1.3k likes | 1.7k Views
O com budeme hovorit ?. Vznik situcie o ktorej hovorme ako krzov situcia podniku - padkuCharakteristika foriem stupnov padkuAnalza situcie podnikuRiadenie podnikov v jednotlivch stupnoch a situcich padkuBankrot kritick forma padku. Podmienky pre absolvovanie predmetu. Aktvna
E N D
1. Krízový manažment Doc. Ing. Juraj Borovský, PhD
Katedra stratégie a podnikania FM UK
2. O com budeme hovorit ? Vznik situácie o ktorej hovoríme ako krízová situácia podniku - úpadku
Charakteristika foriem – stupnov úpadku
Analýza situácie podniku
Riadenie podnikov v jednotlivých stupnoch a situáciách úpadku
Bankrot – kritická forma úpadku
3. Podmienky pre absolvovanie predmetu Aktívna úcast na prednáškach / seminároch
Spracovanie a prezentovanie 2 seminárnych prezentácií
4. Odporúcaná literatúra ZUZÁK Roman : Krizové rízení podniku; Professional Publishing, Praha 2004
BUZALKA Ján : Všeobecné otázky krízového manažmentu, APZ, Bratislava, 2005
GOZORA Vladimír : Krízový manažment; Nitra 2000
GREEN,K. – HANKE,O.: Rízneí v krizových situacích; Management Press, Praha 2004
DAIGNE, Jean-Francois : Ozdravná opatrení v podniku; HZ, Praha 1996
5. Co to je kríza Významový slovník :
tažký prechodný stav, vrcholné obdobie prekonávajúce najväcšie tažkosti; nedostatok, úpadok
Nestabilný stav mimoriadneho nebezpecia alebo tažkostí
Kritický stav alebo kritický bod volajakej situácie
Teoretické definície z politológie:
Neobvyklý objem alebo intenzita udalostí
Rušivé vztahy medzi dvomi alebo viacerými protivníkmi
Ohrozenie základných hodnôt
Neistota
6. Co to je kríza Definície z oblasti riadenia
Situácie, ktoré môžu mat vážne následky na podnikanie
Situácia, ktorá dosahuje kritickú fázu
Pochopenie co je kríza je prvým krokom jej efektívneho riadenia. Nehoda môže vytvorit zmätok v organizácii ale nemusí vytvárat krízu. Prehánanie situácie môže akcelerovat vážnu, ale riaditelnú udalost do plnokrvnej krízy.
7. Príznaky krízy Klesá zisk
Sú problémy s cash – flow
Nespokojní zákazníci
Nespokojní zamestnanci
Nespokojní vlastníci
Problémy s predajom
Banky odmietajú úvery, požadujú predcasné splatenie poskytnutých úverov
Akcionári sa zbavujú akcií
Súdne spory
8. Príznaky krízy Zacínajúca kríza na seba upozornuje vždy velmi slabými signálmi
Manažment zaneprázdnený operatívou tieto signály alebo nezachytí, alebo ignoruje, ci podcenuje
Zachytené signály sú casto nesprávne interpretované – úcelovo
Je to iba krátkodobé
Sú to mimoriadne okolnosti, ktoré to spôsobujú, ap.
Krízová situácia podniku sa zacína vnímat spravidla až vtedy, ked signály presiahnu urcitú hranicu citlivosti manažmentu
9. Medzinárodné kategorizovanie druhov kríz Ekonomické obtiaže
Výnosy sú nižšie ako náklady = strata
Obchodné obtiaže
Strata trhov a pokles tržieb pod BEP
Technická insolventnost
Neschopnost dodržat svoje okamžité záväzky
V istom case je však schopnost zvýšenia príjmov
Bankrotová insolventnost
Hodnota pasív je nižšia ako trhová hodnota aktív
Právny bankrot
Po vyhlásení bankrotu súdom
10. Obecné príciny vzniku kríz Štrukturálna kríza
Kríza rastu – prehriatie podniku
Kríza riadenia
Kríza vedenia
Kríza z nedostatocnej konkurencieschopnosti
Kríza vplyvom vonkajšieho prostredia
11. Štrukturálna kríza Podnik prechádza životným cyklom
Rast podniku ovplyvnuje predovšetkým manažment svojimi rozhodnutiami o investíciách, inováciách a systéme riadenia
12. Kríza rastu Preinvestovanie bez adekvátnej návratnosti
Rast založený na rastúcom zadlžení
Rast nerešpektujúci zodpovedajúci rast kvality ludí
Rast nepodložený rastom kvality riadenia
Rast nepodložený rastom produkcných kapacít
13. Kríza riadenia Byrokratická riadiaca a organizacná štruktúra
Neadekvátna kultúra firmy trhu
Nedostatocné delegovanie kompetencií
Nekonsekventnost v náhlade na kvalitu
14. Kríza vedenia Konzervativizmus a neochota ku zmenám
Autokratické vedenie nezohladnujúce rastúcu zložitost podniku
Nesprávne, voluntaristicky stanovená stratégia
Ad hoc vedenie
Vedenie založené na represii a strachu
15. Nedostatocná konkurencieschopnost Inovacné zaostávanie – nízka inovatívnost
Neproporcionálne rozvíjanie konkurencných faktorov
Nerešpektovanie zvyklostí na trhu
Zaostávanie úrovne produktivity a technológie
16. Kríza vplyvom vonkajšieho prostredia Spolocenská a národohospodárska kríza
Klimatické a iné podobné vplyvy (zemetrasenie, povoden)
Poruchy právneho systému (nízka vymožitelnost práva, korupcia ap.)
Nepredvídatelné zmeny makro prostredia (menové výkyvy, banková kríza, zvyšovanie daní a p.)
Neproporcionálna hospodárska politika štátu
Preferovanie konkurencie
Nerovnoprávne poskytovanie investicných výhod a p.
Pokles kúpnej sily zákazníkov, zmena preferencií
Transformacné zmeny
17. Kríza alebo krízové javy sú nádorovým ochorením podniku alebo spolocnosti Podobne ako nádorové ochorenie cloveka znižujú jeho výkonnost a ohrozujú jeho životné funkcie
Pokial nezhubné nádory neliecime, môžu sa zvrhnút na zhubné
Zhubné nádory bez liecby postupne metastázujú a vedú k fyzickému, aj psychickému koncu - smrti
18. Systémové pôsobenie krízových stavov Krízový jav ktorý iba minimálne zasahuje podnikový systém – napr. neúspešný vývoj; pokles predaja v urcitom rozsahu a p. – benígny (nezhubný) nádor
Krízový jav – stav , ktorý postupne zasahuje celý systém – malígny (zhubný) nádor
19. Podstata krízového manažmentu Prioritné je uvedomenie si o co pôjde :
Riadenie kritických (krízových) udalostí – crisis management
Riadenie krízového stavu podniku – turnaround management
Kritické udalosti sú väcšinou tažko predvídatelné (napr. živelné pohromy) – ich riadenie sa obvykle dopredu modeluje a trénuje
Krízový stav je obvykle dôsledok dlhodobého negatívneho pôsobenia rôznych faktorov
20. Aké sú možnosti krízového manažmentu ? Prostredníctvom ciastocných riešení zlepšenie stavu
Obnovenie likvidity a rentability
Krátkodobé zlepšenia – financná pasca
Komplexná reštrukturalizácia podniku
Žiadne revitalizacné opatrenia – likvidácia alebo konkurz
21. Pre rozhodnutie je potrebné Poznanie prícin krízy a jej rozsahu
Zhodnotenie možností odstránenia prícin krízy
Prevaha ocakávaných efektov nad vynaloženými nákladmi
Disponibilnost, respektíve dostupnost zdrojov pre odstránenie prícin krízy
Ludské zdroje
Financné zdroje
Materiálové zdroje
Trhové podmienky
Ochota významných stakeholderov
Vlastníkov
Manažmentu
Veritelov
22. Graf podnikovej kondície
23. Predbežné analýzy Financná analýza
Vývojové trendy likvidity, rentability, zadlženia, EBITDA ai.
Obchodná analýza
Vývoj predaja
Vývoj podielu na trhu
Skúmanie životného cyklu produktov porovnaním s konkurenciou
24. Štrukturálna kríza Rastová fáza sprevádzaná rastom predaja uspokojuje
Manažment je po úspešnom období v stave eufórie
Po raste však prichádza spomalenie – recesia, charakterizovaná úpornou snahou na udržanie rastu
Ocakáva sa udržanie pozícií na trhu a ich zvyšovanie
Investicné projekty sa sústredujú na odstranovanie úzkych miest, zvyšovanie kapacít a neustále zlepšovanie
Extenzívna politika vedie casto k prehriatiu a k nestabilite.
Málo pozornosti sa venuje radikálnym zmenám z hladiska inovácie stratégie.
Casto sa stráca súdnost a podnik sa dostáva do obtiaží.
25. Kvantifikovatelné znaky obtiaží Klesajúci objem predaja
Klesajúca rentabilita
Platobná neschopnost
Chronický nedostatok kapitálu a odkázanost na cudzí kapitál – rast obežných aktív rýchlejší ako rast pasív
Nerovnováha rastie najmä v oblastiach :
Financnej likvidity
Strata motivácie zamestnancov
Diskrepancie medzi výrobou a predajom
Bez radikálnych zmien dochádza k úpadku
26. Nekvantifikovatelné znaky obtiaží Problémy vo vedení podniku – odkladanie rozhodnutí, nevhodná veková a vzdelanostná štruktúra manažmentu, casté zmeny manažmentu, protichodné záujmy vlastníkov a manažmentu a i.
Bagatelizovanie problémov, voluntarizmus
Príliš velká závislost na jednom zákazníkovi
Rastúci pocet nespokojných zákazníkov
Oneskorovanie informacných tokov
27. Postupný nástup tažkostí 1. fáza – pokles objemu predaja
2. fáza – pokles rentability
3. fáza – zvýšená potreba pracovného kapitálu
4. fáza – zhoršovanie štruktúry bilancie ako dôsledok nedostatku pracovného kapitálu
5. fáza – zníženie likvidity
28. Prehlad prícin úpadku SME vo Francúzsku
29. Algoritmus riešenia podnikového úpadku
30. Identifikácia prícin - analýza Symptomatológia – identifikácia príznakov
Financná analýza
Strategický controlling
Audity
Externé signály
Diferenciálna diagnostika (hladanie súvislostí)
Nesúlad medzi príjmami a výdavkami
Zlé financné riadenie
Neprimerané investicné aktivity
Odbytová kríza
Zlé riadenie logistiky
Kríza veritelskej banky
Operacné problémy
Mimoriadne udalosti
31. Identifikácia prícin - analýza Etiológia (hladanie prícinných súvislostí)
Nekvalitný manažment
Prehriaty vývoj podniku
Hospodárska kríza relevantného okolia
Zlá štruktúra aktív
Porušenie bilancných zásad
Terapia
Prevencia
32. Meranie úpadku
33. Interpretácia výsledkov merania Z-skóre Z 3
1,81 Z 2,99
Z 1,8 Takmer vždy ide o prosperujúcu firmu
Nevyhranená firma s možnostou bankrotu
Financná situácia je kritická, bankrot je pravdepodobný
34. Nástroje diagnostiky Priebežný monitoring prevádzky podniku
Financná analýza
Controlling
Strategický controlling
Nákladov
Obchodný controlling
Úcelová štatistika
SWOT analýza
Benchmarking
Audit externou organizáciou
35. Ciele diagnostiky Identifikovat stav – odchýlku od štandardu
Zhodnotenie okamžitého stavu
Zhodnotenie trendov
Vyhodnotit riziká vývoja
Identifikovat príciny odchýlky
Vyslovit záver, ci je náprava istá, možná, náhodná alebo vylúcená
Poskytnút podklady pre urcenie vhodnej stratégie obnovy
Poskytnút podklady k terapii – priority a postupnost
36. Prípravné práce k diagnostike Príprava vierohodných dát
V úctovníctve vytvorenie opravných položiek, zreálnenie ocenenia aktív,
Identifikácia právnych sporov, ich rizík a predpokladov
V oblasti obchodu preskúmanie zmlúv, cien, skladov, dopytov atd.
V oblasti produkcie produktivitu, kvalitu
V oblasti výskumu a vývoja stav rozpracovania nových znalostí
Ekonomická – financná analýza
37. Prípravné práce k diagnostike Sociálna analýza
Kvalita vrcholového manažmentu
Kvalita pracovníkov
Postoje zamestnancov
Úroven interpersonálnych vztahov
Organizacná analýza - najmä informacné toky, procesná analýza
Obchodná analýza
dodávatelia
odberatelia
38. Identifikácia prícin vzniku úpadku v SR Zlá štruktúra aktív – najmä vysoký objem pohladávok a nedostatocne využívaný HM
Zlá štruktúra pasív – nízky podiel VI a vysoký podiel cudzích pasív
Pokles predaja – stratovost firmy
Prehriatie firmy
Špekulatívne transakcie
Tunelovanie
Nepriatelské prevzatie firmy
Zneužitie právnych medzier
Zneužitie konkurzu a exekúcií ap.
39. Charakteristické príciny vzniku úpadku na Slovensku Neuskutocnenie reštrukturalizácie
Nesprávne investície
Problémy rastu
Neistý financný manažment
Nekvalitný vrcholový manažment
Tunelovanie
S cielom obohacovania vlastníkov alebo manažérov
S cielom reštrukturalizácie
40. Subjektívne príciny krízového stavu
Neschopnost predvídat zmeny vnútorného a vonkajšieho prostredia
Problémy s riadením spolocnosti
Jednostranná orientácia na niektorý z procesov
Chaotické riadenie
Komplikované riadiace štruktúry
Neschopnost uskutocnovat zmeny
Neadekvátny spôsob riadenia (neúmerné investície,chybné kalkulácie, velká diverzifikácia ai.
Slabá znalost trhu bez vedomia širších súvislostí s podnikaním
41. Subjektívne príciny úpadku Strategické chyby
Osobné zavinenia (bezstarostnost, laxnost, neadekvátne cerpanie zdrojov pre osobnú potrebu, defraudácie ap.)
Nesprávne investície
Problémy rastu
Nesprávne financné riadenie
42. „Objektívne“ vnútorné príciny úpadku Podkapitalizácia spolocnosti
Vysoké náklady na získanie cudzích zdrojov
Nevhodná štruktúra výrobných faktorov (drahá pracovná sila, vysoké surovinové a energetické vstupy, nevhodná lokalizácia podniku ap.)
Veková štruktúra podniku
Neustálenost kultúry a postavenia podniku na trhu
Zastaranost výrobnej základne
Zastaralý výrobný program
43. Objektívne vonkajšie príciny úpadku Neocakávaný konjunkturálny výkyv trhu
Vývoj konkurencie
Vývoj podnikatelského prostredia
Politické a sociálne zmeny spolocnosti (napr. vplyv kolektívneho vyjednávania, zmeny zákonov ap.)
Pôsobenie vyššej moci
Nevhodný spôsob privatizácie
44. Neschopnost predvídat zmeny Podnikatelské prostredie je stále turbulentnejšie
Zrýchlovanie inovacných cyklov
Odstranovanie obchodných bariér
Informatizácia
Coraz intenzívnejšie globálne vplyvy na lokálne prostredie
Rast konkurencie
Produktovej
Zdrojovej
V transformujúcich ekonomikách rýchle a nie úplne predvídatelné zmeny politického, právneho a ekonomického prostredia
45. Problémy s riadením spolocnosti Neschopné vrcholové vedenie
Dlhé informacné cesty v riadiacich systémoch
Nedostatok spätných väzieb
Upnutie sa na vybrané procesy bez rešpektovania systémových väzieb
Nerešpektovanie situácie na trhu (podcenenie konkurencie, zmien nárokov na kvalitu atd.)
Zlý motivacný systém
Malá pozornost ludským zdrojom
Prioritná orientácia na krátkodobé ciele
Nesúlad medzi správnymi a riadiacimi orgánmi
46. Neschopnost uskutocnovat zmeny Okolie spolocnosti sa neustále mení
Zachovanie, alebo zlepšenie konkurencieschopnosti závisí od schopnosti prispôsobit spolocnost týmto zmenám
Zmien sa týkajú všetky procesy
Pod zmenami rozumieme implementáciu nových postupov, technológií a produktov, ktoré zabezpecujú trvale udržatelný vývoj konkurencieschopnosti
Neuskutocnovanie zmien znamená zaostávanie, stratu trhových pozícií a z toho plynúci prechod do štádia úpadku
47. Neadekvátny spôsob riadenia Nerešpektuje sa vžitá kultúra firmy
Nerešpektujú sa technické a ludské možnosti
Stavajú sa nerealizovatelné ciele
Používajú sa demotivacné riadiace nástroje – zastrašovanie, represia ap.
Rozhodovanie je iba na základe intuície
Voluntaristické riadenie, podcenovanie spätnej väzby
48. Strategické chyby Nesprávne stanovené strategické ciele
Presahujúce vnútorné možnosti spolocnosti
Precenenie cielov (napr. Investicných, trhových ap.)
Nedocenenie strategického plánovania
Nesprávny odhad vývoja dlhodobého vývoja relevantného prostredia
Podcenenie potreby prípravy ludských zdrojov
Podcenenie základných konkurencných trendov
Podcenenie potreby byt schopný uskutocnovat radikálne zmeny
49. Osobné zavinenia Castý postup v privatizovaných slovenských podnikoch
Snaha po osobnom krátkodobom prospechu a nie po prosperite podniku
Odborná nespôsobilost
50. Problémy rastu Neproporcionálny vnútorný rast voci vonkajšiemu
Vztah vnútornej kultúry ku velkostnému rastu spolocnosti
Neprispôsobenie organizacnej štruktúry k celkovému rastu
Neprispôsobenie systému riadenia k vonkajšiemu rastu
Neprimeraná expanzia vnútorným podmienkam
Prehriatie rastu
Rýchlejší rast nákladov na expanziu ako rast vlastných zdrojov
Široký záber (velká diverzifikácia) aktivít pre dosahovanie rastu ktorému nezodpovedajú zdrojové podmienky
51. Zlé financné riadenie Nezvládnuté financné hospodárenie
Nedodržiavanie bilancných pravidiel
Vysoká úverová zataženost nezodpovedajúca návratnosti
Nekonzistentné riadenie financných tokov a obchodu
Neprimeraný rast aktív
Investovanie na úkor pracovného kapitálu
Nekontrolovaná likvidita
Nerešpektovanie optimálnej likvidity
Nesledovanie pohladávok
Nedostatocný pracovný kapitál
52. Rastová kríza Dobrý produkt
Dobrý trh
Potreba pracovného kapitálu sa vyvíja súbežne s tržbami
Pracovný kapitál rastie iba v závislosti na zisku
53. Zvyšovanie podielu obežných aktív Pomalý rast tržieb
Rast zásob
Predlžovanie splatnosti pohladávok pre odberatelov
54. Chyby vo financnej politike Investovanie iba z vlastných zdrojov na úkor pracovného kapitálu
55. Straty znižujú vlastné imanie Zhoršenie likvidity v dôsledku absorbovania rozdielu medzi potrebou pracovného kapitálu a pracovným kapitálom stratou
56. Break even point Fixné náklady nemajú trvale konštantnú hodnotu
Fixné náklady môžu byt krátkodobo zadržiavané
57. Dalšie chyby vo financnom riadení Financovanie fixných aktív z pasív kryjúcich obežné aktíva
Nerešpektovanie zlatého bilancného pravidla
Vzájomné úverovanie podnikov
Dobrovolné, prostredníctvom dodávatelských úverov
Nedobrovolné, prostredníctvom hromadnej platobnej neschopnosti
Platobná neschopnost sa šíri prostredníctvom dodávatelských úverov a uplatnovanie dlhých platobných lehôt jej šírenie urýchluje geometrickým radom
58. Nesprávne štrukturálne usporiadanie spolocnosti Zložitá, nepružná organizacná štruktúra
Mnohovrstvové byrokratické riadenie
Nedostatocné vnútorné pravidlá riadenia
59. Prioritou riešenia úpadku je jeho prevencia Neutrácat viac ako máme zdrojov
Rešpektovat zlaté bilancné pravidlo
Cerpat cudzie zdroje iba vtedy ak máme zaistenú ich návratnost
Financná nezávislost
Premyslená obchodná politika
Pripravenost na uskutocnovanie zmien
Trvalé monitorovanie stavu a citlivé nastavenie varovných signálov pri odchýlkach
60. Postup krízového manažmentu Menovanie krízového manažéra a jeho tímu
Je vhodné kombinovat tím s externými pracovníkmi, prípadne aj vedúceho tímu externého – nezataženost osobnými väzbami a zlozvykmi
Oživenie financných tokov
Redukcia obežných aktív
Likvidácia pohladávok aj za cenu strát
Nepripustenie vzniku nových nevymožitelných a pohladávok
Redukcia nepohyblivých zásob
Zrýchlenie toku zásob
61. Krízový manažment Východiskom je pochopenie prícin vzniku
Krátkodobá centralizácia rozhodovacích právomocí
Koncentrácia rozhodovania na klúcové procesy ktoré sú zdrojom vzniku úpadku
Nastolenie bezpodmienecnej disciplíny aj za cenu represívnych opatrení
Zostavenie jasného a adresného súboru ozdravných opatrení s koncentráciou na záchranu vitálnych funkcií podniku – cash-flow, vyrovnanost nákladov a výnosov
Strategické zásahy ozdravného charakteru
Zmena vlastníkov
Kapitalizácia dlhov
Spojenie s iným podnikom
Redukcia aktivít (predaj casti podniku, prebytocných aktív ai.)
62. Postup krízového manažmentu Urcenie krízového tímu
Stanovenie plnej zodpovednosti ale aj kompetencií
Kombinácia interných clenov s externými
Zabezpecenie fungovania kritických oblastí
Eliminácia vonkajších hrozieb
Dohoda s veritelmi
Dohoda so zamestnancami
Dohoda s vlastníkmi
Obnovenie likvidity
Riadenie pohladávok
Dohody s dlžníkmi
Prevencia vzniku nových pohladávok
63. Postup krízového manažmentu Riadenie zásob
Redukcia nepohyblivých zásob
Zrýchlenie obrátky zásob
Riadenie stálych aktív
Predaj alebo prenájom nedostatocne využívaných aktív
Zvýšenie využitia aktív kooperáciami
64. Postup krízového manažmentu Obnovenie rentability
Redukcia nákladov
Predaj nevyužitelného, alebo neefektívneho investicného majetku
Krátenie výdavkov, ktoré neslúžia obnoveniu životaschopnosti podniku
Selekcia zamestnancov
Redukcia osobných výdavkov
Rokovanie s dodávatelmi a bankami o znížení cien
Selekcia výrobného programu
65. Postup krízového manažmentu Príprava strategických krokov pre oživenie spolocnosti
Vízia vlastníkov
Strategická opatrnost pri selekcii zamestnancov
Stransparentnenie hospodárenia spolocnosti
Identifikácia najrizikovejších miest podniku
Kontroling nákladov, ktorý zobrazí úcelnost ich vynakladania
66. Krízový manažér Generalista – nie špecialista
Dobrý posluchác
Dôsledný a efektívny
Musí mat dobré vztahy s vlastníkmi a ich plnú dôveru
Psychický odolný
Dobrý vyjednávac
Morálne na výške
67. Eliminácia vonkajších hrozieb Navodenie dôvery veritelov v zmenu situácie podniku
Otvorené informovanie o stave, ale aj o riešení
Odklad splátok
Obnovenie dodávok
Zníženie úrokov
Odpustenie penálov
Zainteresovanie najväcších veritelov do procesu obnovy
68. Manažment pohladávok Riešenie pohladávok po lehote splatnosti
Uplatnenie zaistovacích nástrojov
Dohody o splatení podporené zaistovacími nástrojmi
Notárska zápisnica
Záložné právo
Zmenka – aj avalovaná
Postúpenie pohladávok profesionálnym organizáciám pre vymáhanie pohladávok
Zápocet pohladávok
Súdne vymáhanie
69. Manažment pohladávok Obnovenie rentability
Redukcia nákladov
Predaj nevyužitelného, alebo neefektívneho investicného majetku
Krátenie výdavkov, ktoré neslúžia obnoveniu životaschopnosti podniku
Selekcia zamestnancov
Redukcia osobných výdavkov
Rokovanie s dodávatelmi a bankami o znížení cien
Selekcia výrobného programu
Riadenie zásob
70. Manažment pohladávok Prevencia vzniku pohladávok po lehote splatnosti
Správne nastavenie platobných podmienok – zlaté bilancné pravidlo
Využitie širokej škály zaistovacích nástrojov
Priebežné monitorovanie platobnej disciplíny dlžníkov
Klasifikácia dlžníkov podla disciplíny
Vcasné upozornenie na splatnost
Využívanie psychologických nástrojov
71. Dalšie nástroje obnovenia likvidity Predaj prebytocného majetku
Prenájom nevyužívaného majetku
Spätný leasing
72. Riadenie využívania kapacít Hodnotenie efektívnosti zabezpecovania podporných cinností vlastnými kapacitami
Kooperácie
Outsourcing
Spin - off
73. Financovanie rehabilitácie podniku Obvykle kritické miesto
Vlastné zdroje uvolnené z vnútorných zdrojov
Riešenie úpadku v ktorom sa ešte nemanifestujú znaky úpadku navonok
Zlepšenie cash-flow
Zníženie nákladov
Zlepšenie obchodnej situácie
74. Financovanie rehabilitácie podniku Participácia cudzích zdrojov pri zachovaní súcasnej vlastníckej štruktúry
Existuje jasný vnútorný potenciál pre zlepšenie
Úver, resp. reštrukturalizácia úveru
Reštrukturalizácia pohladávok obchodných veritelov
Emisia dlhopisov alebo iných cenných papierov
Venture capital – rescue capital
Prevzatie spolocnosti inou firmou a posilnenie financných zdrojov
75. Právny aspekt riešenia úpadku Mimosúdne riešenie úpadku (sanacný proces)
Vnútornou reorganizáciou bez vonkajšieho zásahu
Úprava vlastného imania o straty
Kapitálové navýšenie
Vnútorná reštrukturalizácia firmy
Dohoda s veritelmi – dobrovolné vyrovnanie
Kapitalizácia
Reštrukturalizácia dlhu
Riešenie za úcasti súdu
Konkurz
Vyrovnanie
76. Podmienky pre riešenie za vonkajšej úcasti Mimosúdne riešenie
Dobrovolná úcast veritelov
Vzájomná dôvera dlžníka a veritelov
Riešenie za úcasti súdu
Splnenie kritérií definovaných v Zákone o konkurze a reštrukturalizácii c.7/2005, v znení 15 noviel
77. KONKURZ AKO METÓDA REŠTRUKTURALIZÁCIE
78. Definícia úpadku v slovenskom práve
§3,ods.1 : Dlžník je v úpadku ak je platobne neschopný alebo predlžený. Ak dlžník podá návrh na povolenie reštrukturalizácie alebo návrh na vyhlásenie konkurzu rozumie sa tým, že je v úpadku
§3,ods.2 : Platobne neschopný je ten, kto má viac ako jedného veritela a nie je schopný plnit 30 dní po lehote splatnosti viac ako jeden penažný záväzok. Za jednu pohladávku pri posudzovaní platobnej neschopnosti dlžníka sa považujú všetky pohladávky, ktoré pocas 90 dní pred podaním návrhu na vyhlásenie konkurzu pôvodne patrili jednému veritelovi
79. Definícia úpadku v slovenskom práve §1, ods.3 FO, ak je podnikatelom, a právnická osoba je v úpadku aj vtedy, ak je predlžená
Rozumie sa stav, ked má dlžník záporné vlastné imanie (interpretácia jednej skupiny právnikov)
Stav v ktorom aktíva sú menšie ako cudzie pasíva
V zahranicí sa tento stav definuje ako stav v ktorom je hodnota cudzích pasív väcšia ako reálna trhová hodnota aktív
Nové znenie v §3, ods.3 : Predlžený je ten, kto je povinný viest úctovníctvo podla osobitného predpisu, má viac ako jedného veritela a hodnota jeho záväzkov presahuje hodnotu jeho majetku. Pri zistovaní hodnoty záväzkov a hodnoty majetku sa vychádza z úctovnej hodnoty.
80. Odlišné definície úpadku Ceský zákon o KV
Dlžník je v úpadku ak má viac veritelov a nie je schopný plnit svoje splatné záväzky. Ak dlžník zastavil platbu, má sa zato, že nie je schopný plnit svoje splatné záväzky
Fyzická osoba, ak je podnikatelom, a právnická osoba je v úpadku aj vtedy ak je predlžená. O predlženie ide vtedy, ak táto osoba má viacej veritelov a ak jej splatné záväzky sú vyššie ako jej majetok; do ocenenia dlžníkovho majetku sa zahrnie aj ocakávaný výnos z pokracujúcej podnikatelskej cinnosti, ak je možné dôvodne predpokladat že pri pokracujúcej podnikatelskej cinnosti príjem prevyšuje náklady
81. Definícia v americkom práve Insolventnost znamená
A. podnik vo vztahu k iným subjektom má financnú situáciu takú, že súhrnné dlhy podniku sú väcšie ako majetok podniku v skutocnej hodnote
B. podnik vo vztahu k iným subjektom má financnú situáciu takú , že súhrnné dlhy podniku sú väcšie ako súhrn všetkého majetku podniku v skutocnej hodnote
82. Definícia v rakúskom práve Dlžník je platobne neschopný ak zastaví svoje platby.
Platobná neschopnost nevyžaduje naliehanie veritelov
Zákonným dôvodom pre vyhlásenie konkurzu je predlženie
Predlženie nie je exaktne definované a vyžaduje tzv. Dynamické posúdenie : ci existujú negatívne ocakávania alebo prognózy ohladne pokracovania podniku a ci je nedostatocný majetok dlžníka pri likvidácii
83. Postavenie konkurzu v trhovo orientovanom podnikatelskom prostredí Odstránenie chorých podnikatelských subjektov, ktoré šíria nákazu insolventnosti
Oživenie podnikatelských aktivít
Eliminácia nekvalifikovaných manažmentov a nezodpovedných vlastníkov
Ozdravenie veritelov
84. Postavenie konkurzných procesov v slovenskej ekonomike Verejná mienka
Konkurz je nieco strašné
Deformované podnikatelské prostredie
Nedostatok podnikatelskej etiky
Nedostatocná výkonnost konkurzných súdov
Nedostatocná výkonnost správcov konkurznej podstaty
85. Vývoj konkurzov na Slovensku
86. Riešenie konkurzom Inicializácia konkurzu
Veritelmi
Manažmentom
Súd môže rozhodnút o jednej z foriem konkurzu
Dobrovolné vyrovnanie (navrhuje dlžník pred vyhlásením konkurzu, ale po predložení návrhu na konkurz)
Zastavenie prevádzky a následný rozpredaj aktív úpadcu
Pokracovanie prevádzky a predaj celku, alebo jeho prevádzkyschopnej casti
Nútené vyrovnanie
87. Priebeh konkurzného konania Návrh na konkurz
Podáva dlžník, alebo veritel
Dlžník podáva návrh do 30 dní od kedy sa dozvedel alebo sa pri zachovaní odbornej starostlivosti mohol dozvediet o svojom úpadku
Veritel je oprávnený podat návrh na vyhlásenie konkurzu, ak je dlžník voci nemu viac ako 30 dní v omeškaní a zároven možno odôvodnene predpokladat platobnú neschopnost tohto dlžníka. Platobnú neschopnost možno odôvodnene predpokladat ak je dlžník viac ako 30 dní v omeškaní aspon dvoch vykonatelných alebo uznaných penažných pohladávok aspon u dvoch veritelov napriek tomu, že bol veritelmi týchto pohladávok písomne vyzvaný na ich zaplatenie
Ak osoba povinná podat návrh na vyhlásenie konkurzu poruší povinnost vcas podat návrh na konkurz, zodpovedá za škodu, ktorá im v dôsledku toho vznikla, ibaže preukáže že konala s odbornou starostlivostou
88. Priebeh konkurzného konania Súd po overení zákonom ustanovených náležitostí, najneskôr do 15 dní rozhodne o zacatí konkurzného konania.
Súd návrh veritela na vyhlásenie konkurzu pred zacatím konkurzného konania dlžníkovi nedorucuje ani ho nevyzýva k vyjadreniu
O zacatí konkurzného konania súd vydá uznesenie, ktoré bezodkladne zverejní v Obchodnom vestníku
Zacatie konkurzného konania má tieto úcinky :
Dlžník je povinný obmedzit výkon cinnosti len na bežné úkony
Na majetok dlžníka nemožno nariadit výkon rozhodnutia, viest výkon rozhodnutia, zacat a vykonávat exekúciu, už zacaté konania sa prerušujú
Na majetok dlžníka nemožno pre záväzok dlžníka zabezpecený zabezpecovací, právom zacat,
Ani pokracovat vo výkone zabezpecovacieho práva
89. Priebeh konkurzného konania Ak konkurzné konanie zacalo na základe návrh dlžníka, súd najneskôr do piatich dní od zacatia konkurzného konania vyhlási na majetok dlžník konkurz, alebo dlžníkovi ustanoví v rovnakej lehote predbežného správcu
Ak konkurzné konanie zacalo na základe návrh veritela, súd do 5 dní po zacatí konkurzného konania dorucí do vlastných rúk rovnopis návrhu spolu s výzvou, aby sa do 10 dní od dorucenia vyjadril k návrhu a osvedcil svoju platobnú schopnost
Ak ju osvedcí, súd do 5 dní konkurzné konanie zastaví
Ak ju neosvedcí, súd do 5 dní konkurz vyhlási
Ak súd po tom, co ustanovil predbežného správcu zistí, že majetok dlžníka nebude postacovat ani na úhradu nákladov konkurzu, konkurzné konanie pre nedostatok majetku zastaví.
90. Priebeh konkurzného konania Ak zoznam záväzkov dlžník nebol súcastou návrhu na konkurz, dlžník je povinný do 15 dní od ustanovenia predbežného správcu zostavit tieto zoznamy predbežnému správcovi
91. Návrh dlžníka na vyhlásenie konkurzu Identifikácia dlžníka
Prehlásenie o tom, že dlžník má majetok postacujúci na výkon konkurzu
Dôvody návrhu vyhlásenia konkurzu
Súhrn dlhov
Súhrn súdnych konaní, ktoré sú vedené proti dlžníkovi
Súhrn konaní na výkon rozhodnutia, ktoré sú vedené proti dlžníkovi
Podpis štatutárnych predstavitelov
92. Návrh veritela na vyhlásenie konkurzu Identifikácia veritela
Identifikácia dlžníka
Dôvody návrhu na vyhlásenie konkurzu
Zoznam pohladávok voci dlžníkovi s prílohou, ktorá tieto pohladávky dokumentuje
Informácia (ak je) o vedených súdnych sporoch voci dlžníkovi, ako aj o správnych konaniach na výkon rozhodnutia
Predpoklad o majetku dlžníka, resp. odhad, ci majetok dlžníka pokryje náklady konkurzu
Podpis veritela – navrhovatela musí byt úradne overený
93. Zamietnutie návrhu na konkurz
Ak návrh na konkurz neobsahuje všetky náležitosti, sú konanie zastaví
Súd zastaví konanie aj vtedy, ked majetok úpadcu nedostacuje na krytie výdavkov konkurzu, výnimkou je však zloženie preddavku
Súd konanie zastaví ak navrhovatel vezme svoj návrh spät. Tento návrh však musí byt podaný pre vydaním uznesenia o vyhlásení konkurzu. Pokial bolo uznesenie vydané s návrhom na spätvzatie návrhu musia odsúhlasit všetci úcastníci konkurzu
Ak dlžník od vyhlásenia konkurzu preukáže, že zaplatil všetky pohladávky veritelov, súd konkurzné konanie bezodkladne zastaví
94. Úcastníci konkurzného konania Úcastníkmi sú
Dlžník – úpadca
Navrhovatel
Veritelia
95. Prihlasovanie pohladávok Prihlášku pohladávky podáva veritel správcovi do 45 dní od vyhlásenia konkurzu
Správca je povinný najneskôr do 3 dní po dorucení prihlášky zabezpecit aby rovnopis prihlášky bol prístupný úpadcovi a veritelom, ktorí mu dorucili prihlášky
Veritel zodpovedá za nesprávnost údajov uvedených v prihláške. Ak správca pohladávku veritela poprie a súd v konaní o urcení popretej pohladávky urcí že veritel nemal nárok na zaplatenie prihlásenej sumy, veritel je povinný zaplatit v prospech dotknutej podstaty pokutu, ktorú urcí súd
96. Prihlasovanie pohladávok Prihlásené pohladávky správca priebežne zapisuje tak, aby konecný zoznam pohladávok vyhotovil do 10 dní od uplynutia lehoty na prihlasovanie pohladávok
Po vyhotovení konecného zoznamu správca vyzve úpadcu k vyjadreniu v lehote nie kratšej ako 5 dní a nie dlhšej ako 10 dní. Námietky úpadcu však nemajú pre zistenie pohladávok význam.
Po uplynutí uvedenej lehoty správca najneskôr do 3 dní dorucí zoznam pohladávok na súd
Každé prihlásená pohladávku správca porovná s úctovnou a inou dokumentáciou úpadcu. Prihliadne pritom k vyjadreniu úpadcu
97. Prihlasovanie pohladávok Ak správca zistí, že prihlásená pohladávka je sporná, je povinný ju popriet. (najneskôr do 30 dní od uplynutia lehoty na prihlasovanie pohladávok)
98. Veritelské orgány a správca Prvú schôdzu veritelov zvoláva správca do 40 dní od vyhlásenia konkurzu
Dalšiu schôdzu zvoláva správca z vlastného podnetu, alebo na žiadost súdu, veritelského výboru, alebo jedného alebo viacerých veritelov, ktorých hlasovacie práva predstavujú viac ako 10% všetkých hlasovací práv.
Schôdza veritelov je uznášaniaschopná ak je prítomný aspon jeden veritel oprávnený na schôdzi hlasovat
99. Veritelské orgány a správca Na prvej schôdzi sa volí veritelský výbor
Úlohou VV je kontrola cinnosti správcu a priebehu konkurzu
Do pôsobnosti schôdze veritelov patrí aj rozhodnutie o výmene správcu
Na prvej schôdzi veritelov možno vymenit správcu bez deklarovaných dôvodov
na dalších iba vtedy ako správca opakovane alebo závažne porušil povinnosti vyplývajúce zo zákona
Alebo ako sa hlasovacie práva veritelov zmenili tak, že pocet hlasov všetkých veritelov sa zvýšil aspon o 30% alebo vznikli podmiemenené pohladávky, pri ktorých nebolo možné uplatnit na poslednej schôdzi veritelov hlasovacie práva a ktoré predstavujú aspon 30% šetkých hlasovacích práv
100. Veritelské orgány a správca Veritelský výbor je uznášania schopný, ak sa zúcastní väcšina jeho clenov
Ak prvá schôdza nezvolí veritelský výbor, pôsobnost VV vykonáva súd až do zvolenia VV
101. Úcinky vyhlásenia konkurzu Oprávnenie nakladat s majetkom úpadcu predchádza vyhlásením konkurzu na správcu, ktorý koná v mene a na úcet úpadcu
Nesplatené pohladávky a záväzky úpadcu, ktoré vznikli pred vyhlásením konkurzu, sa od vyhlásenia konkurzu považujú za splatné
Vyhlásením konkurzu sa všetky súdne a správne konania prerušujú s výnimkou danového a colného konania, ako aj trestného konania
Na majetok podliehajúci konkurzu nemožno nariadit výkon rozhodnutia, zacat exekúciu ani ju vykonávat
Vyhlásením konkurzu zanikajú jednostranné právne úkony
102. Úcinky vyhlásenia konkurzu Odporovatelné právne úkony
Konkurzný veritel alebo správca sa môžu domáhat, aby súd urcil, že dlžníkove právne úkony, ak ukracujú uspokojenie vymáhatelnej pohladávky konkurzného veritela, sú voci konkurznému veritelovi právne neúcinné a to aj v prípade, že úkon bol už uspokojený
Odporovat možno právne úkony, ktoré urobil dlžník v posledných piatich rokoch pred zacatím konkurzu
103. Prihláška pohladávky(predkladá sa dvojmo) Adresát – príslušný súd
Konkurzná vec úpadcu
Identifikácia veritela
Identifikácia pohladávky
Výška pohladávky (v Sk)
Právny dôvod vzniku pohladávky
Prípadné súdne alebo správne konanie vo veci pohladávky
Uplatnenie oddeleného uspokojenia pohladávky
Názov písomného právneho úkonu o ktorý sa pohladávka opiera (vid príloha)
Prípadné udelenie plnej moci vo veci zastupovania tejto pohladávky
Podpis veritela
104. Postup správcu v priebehu konkurzu Preskúmanie stavu úpadcu
Zhodnotenie personálneho stavu a rozhodnutie o výpovediach, alebo nových zmluvách
Identifikácia inventarizovaného majetku
Výzva dlžníkov na splatenie pohladávky
Identifikácia všetkých právnych sporov vedených v záujme úpadcu
Ocenenie majetku pokial bude rozpredávaný jednotlivo
Analýza a prehodnotenie všetkých záväzkových vztahov úpadcu
105. Súcinnost úpadcu Úpadca je povinný poskytnút správcovi súcinnost
Rovnako súcinnost musí poskytnút aj štatutárny orgán úpadcu, odborný zástupca, likvidátor, prokurista, nútený správca úpadcu ako aj osoba, ktorá vykonávala funkciu štatutárneho orgánu alebo clena štatutárneho orgánu naposledy
Ak neposkytnú uvedené osoby súcinnost, súd im môže na návrh správcu uložit pokutu až do výšky 5 mil.Sk
Správcovi poskytujú súcinnost aj štátne orgány, orgány územnej samosprávy, exekútori, policajný zbor, banky, telekomunikácie, pošta, poistovne, dopravcovia,
106. Spenažovanie majetku Pokyny a odporúcania správcovi dáva príslušný orgán
Veritelský výbor
Zabezpecený veritel
Súd
Záväzný pokyn dáva príslušný orgán správcovi ak ide o
Spenaženie majetku tvoriaceho všeobecnú podstatu
Spenaženie majetku tvoriaceho oddelenú podstatu
Odplatný prevod podniku alebo jeho casti
Spenaženie majetku odplatným prevodom na osobu spriaznenú so správcom
Prenechanie celého majetku úpadcu alebo jeho podstatnej casti do prenájmu
107. Spenažovanie majetku Prenechanie majetku úpadcu do nájmu osoby spriaznenej so správcom, alebo úpadcom, veritelom úpadcu alebo podobnej podnikatelskej cinnosti úpadcu
Uzatvorenie zmluvy o docasnom poskytnutí penažných prostriedkov v súvislosti s prevádzkovaním podniku úpadcu
V iných prípadoch príslušný orgán nemôže správcovi uložit záväzný pokyn, ale iba odporúcanie
Správca je povinný v uvedených veciach požiadat príslušný orgán o uloženie pokynu
108. Spenažovanie majetku Bezodkladne po vyhlásení konkurzu správca spenaží majetok, ktorý podlieha skaze, zniceniu alebo inému podstatnému znehodnoteniu
O spenažovaní majetku vedie správca prehladnú evidenciu
Správca môže majetok spenažovat
Vyhlásením verejnej sútaže
Dražbou
Prostredníctvom obchodníka s cennými papiermi
Ponukovým konaním alebo iným sútažným procesom
Predajom majetku iným vhodným spôsobom
Pri spenažovaní nie je správca viazaný predkupným právom, ak oprávnený nevyužije do 60 dní od dorucenia ponuky svoje právo
109. Zabezpecená pohladávka Zabezpecená pohladávka sa uspokojí z spenaženia majetku výtažku tvoriaceho oddelenú podstatu
Ak nie je možné uspokojit zabezpecenú pohladávku zabezpeceného veritela v celom rozsahu, vo zvyšnom rozsahu sa uspokojí ako nezabezpecená pohladávka
Po spenažení jednej štvrtiny majetku tvoriaceho oddelenú podstatu správca bezodkladne pripraví rozvrh tohto výtažku
Ak zabezpecený veritel návrh rozvrhu schváli, správca bezodkladne uspokojí zabezpeceného veritela
110. Nezabezpecená pohladávka Uspokoja sa z výtažku spenaženia majetku tvoriaceho všeobecnú podstatu
Po spenažení jednej štvrtiny všeobecnej podstaty správca bezodkladne pripraví pre nezabezpecených veritelov rozvrh výtažku. Tento ciastkový rozvrh správca zverejní v Obchodnom vestníku a pred zverejnením dorucí ho clenom VV
Ak VV schváli tento ciastkový rozvrh, správca bezodkladne uspokojí ciastocne pohladávky nezabezpecených veritelov
111. Nezabezpecená pohladávka Po úplnom spenažení majetku zapísaného do súpisu, ukoncení všetkých sporov správca bezodkladne pripraví pre veritelov konecný rozvrh výtažku
112. Zrušenie konkurzu Súd rozhodne o zrušení konkurzu ak zistí, že majetok úpadcu nepostacuje ani na úhradu pohladávok proti podstate
Súd rozhodne na návrh správcu o zrušení konkurzu po splnení konecného rozvrhu výtažku
Ak pocas konkurzu zomrie úpadca – FO, nastupujú na jeho miesto dedicia, prípadne štát, ako dedica niet, alebo dedicstvo odmietli
113. Malý konkurz Súd uznesením o otvorení malého konkurzu uzná konkurz za malý, ak je vyhlásený na FO, ktorá nie je podnikatelom
Podmienkou otvorenia malého konkurzu je aj
Ak majetok podliehajúci konkurzu pravdepodobne neprevyšuje 5mil. Sk
Obrat úpadcu neprevýšil 10 mil.Sk
Úpadca pravdepodobne nemá viac ako 50 veritelov
V malom konkurze môže súd skrátit lehoty
114. Reštrukturalizácia Ak je predpoklad, že sa úpadca môže revitalizovat, veritelia alebo súd môže správcu poverit vypracovaním reštrukturalizacného posudku
Správca môže odporucit reštrukturalizáciu dlžníka ak
Dlžník vykonáva podnikatelskú cinnost
Dlžníkovi hrozí úpadok, alebo je v úpadku
Možno odôvodnene predpokladat zachovanie aspon casti prevádzky podniku a
V prípade povolenia reštrukturalizácie možno odôvodnene predpokladat väcší rozsah uspokojenie veritelov dlžníka ako v prípade vyhlásenia konkurzu
115. Posudok musí obsahovat Presné oznacenie dlžníka
Podrobnú charakteristiku podnikatelskej cinnosti dlžníka
Zistenie dôvodov úpadku
Podrobný popis opatrení prijatých dlžníkom na predídenie úpadku
Podrobný opis financnej a obchodnej situácie dlžníka
Odporucenie alebo neodporucenie reštrukturalizácie
Zhodnotenie veritelov dlžníka z hladiska ich práv a ekonomických záujmov
Podrobný popis predpokladov pre zachovanie prevádzky
116. Posudok musí obsahovat Podrobný rozbor možných metód reštrukturalizácie a podmienok uskutocnitelnosti
Vymedzenie právnych úkonov dlžníka, ktoré majú po povolení reštrukturalizácie podliehat súhlasu správcu
117. Návrh na povolenie reštrukturalizácie Návrh môže podat dlžník alebo veritel
Návrh možno podat ak bol správca poverený spracovaním posudku
Súd povolí reštrukturalizáciu ak
Posudok splna predpísané náležitosti
Obsah posudku je jasný a zrozumitelný
Posudok vypracoval správca zapísaný do zoznamu správcov
Posudok nebol starší ako 30 dní
Správca poverený vypracovaním posudku reštrukturalizáciu odporucil
118. Návrh na povolenie reštrukturalizácie Opisná cast plánu obsahuje podrobný opis opatrení, najmä
Zmeny pohladávok veritelov, najmä predlženie lehoty ich splatnosti, ale ciastocného odpustenia
Prevod casti podniku alebo jeho casti na inú osobu
Vydanie akcií alebo iných majetkových úcastí na dlžníkovi alebo za úcelom ich výmeny za pohladávky alebo za iným úcelom
Pokracovanie v prevádzkovaní podniku dlžníka
Zlúcenie, splynutie alebo rozdelenie dlžníka, alebo zmena jeho právnej formy
Prevod majetku dlžníka
Zmena majetkových práv akcionárov dlžníka, zmena stanov ap.
119. Priebeh reštrukturalizácie Dohlad správcu
Existencie veritelského výboru
Dohlad súdu nad cinnostou dlžníka, správcu a veritelských orgánov
Reštrukturalizacný plán
sleduje co najvyššie uspokojenie nárokov veritelov
Obsahuje opis kritérií pre zaradenie jednotlivých pohladávok do jednotlivých skupín za úcelom hlasovania
Pre každú skupinu všeobecné porovnanie právneho postavenia a miery uspokojenie pohladávok alebo majetkových práv akcionárov dlžníka
120. Návrh na povolenie reštrukturalizácie Na úcely hlasovania sa vytvoria samostatné skupiny veritelov pre zabezpecené a nezabezpecené pohladávky, prípadne aj skupina pre majetkové práva akcionárov dlžníka
Jednotlivé skupiny môže predkladatel plánu rozdelit na dalšie skupiny s rovnakými ekonomickými záujmami
Plán schvaluje veritelský výbor, ak ho neschváli, správca bezodkladne požiada súd o vyhlásenie konkurzu
Schvalovacia schôdza veritelov
V každej skupine samostatne musí schválit plán nadpolovicná väcšina
121. Návrh na povolenie reštrukturalizácie Závery schôdze potvrdzuje súd
Reštrukturalizáciu dozoruje dozorný správca
122. Oddlženie fyzickej osoby FO sa môže po zrušení konkurzu domáhat na súde zbavenia svojich dlhov
Súd oddlženie povolí, ak zistí, že dlžník pocas konkurzného konania riadne plnil svoje povinnosti
S povolením oddlženia sa stanovuje trojrocné skúšobné obdobie v ktorom dlžník je povinný vynaložit primerané úsilie na získanie zamestnania, alebo zacat podnikat.
Skúšobné obdobie dozoruje správca, ktorému dlžník je povinný koncom každého roku poskytnút penažné prostriedky v rozsahu stanovenom súdom
123. Osobitné ustanovenia Zákon špecificky definuje podmienky pre konkurz financných inštitúcií
Cezhranicné konkurzy
Zákon vymedzuje aj použitie Obcianskeho súdneho poriadku
Zákon sa nepoužije u dlžníkov hospodáriacich na polnohospodárskej pôde v case od 1.apríla do 30.septembra
Úcinnost má nadobudnút 1.júla 2005
124. Konkurz a trestný zákonník §256 b Machinácie v súvislosti s konkurzným a vyrovnacím konaním
Kto ako konkurzný veritel v súvislosti s hlasovaním o nútenom vyrovnaní alebo ako veritel v súvislosti s hlasovaním na vyrovnávacom pojednávaní prijme alebo dá si slúbit majetkový alebo iný prospech potresce sa na 6mes. Až tri roky alebo penažným trestom
Rovnako sa potrestá, kto ponúkne alebo slúbi majetkový prospech
125. Konkurz a trestný zákonník Kto ako dlžník,úpadca ako clen štatutárneho orgánu marí konkurzné konanie tým, že
Nesplní povinnost uloženú mu zákonom o konkurznom konaní
Uvedie nepravdivé údaje v zozname aktív a pasív, potresce sa odnatím slobody na 6 mesiacov až 3 roky
Kto marí konkurzné konanie tým, že zatají vec patriacu do konkurznej podstaty, znemožní aby sa vec zapísala a odhadla, nevydá vec patriacu do konkurznej podstaty, zadrží , sfalšuje alebo znicí zaznamenané údaje o majetku alebo financných aktivitách
126. Úskalia konkurzných procesov v SR Dlhá doba medzi podaním návrhu na konkurz a jeho vyhlásením
Nie úplne jasné podmienky pre skúmanie podmienok pre vyhlásenie konkurzu
Snaha po odrovnaní konkurenta prostredníctvom návrhu na konkurz
Dlhý priebeh konkurzov
Povinnost cakania na uspokojenie veritelov až do doby schválenia rozvrhu (s výnimkou oddelených veritelov)
127. Prípadová štúdia V roku 1992 zacal mladý stolár podnikat v oblasti výroby nábytku. Podnikanie bolo úspešné a v krátkej dobe zamestnával 50 zamestnancov
V r.1998 založil s.r.o. s rovnakým podnikatelským zámerom. Do tejto spolocnosti previedol všetkých doterajších zamestnancov
Na základe dobrých obchodných kontaktov rozšíril svoje podnikatelské aktivity aj do obchodu s drevom. Výrazným obchodným partnerom sa stala Bucina Zvolen.
Obrat spolocnosti postupne narastal až na 250 mil.Sk
V roku 1999 sa mu naskytla príležitost odkúpit v okresnom meste objekty bývalého okresného stavebného podniku za 15 mil.Sk.
Od banky si zobral úver vo výške 30 mil.Sk, ktorého rucením boli objekty a technológie, ktoré z úveru nakúpil, všetko v úradnom odhade
128. Prípadová štúdia Banka trvala na tom, že záložné právo si uplatní iba voci živnostníkovi, ktorý v dôsledku toho všetok HIM previedol na seba.
Podiel obchodu s drevom, v spolupráci s Bucinou Zvolen narastal až dosiahol v roku 2000 150 mil.Sk. Toto drevo exportoval do rôznych krajín sveta (Japonsko,Rusko) avšak s pomerne nízkou maržou.
Druhou oblastou podnikania boli dodávky dreva a drevených prírezov pre drobných živnostníkov. Celkový objem tohto predaja je stabilizovaný na úrovni 3 – 4 mil.Sk mesacne.
Predaj nábytku, v nižšej cenovej kategórii, vzrástol v roku 2000 na 60 mil.Sk. Od tej doby však v dôsledku tvrdej konkurencie najmä polských výrobcov, predaj klesá.
Najvyšší obrat dosiahol v roku 2000 – 250 mil.Sk. V tom case zamestnával 120 zamestnancov.
129. Prípadová štúdia V roku 2001 vypovedala obchodné vztahy Bucina Zvolen a podnik sa dostal do znacných financných problémov
Banke spláca iba úroky. Banka však vidí istý zdravý priestor pre podnikanie a upravila mu úrokové sadzby na 8% (z pôvodných 16%) a je ochotná rokovat o predlžení splatnosti úveru, ktoré platnost koncí v r.2004.
Podnikatel od roku 2001 vykazuje stratu a v súcasnej dobe má záporné vlastné imanie vo výške 500 tis.Sk
Pod tlakom klesajúceho predaja prepustil 50 zamestnancov.
Pre rok 2003 predpokladá predaj vo výške 65 mil.Sk, pricom od zaciatku roku je v strate. Znacný problém mu robí požiadavka dodávatelov hradit dodávky materiálu cash. Je to dôsledok toho, že má viac ako 3 mil.Sk záväzkov po lehote splatnosti. Dalšie záväzky po lehote splatnosti vznikli neuhradením platieb do Sociálnej poistovne (1 mil.Sk) a zdravotných poistovní (0,5 mil.Sk)
130. Prípadová štúdia V snahe odvrátit problémy s platobnou neschopnostou zacal podnikanie diverzifikovat na živnost a s.r.o, cím ovšem vznikla velmi netransparentná ekonomická situácia
Podnikatel je dobrý odborník na prácu s drevom, má ale nedostatocné znalosti z riadenia ekonomiky a obchodu. Z tohto dôvodu zamestnáva pomerne dost administratívnych pracovníkov z tejto oblasti (6 ekonomických a 10 obchodných – z toho 6 v predajniach, ktoré má v okresnom meste a Bratislave)
Banka na podnikatela vyvíja znacný tlak a rozhoduje sa o tom, ci podá návrh na konkurz, alebo bude vymáhat pohladávky súdom a následne exekúciou, ale je zároven ochotná k diskúzii o ozdravení.
Podnikatel nevie co má robit. Je to poctivý clovek a nechce použit známe metódy „slovenského“ ozdravenia firiem.
131. Prípadová štúdia Úloha : Ste konzultacná firma ktorú požiadala banka o posúdenie situácie, prípadne aj pomoc pri reštrukturalizácii a ozdravení podniku. Pokial posúdite možnost ozdravenia, je ochotná spolupodielat sa na financovaní projektu. Ako budete postupovat ?