Universidad Autónoma de baja california .

1. Universidad Autónoma de baja california. Nava Rubio Mayra. Villegas Suarez Diana. Microeconomía III. Profesor: Castillo Ponce Ramón A. Tijuana B. C. 20 de marzo del 2009.

2. METODOLOGIA DE PANZAR Y ROSSE PARA LA MEDICION DE COMPETENCIA EN LA BANCA MEXICANA A PARTIR DE LA ENTRADA DE CAPITAL EXTRANJERO.( 1997 – 2003 )

3. Argumentos a favor de la entrada de capital extranjero. • Dages et. Al ( 2000 ) • Levine ( 1996 ) • Glessner y Oaks ( 1994 ) • En contra : • Cherry y Pincking.

5. El modelo de panzar y rosse • La idea de este modelo es que existe una relación entre los ingresos con respecto al precio de los insumos por medio de la cual se deriva un indicador de competencia. llamado estadístico H ( formado por la suma de elasticidades ingreso del precio de los insumos)

6. Gelos y Rodos ( 2002) Encuentra una correlación positiva de 0.43 entre la H y medidas de penetración de capital extranjero para una muestra de ocho países. Competencia perfecta Competencia monopolística Monopolio

7. Participación extranjera en México.

8. 1924 → se establece que la banca extranjera en México solo podía operar con sucursales que contaran con autorización gubernamental y restringidas a no emitir valores. • 1941→ se limitan aun mas actividades de la banca extranjera ya que solo se les autoriza realizar operaciones de deposito. • 1982→ mediante un cambio constitucional , la banca pasa a manos del gobierno. • 1990→ se hicieron reformas a la constitución para permitir nuevamente la inversión privada en el servicio de la banca.

9. 1992→ al terminarse de firmar el tratado de libre comercio con América del Norte ( TLC) , se acentuó la apertura financiera al abrir el sector de participación extranjera. • 1995→se modificaron las leyes para aumentar los limites de participación extranjera establecidos en el TLC , en donde los: • Limite individual aumento de 1.5% a 6% • Limite agregado final paso de 15% a 25% • 1998→eliminaron por completo las restricciones a la participación de inversionistas extranjeros en el sistema financiero.

10. Para representar el grado de penetración extranjera se utilizara una Dummy que se tomo como valor de (0 ) para las observaciones de cada banco antes de la entrada de capital extranjera y de uno para después.

11. Resumen de las fechas y bancos que han hecho entrada como bancos nuevos.

12. Bancos adquiridos por posiciones mayoritarias.

13. En esta gráfica se muestra el grado de concentración de la tabla 3 y 4 →fue medido por el índice de Herfindahl – Hirschman.

14. Concentración . Mide estructura Comportamiento de interacción entre los participantes. Competencia.

15. Equilibrio en monopolio. La suma de las elasticidades precio de los factores de los ingresos de un monopolio deberá ser negativa.

16. Competencia monopolística. La suma de las elasticidades de los ingresos de una empresa con respecto al precio de sus factores es menor o igual a uno.

17. Equilibrio competitivo. Para empresas en equilibrio competitivo de largo plazo , la suma de las elasticidades del ingreso con respecto al precio de los factores es igual a uno.

18. Metodología

19. La prueba de Panzar y Rosse muestra que la suma de las elasticidades del ingreso de una empresa con respecto al precio de sus insumos (llamado el estadísticoH) proporciona evidencia de la naturaleza de la estructura de mercado.

20. Estructura deMercado • H = 1 en Competencia Perfecta • H = - en Monopolio: Cmg Ingresos • 0 < H < 1 en Competencia Monopolística

21. Sea una función de ingresos que depende del precio de los insumos w y variables exógenas z las cuales desplazan la función:

22. Supuestos (para aplicar el modelo) • Los bancos son proveedores de un solo producto (intermediarios financieros) y obtienen ingresos por intereses utilizando mano de obra, capital y fondos (depósitos) como insumos.

23. .... • Incrementos en los precios de los insumos no reflejan una mayor calidad en el servicio. • Estudiar los bancos en su equilibrio de largo plazo.

24. Estadístico H • Cambio estadístico H dentro del periodo de estudio:

25. Descripción de los datos

26. Serfin, Bital, Banorte, Banamex, Santander, Scotiabank-Inverlat, Bancomer, Bancomer Servicios, Afirme, Mifel, Bajío, Inbursa, Interacciones, Invex, IXE, Banregio, Bansi, ABN, American Express, G.E., America, Boston, Tokio, ONE, Comercia, Deutsche, Dresdner, HSBC, ING y JP Morgan. • Para aplicar el modelo se incluyeron 31 bancos que reporta la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (1997 - 2002):

27. No se incluyeron Bancos que dejaron de reportar: • Intervención Gubernamental • Salieron del Mercado

28. Estimación

30. Rentabilidad • Conocer el impacto que tiene el capital extranjero sobre la rentabilidad, calcular: • Como indicador de rentabilidad se utilizó el ROA .

31. Se obtienen los siguientes resultados

32. Conclusiones: • Por medio de la prueba Panzar y Rosse, se encontró que el sector bancario ha perdido competitividad a raíz de la entrada de capitales extranjeros, y como consecuencia directa de esto, los bancos han podido incrementar su rentabilidad. • El índice Herfindahl mide concentración y habla de estructura de mercado y el estadístico H mide competencia y habla de la conducta de los participantes del mercado.

33. Gracias por su Atención