournit les ressources… • C’est la comptabilité qui détermine les moyens de mesure de rentabilité… Et il faut faire une bonne gestion des ressources pour être rentable ! Annexe généralités

  8. Opérations comptables • Enregistrement des transactions : Journal • Classement : Grand livre • Préparation d’un résumé : États financiers Dans ce cours, seuls les états financiers sont étudiés! Annexe généralités

  9. Diagramme • Lien entre les projets et les états financiers • Schéma au tableau Annexe généralités

  10. Information des états financiers Début de l’exercice financier Combien de profit la ciea fait durant cet exercice ? État des résultats Où la cie a décidé d’utiliser ses bénéfices ? État des bénéfices non répartis Combien d’argent (cash) la cie a généré et dépensé durant cet exercice? État des flux de trésorerie Quelle est la position financière de la cie à la fin de l’exercice? Bilan Fin de l’exercice financier Annexe

  11. Résume les activités d’exploitation Couvre une période, nommée exercice financier Est une image dynamique • Produits d’exploitation • Charges d’exploitation: • charges (coût des ventes) • frais généraux • impôt L’état des résultats (ER) PRODUITS - CHARGES = BÉNÉFICES Annexe états financiers

  12. Résume la variation des liquidités (encaisse) Couvre une période, nommée exercice financier Est une image dynamique • Sources de fonds • Utilisations de fonds L’état des flux de trésorerie(EFT) SOURCES - UTILISATIONS = VARIATION DE L’ENCAISSE Annexe états financiers

  13. Résume la situation financière Est une image statique à la fin d’une période • Ce qu’elle possède • Ce qu’elle doit • Ce que possède les actionnaires Le bilan ACTIF = PASSIF + CAPITAUX PROPRES Annexe états financiers

  14. Les équations fondamentales État des résultats PRODUITS - CHARGES = BÉNÉFICES État des flux de trésorerie SOURCES - UTILISATIONS = VARIATION DE L’ENCAISSE Bilan ACTIF = PASSIF + CAPITAUX PROPRES À ces équations s’ajoutent des équations de lien entre les états financiers Annexe états financiers

  15. Le bilan… à une date précise Distinction court et long terme :1 an ACTIF = PASSIF + CAPITAUX PROPRES Annexe Figure A.2, p.875 [Soucy, Yargeau] bilan

  16. L’actif du bilan • Valeurs liquides • Encaisse court terme Évaluation indirecte… par l’état des flux de trésorerie! • Valeurs financières • Comptes clients court terme • Frais payés d’avance court terme • Titre négociable long terme court terme Évaluation particulière! Annexe bilan

  17. L’actif du bilan (suite) • Valeurs physiques • Stocks court terme • Immobilisations long terme Évaluation particulière! • Valeurs incorporelles • Brevets long terme • Achalandage long terme • Droits d’auteur long terme Sans évaluation ici! Les 3 sont regroupés sous l’appellation « actifs incorporels » Annexe bilan

  18. Évaluation des éléments d’actif Équation générale i : initial f : final e : au cours de l’exercice Annexe bilan

  19. Évaluation du compte clients (CC) Ve : ventes à crédit au cours de l’exercice Pe : paiement reçu sur les ventes à crédit au cours de l’exercice provisions : provisions pour créances douteuses Annexe bilan

  20. Évaluation des immobilisations • Sont inclus dans l’immobilisation : • Les terrains • Les immeubles • Les équipements Imm nettef : valeur finale $ des actifs immobilisés Imm nettei : valeur initiale $ des actifs immobilisés VAIe : vente d’actifs immobilisés au cours de l’exercice AAIe : achat d’actifs immobilisés au cours de l’exercice D : amortissement au cours de l’exercice Annexe bilan

  21. Évaluation des immobilisations(suite) • On définit aussi l’immobilisation sans tenir compte de la perte de valeur des biens dans le temps Amortissement :moyen permettant de transformer l’investissement en dépense et d’obtenir une valeur réelle d’immobilisation D’ : amortissement cumulé (depuis l’achat de l’immobilisation) Annexe bilan

  22. Amortissement (suite) • On se limite pour l’instant à l’amortissement linéaire • Perte de valeur $ constante à chaque année: amortissement constant • D : montant en $ d’amortissement • CA : coût d’acquisition • S : valeur de récupération • à la fin de sa vie économique • N : vie économique de l’actif Annexe bilan

  23. Évaluation des stocks • Évaluation par inventaire • Équation de gestion des stocks S : stocks CPe : coûts de production au cours de l’exercice CVe : coûts des ventes au cours de l’exercice Voir le schéma à la page suivante Annexe bilan

  24. + = Coûts de production Stocks si les ventes sont nulles - = Stocks si les ventes sont nulles Coûts des ventes Stock final Schéma d’évaluation des stocks Stock initial Annexe Figure A.3, p.877 [Soucy, Yargeau] bilan

  25. Évaluation des stocks Résolution au tableau de l’exemple suppl. A1 Données Résolution Calculer le stock final selon les 3 méthodes de gestion des stocks : PEPS (FIFO) DEPS (LIFO) Coût moyen Stock initial : 100 disquettes 1$/disquette Achat : 150 disquettes 0,75$/disquette Vente : 150 disquettes ? $/disquette Annexe bilan

  26. Le passif du bilan • Court terme • Avances bancaires • Comptes fournisseurs • Charges à payer • Tranche à court terme de la dette à long terme • Long terme • Dette à long terme Annexe bilan

  27. Évaluation du passif La même équation générale s’applique Annexe bilan

  28. Pas de distinction ici Les capitaux propres du bilan • Capitals actions (ou souscrit) • Actions ordinaires • Actions privilégiées • Bénéfices non répartis (BNR) NIe : bénéfice net (après impôt) au cours de l’exercice Annexe bilan

  29. Exemples de bilans Bilan de Gillette • Annexe A Résolution au tableau de l’exemple suppl. A2 Données Résolution Résumé des opérations Préparation du bilan Annexe bilan

  30. Bilan de Gillette Annexe Tableau A.4, p.891 [Soucy, Yargeau]

  31. avances bancaires Tableau A.4, p.892 [Soucy, Yargeau] valeurs des actions sans détail BNR Annexe

  32. Encaisse 100 000$ Immf 500 000$ Amortissement fabe 50 000$ Emprunt en 1998 250 000$ (remboursement en 2002) Capital-actions 250 000$ BNRf 231 000$ Comptes clients 36 000$ Comptes fournisseurs 5 000$ Stocksf 150 000$ Produits bruts 1 100 000$ Main-d’œuvre directe 250 000$ Publicité 20 000$ Taux d’imposition 25% Électricité fabrication 25 000$ Retours 22 500$ Rabais 6 000$ Frais de déplacement 9 000$ Matière première 175 000$ Salaires administration 150 000$ Frais de fabrication 135 000$ Taxes municipales usines 20 000$ Commissions 32 000$ Exemple suppl. A2 :Résumé des opérations Au 31 décembre 2000, Cie Bienvenue: Note : La totalité des coûts de production est associée aux coûts des ventes Annexe bilan

  33. - charges (coûts des ventes) Bénéfice brut - frais généraux Bénéfice imposable (TI) - Impôt Bénéfice net (NI) L’état des résultats… sur une période donnée Produits PRODUITS -CHARGES = BÉNÉFICES Annexe ER

  34. - rabais, retours, escomptes, taxes Produits (ou produits nets) Produits de l’ER Ventes brutes Ce sont les produits nets qui apparaissent dans l’état des résultats Annexe ER

  35. Charges (ou coûts des ventes) de l’ER • Par détermination directe • Par l’équation de gestion des stocks Attention : L’achat d’actifs immobilisés n’est pas une dépense d’exploitation! Annexe ER

  36. Frais généraux de l’ER • Frais de commercialisation • Commissions aux vendeurs, publicité… • Frais d’administration • Salaires administratifs, téléphone… • Frais financiers • Intérêts sur les emprunts • Amortissement non-fabrication Annexe ER

  37. Exemples d’états des résultats État des résultats de Gillette • Annexe A Résolution au tableau de l’exemple suppl. A3 Données Résolution Résumé des opérations Préparation de l’état des résultats Voir Ex. suppl. A2 Annexe ER

  38. Signifie que l’état regroupe toutes les filiales Tableau A.5, p.893 [Soucy, Yargeau] Annexe

  39. Exemples d’états des résultats(suite) Résolution au tableau de l’exemple suppl. A4 Données Résolution Résumé des opérations Préparation de l’état des résultats Annexe ER

  40. Stocki 586 200$ Stockf 602 400$ Ventes brutes 4 756 800$ Achat matière première 1 186 500$ Main-d’œuvre directe 897 700$ Téléphone 72 700$ Électricité (fab.) 103 100$ Commissions 275 700$ Salaires des directeurs 212 500$ Publicité 244 600$ Intérêts 162 400$ Main-d’œuvre indirecte 142 300$ Frais divers de fabrication 475 800$ Rabais 122 400$ Amortissement fabrication 402 500$ Taux d’imposition 38% Exemple suppl. A4 :Résumé des opérations Cie Brissac, année 2000 : Annexe ER

  41. Notion du point mort Modèle linéaire Renée Derome Économie de l’ingénieur 1993 Annexe

  42. Notion du point mort (suite) Modèle curviligne Renée Derome Économie de l’ingénieur 1993 Annexe

  43. L’EFT… sur une période donnée • Objectif • Calculer la variation de l’encaisse • Présentation par catégorie d’opérations financières :exploitation, financement, investissement • Deux types d’approche pour la section exploitation • Par variations de chacun des actifs et passifs court terme • Par variation du fonds de roulement Méthode plus rapide mais moins descriptive Annexe EFT

  44. Variations de l’exploitation Sources de fonds Utilisations de fonds + • Variations de l’investissement • Sources de fonds • Utilisations de fonds + • Variations du financement • Sources de fonds • Utilisations de fonds Variation de l’encaisse Même information que l’ER mais apporte les corrections pour les transactions sans effet sur les liquidités, donc sur l’encaisse. La présentation de l’EFT Annexe EFT

  45. Variation provenant de l’exploitation pour l’EFT… approche détaillée • Sources • Bénéfice net • Amortissement • Variation de chacun des actifs CT ayant diminué • Variation de chacun des passifs CT ayant augmenté • Utilisations • Variation de chacun des actifs CT ayant augmenté • Variation de chacun des passifs CT ayant diminué Annexe EFT

  46. Variation provenant de l’exploitation pour l’EFT… approche abrégée • Sources : • Bénéfice net • Amortissement • Variation de fonds de roulement hors caisse • si celle-ci est négative • Utilisations : • Variation du fonds de roulement hors caisse • si celle-ci est positive Annexe EFT

  47. Source Utilisation Définition du fonds de roulement Fonds de roulement = Actif CT – Passif CT Fonds de roulementhc = Actif CT (sans encaisse) – Passif CT Annexe EFT

  48. Variation provenant de l’investissement pour l’EFT • Sources • Vente d’actifs immobilisés • Récupération de fonds placés • Utilisations • Achat d’actifs immobilisés • Placements de fonds Note:Les actifs immobilisés ne sont pas achetés pour être revendus, mais il arrive tout de même que certains actifs immobilisés soient vendus. Annexe EFT

  49. Variation provenant du financement pour l’EFT • Sources • Nouveaux emprunts • Émissions de nouvelles actions • Utilisations • Remboursement de capital sur des emprunts • Paiements de dividendes aux actionnaires Annexe EFT

  50. Exemple d’EFT État des flux de trésorerie de Gillette • Annexe A Pas d’exercice sur l’EFT seul Annexe EFT

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