Dr. Urbán László, vezérigazgató-helyettes OTP Bank Nyrt.

1. Zökkenő a pályán? A makrogazdasági kiigazítás és a bankszektor fejlődéseXIV. Vezérigazgatói Találkozó2007. november Dr. Urbán László, vezérigazgató-helyettes OTP Bank Nyrt.

2. A bankrendszer organikus felzárkózási folyamatában eddig nem okozott érdemi törést a kiigazítás A régió bankrendszerei egy organikus pályát bejárva zárkóznak fel a fejlettebb piacokhoz • A fejlődés mozgatórugói a makrogazdasági kockázatok csökkenése és a verseny… • … amelyben a főszerepet néhány nagy játékos alakítja… • … a makrokörnyezet mellett a szolgáltatáskör bővülésének ütemét kezdetben a szabályozási környezet, majd az ügyféligények átalakulása szabja meg… • …erősödő ár- és szolgáltatási versenyhez vezetve…. • … a verseny legfontosabb eredménye a mélyülés és a marzsok csökkenése. A makrogazdasági kiigazítás nem térítette le a hazai bankszektort a fejlődési pályáról • A lakosság reáljövedelmének csökkenésetükröződik a megtakarítási oldalon, de a hitelkeresletben nem jött el a várt visszaesés… • … de a magas makrogazdasági kockázat lassítja a marzs csökkenés folyamatát. • Azonban a végső következtetés levonása még korai lenne...

3. A régió bankrendszere egy organikus pályán halad, amelynek a fő mozgatórugói a makrogazdasági kockázatok csökkenése és a verseny, következményei pedig a mélyülés és a marzsok csökkenése Alapok építése Expanzió Értékesítés optimalizálása Ügyfélkapcsolatok elmélyítése 1 2 3 4 Marzs Penetráció AZ OTP Csoport országai Tipikus banki növekedési pálya Kelet-Európában Szlovénia EU-15 Csehország Magyarország Litvánia Lengyelország Lettország Oroszország - Moszkva Horvátország Észtország Oroszország - Egyéb Szlovákia Románia Bulgária Ukrajna Szerbia Banki verseny fókusza • Jövedelem-átutalási számlák • Hálózat ésszerűsítése • Alapvető IT és banki működés fejlesztése • Alaptermék- fejlesztés és értékesítés • Teljes termékajánlat, Induló jelzáloghitelezés • Fogyasztási hitelek • Back-Office központosítás • Elektronikus csatornák • Értékesítés-hatékonyság növelés • Ügynökhálózat optimalizálása • Fiók-menedzselési modell kialakítása • Teljes körű jelzálog portfolió • Ügyfélmegtartás • Teljes körű befektetési termékskála • Imázs kialakítás és brand menedzsment • Termék-finomhangolás • Fókuszált szegmentálás Makro- gazdasági feltételek • Tranzíciós visszaesés • Magas infláció • Magas jövedelem-volatilitás • Meglóduló növekedés • Csökkenő infláció és kamatok • Erős reál és nominális konvergencia, • Egyszámjegyű infláció és kamatszint • Erős reál és nominális konvergencia, • Egyszámjegyű infláció és kamatszint

4. Napjainkban a verseny már régiós szinten zajlik: a környező országok többségében ugyanazok a csoportok játszanak meghatározó szerepet 15% felett 5-10% <5% 10-15% Nemzetközi bankcsoportok mérlegfőösszeg szerinti piaci részesedése a régióban, 2006 • 2005. évi érték (2) Hitel és betét részesedés alapján • (3) A Bayerische Landesbank 2007. májusában jelentette be a Hypo-Alpe-Adria felvásárlását • Forrás: éves jelentések, nemzeti bankok, OTP

5. A jogszabályi környezet fejlődése, az innovációk védhetőségének hiánya és a tudásátadás az új termékek gyors terjedéséhez vezetnek, egyre inkább testreszabott megoldást nyújtva az ügyféligényekre Életjáradék Lakáslízing Alacsony önerős lakáshitel Tiszta ingatlanfedezetű lakáshitel / jöv. igazolás nélkül Pénzvisszatérítéses hitel-kártya Garantált befektetési alap Vegyes betét (Mix-alap) Törlesztési biztosítás Gyorshitel „Világhitel” 1992 Értékpapír kereskedelem 2006-2007-ben elterjedt főbb innovációk és a jelentősebb szolgáltatók Befektetési alapok 1993 1994 Önkéntes nyugdíjpénztárak 1995 Gépjármű lízing 1996 Unit-linked biztosítások 1997 Magánnyugdíjpénztárak 1998 Lakástakarék-pénztárak 1999 Egészségpénztárak 2000 Hitelkártyák 2001 Jelzáloghitelek 2002 Deviza hitelek 2003 Szabad felh. jelzáloghitel 2004 Speciális befektetési alapok Lakáslízing 2005 Életjáradék 2006 Vegyes betétek 2007 „Világhitel” (1) Jövedelem igazolás nélkül, munkáltatói igazolással Forrás: bankok honlapjai

6. Az árverseny hatására a marzsok folyamatosan csökkennek, emellett a tudatosan tájékozódó fogyasztók további jelentős kedvezményeket is elérhetnek A fogyasztó által elérhető kedvezmények a legnagyobb bankoknál (2007 korábbi időszakai) CHF szabad felhasználású jelzáloghitel kamata, normál kondíciók (%)(2) Új folyósítású CHF alapú jelzáloghitelek átlagos évesített marzsa (%, THM alapján, 2005-2007(1) Lakossági 2 hónapos, 1 millió Ft alatti lekötött betétek kamata (%)(3) % Kisvállalkozások becsült elektronikus számlavezetési költségei (1000 Ft/ hó, forgalmi jutalékokkal)(4) • A 3 havi CHF-LIBOR felett (2) A 9 legnagyobb bank ajánlatai alapján • (3) A 10,5% kamat új megtakarításra érvényes, de egyéb plusz kondíció nincs • (4) A 7 legnagyobb bank 52 számlacsomagjának összehasonlítása alapján • Forrás: MNB, bankok honlapjai, OTP becslések

7. Az értékesítési csatornák fejlesztése öngerjesztőleg hat a versenyre az ügyfelek információhoz való hozzáférésének ugrásszerű javulása révén 1 millió lakosra jutó fiókok száma(1) (2006(2), db) Az internetes,élőhangos telefonos, és mobiltelefonos szerződéssel rendelkező lakossági ügyfelek ügyfélkörön belüli arányának változása(3) A hazai bankok fiókszámának változása 1999-2009 • Erősödő csatorna-specializáció: • → a fiókban nagyobb teret kap a személyes tanácsadás és az értékesítés • → az interneten folyamatosan nő az aktív tranzakciók száma és a legfontosabb információs csatornává válik • → a mobilbankolás lendületét a passzív online információáramlás adja (pl. kontroll szolgáltatás) • → a telefonos csatorna előnye a gyors személyes kapcsolatfelvétel lehetősége, tranzakciós szempontból háttérbe szorítja az internet • Takarékszövetkezetekkel • Lengyelország 2005 • Forrás: GKI – teljes piac a 2007 I. negyedév adatok alapján • Forrás: jegybankok, bankok honlapjai, sajtó, Datamonitor

8. 7.9 A nemzetközi mércével magasnak tekinthető mobilitási adatok arra utalnak, hogy egyre több ügyfél használja ki tudatosan az erős verseny nyújtotta előnyöket Számlaváltás a lakossági ügyfelek körében, 2005 (%)(1) Új tagállamok átlaga: 9,2% SW IR NL CZ DE LI FR LE UK FI EU-25 AT SL ES P SK HU CI DK LU IT MA BE PL GR A mobilitás a támogatott hitelezési rendszer megszigorítása után is magas szinten maradt, azaz a piac természetes dinamikáját tükrözi. (1) A bankszektorok eltérő növekedési rátájára korrigált érték Forrás: ECB: Interim Report II., C/A and Related Services – Sector Inquiry Under Article 17 Regulation 1/2003 on Retail Banking

9. A régióban ma még jóval magasabbak a marzsok, mint a legfejlettebb piacokon, azonban a pénzügyi közvetítés mélyülésével párhuzamosan, a verseny nyomására folyamatosan csökkennek Lakossági marzsok és a pénzügyi közvetítés mélysége (2006) A régió országai Nyugat Európa *Összes háztartási kamat és díjbevétel / (összes háztartási pénzügyi eszköz + hitel) ** (Összes háztartási pénzügyi eszköz + hitel) / GDP Forrás: Bankszövetség-McKinsey

10. A makrogazdasági kiigazítás hatására csökkent a lakossági megtakarítások szintje, a hitelkeresletben viszont a korábban a várt visszaeséssel szemben enyhe növekedés történt A háztartások pénzügyi megtakarításai a GDP arányában (Flow/GDP, 2001-2007)(1) A háztartások nettó hitelfelvétele a GDP arányában(Flow/GDP, 2001-2007)(1) (1) Egyéb megtakarítások nélkül; Flow: az árfolyam változásoktól megtisztított hitelállomány változás Forrás: MNB

11. A személyi hitelezés a kiigazítás nyertesének tekinthető, mivel a lakosság a rövid távú hitelállományának bővítésével korrigálta a jövedelem visszaesésének hatását A személyi hitel aránya a nettó hitelfelvételben és a fogyasztási-hitel szerződésekben Forrás: MNB

12. Marzs = 0,83 + + 0,0074 * + + 0.15 * rövid kamatprémium A makrogazdasági kockázat a közvetlen régiós versenytársakhoz képest magasan tartotta a marzsokat A régió bankrendszereinek tényleges és a makrogazdasági kockázat hatásától megtisztított lakossági marzsai (2006) Becsült egyenlet • A penetrációt is figyelembe véve is jelentős a makrogazdasági kockázat hatása, ugyanolyan penetrációs szint esetén 100 bázisponttal magasabb pénzpiaci kamatszint esetén: • 15 bázisponttal magasabb a teljes lakossági, és • 28 bázisponttal a lakossági hitelmarzs. Forrás: OTP (elemzés), McKinsey (alapadatok)

13. A végső következtetések levonása azonban még korai lenne • Nehéz megítélni, hogy az elmúlt évek magas makro-kockázata mennyire lassította le a mélyülés folyamatát • A hitelportfoliók minőségére gyakorolt hatás csak késleltetve jelenik meg (akár 2-3 év!) • A lakosság magas devizahitel kitettsége egyértelműen a korábbi költségvetési problémák miatt magas forint kamatszintnek „köszönhető” • A megugrott árfolyam-volatilitás hatására megnőtt a kockázatkezelési megoldások iránti ügyféligény, amire a bankszektor számos termék-innovációval válaszolt, pl.: • Árfolyam garanciás jelzáloghitelek • Forintban fix törlesztő részletű hitelek • Törlesztési biztosítás