Тема 2. Стоимость перестрахования

1. Ot Ot Ot Insurance Insurance Insurance mtl mtl mtl Тема 2. Стоимость перестрахования Тема 2. Стоимость перестрахования Тема 2. Стоимость перестрахования Дисциплина «ПЕРЕСТРАХОВАНИЕ» Лектор – Цамутали Ольга Александровна, к.э.н. доцент кафедры «Страховое дело» Финакадемии Телефон кафедры: 8 – 495 – 615 – 25 –47 E-mail лектора: tsmtl@rambler.ru

2. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования

3. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования • Понятие и элементы стоимости перестраховочных услуг • Стоимость услуг при пропорциональном перестраховании • Стоимость непропорционального покрытия

4. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования Вопрос первый Страховщик, организующий перестрахование портфеля принятых рисков, может прибегнуть к различным формам перестрахования и их сочетаниям. Например, проблема достижения однородности оплачиваемых страховщиком убытков может быть решена за счет использования комплексной программы передачи застрахованных рисков: • квотная форма обеспечит общее уменьшение убытков по всем перестрахованным рискам; • перестрахование эксцедента сумм покроет риски объектов с особо крупными страховыми суммами;

5. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования • по рисковый эксцедент убытка защитит от больших убытков, а катастрофический – от неожиданной кумуляции убытков в результате одного события; • перестрахование эксцедента убыточности нивелирует подверженность удержания цедента чрезвычайной частоте убытков в течение года. Организуя такую программу или к более простые варианты перестрахования, цедент должен учитывать целый ряд факторов:

6. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования • характеристики страхового портфеля, требующего перестраховочного покрытия; • состояние перестраховочного рынка, в том числе национального; • финансовое положение компании и ее место на национальном рынке; • финансовое состояние перестраховщика и его имидж в страховом сообществе; • влияние программы перестрахования на финансовые результаты компании; • стоимость различных программ перестраховочной защиты.

7. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования Следовательно, задача выбора страховой компанией той или иной программы перестрахования страхового портфеля является довольно сложной и на окончательное ее решение существенное влияние оказывает стоимость приобретения перестраховочных услуг. Стоимость перестраховочной услуги является результатом взаиморасчетов цедента с перестраховщиком, связанных с передачей риска, и расходов цедента на ведение дела по операциям перестрахования (оформление договоров, ведение учета и т.д.).

8. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования Взаиморасчеты между участниками перестраховочных отношений принципиально отличаются в зависимости от выбранного метода перестрахования. При пропорциональном методе они состоят из: • оплаты перестраховочной премии, в том числе • депонирования части премии и последующего ее перевода с процентами от инвестирования, • удержания перестраховочных (оригинальных) вознаграждений, • передачи части страховых резервов, • оплаты брокерской комиссии, • тантьемы.

9. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования Тантьема (фр. tantième – доля, часть) – в общепринятом понимании дополнительное денежное вознаграждение директоров и менеджеров акционерных компаний выплачиваемое из прибыли. Размер тантьемы обычно устанавливается в определённом проценте от чистой прибыли. В страховом – вознаграждение перестрахователя за передачу перестраховщику безубыточного портфеля рисков. Установление тантьемы предполагает согласование интересов цедента с интересами

10. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования П Е Р Е С Т Р А Х О В А Т Е Л Ь П Е Р Е С Т Р А Х О В Щ И К (И) Перестраховочная премия Депо премии Перестраховочное вознаграждение Исходящие страховые резервы Тантьема Схема 1.а.Элементы стоимости пропорционального перестрахования при непосредственной передаче рисков.

11. Ot Insurance mtl П Е Р Е С Т Р А Х О В А Т Е Л Ь П Е Р Е С Т Р А Х О В Щ И К (И) Перестраховочная премия Перестраховочная премия Б Р О К Е Р Брокерская комиссия Депо премии Перестраховочное вознаграждение Исходящие страховые резервы Тантьема Тема 2. Стоимость перестрахования Схема 1.б. Элементы стоимости пропорционального перестрахования при опосредованной передаче рисков.

12. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования При непропорциональном перестраховании – из оплаты депозитной, восстановительной и дополнительных перестраховочных премий. Здесь перестраховочная премия, уплачиваемая цедентом, представлена четырьмя элементами, которые обусловлены потенциальным и реальным участием перестраховщика в компенсации убытков. Так, возможность участия перестраховщика в убытках находит отражение в минимальной депозитной премиии ее перерасчете в случае превышения фактическим сбором страховой премии по портфелю ее прогнозной величины, а фактическое участие перестраховщика в убытках – восстановительной премии и ее пересчете, осуществляемым с учетом фактического сбора премий.

13. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования П Е Р Е С Т Р А Х О В А Т Е Л Ь П Е Р Е С Т Р А Х О В Щ И К (И) Минимальная депозитная премия Восстановительные перестраховочные премии Перерасчет минимальной депозитной премии Перерасчет восстановительных премий Тантьема Схема 3. Элементы стоимости непропорционального перестрахования.

14. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования Наряду с основными элементами перестраховочных услуг, на издержки цедента по ее приобретению влияет механизм расчетов, предусмотренный в договоре: • предварительная уплата премии при непропорциональном перестраховании связана с изысканием других источников финансирования авансового платежа (депозитной премии) помимо страховых премий; • депонирование средств перестраховщиков у цедента для надежности предстоящих выплат по договору перестрахования и укрепления финансовой устойчивости цедента, с последующим распределением этих средств и процентами между участниками договора в зависимости от его исхода; • наличие лага между уплатой перестраховочной премии и получением возмещения от перестраховщиков, ведущее к потере определенного инвестиционного дохода.

15. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования Второй вопрос Перестраховочная премия (reinsurance premium). Перестрахование не предполагает формирования новых страховых резервов, а с помощью определенного механизма связывает и координирует существующие. Одним из элементов этого механизма наряду с участием перестраховщиков в риске и убытке (лимитом ответственности) является перестраховочная премия. Премия имеет большое значение для обеих сторон, а при непропорциональном перестраховании –единственный показатель, кроме РВД, определяющий стоимость перестрахования, и согласовывается между цедентом и перестраховщиком при подписании договора.

16. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования Перестраховочная премия при пропорциональном перестраховании представляет собой часть страховой (оригинальной) премии, причитающейся ПСК за предоставление перестраховочной защиты, являющейся услугой особого рода. Услуга ПСК должна быть оплачена, поскольку он: • несет административные и прочие расходы, связанные с отработкой и обслуживанием принимаемых рисков; • компенсирует цеденту часть произведенных страховых выплат; • оплачивает услуги перестраховочного брокера; • несет расходы по обеспечению ретроцессионных отношений.

17. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования Все эти расходы + прибыль ПСК компенсируются путем получения от цедента перестраховочной премии: • при пропорциональном методе перестраховочная премия определяется в том же проценте от суммы страховой премии, что и участие ПСК в ответственности по данному риску; • изменение премии, передаваемой ПСК, возможно только при увеличении или уменьшении доли его участия в договоре; • ПСЛ обязан отдавать определенную долю всех полученных им страховых премий по цедируемым рискам. После заключения основного договора страховая премия становится базой для расчета перестраховочной премии.

18. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования Например, договором перестрахования квота ПСК установлена в размере 45%, страховая премия получения цедентом составила 240 тыс. руб., следовательно, перестраховочная премия составит: 240 × 45% / 100% = 108 тыс. руб. Если страховые суммы по некоторым основным договорам превысят оговоренные лимиты, то ПСЛ для определения перестраховочной премии должен: привести страховую премию по данному риску в соответствие с лимитом перестраховочного договора; наложить долю участия ПСК на полученный объем страховой премии.

19. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования Пример 1. Перестраховочная квота – 45%, лимит ответственности ПСК – 225 млн руб., максимальная страховая сумма – 500 млн руб.

20. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования При эксцедентном перестраховании расчет перестраховочной премии в случае превышения ответственности по основному договору установленного лимита аналогичен. Пример 2. Собственное удержание – 100 млн руб., эксцедент – 4 линии, лимит договора – 500 млн руб.

21. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования Предполагается, что цедент взимает страховую премию, достаточную для того, чтобы иметь сбалансированный портфель. Если это условие нарушается, то ПСЛ и ПСК получают меньший объем премии, что дисбалансирует их финансовые системы. Вследствие этого при заключении договора перестрахования на следующий год ПСЛ может ожидать со стороны ПСК: • вмешательства в андеррайтерскую политику, • либо изменения доли ответственности ПСК по риску. Причина - отсутствие прямого воздействия ПСК на соотношение ожидаемых премий и убытков при определении перестраховочной премии на базе страховой. зависимость финансовых результатов ПСК от тарифной и андеррайтерской политики цедента.

22. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования Страховые резервы (insurance reserves). Перестрахование не приводит к созданию новых СР, а лишь к их перераспределению между цедентом и ПСК. Для исполнения обязательств по договорам перестрахования ПСК, как и ПСЛ, обязан создавать СР, что вызывает следующие операции: • передачу цедентом ПСК части СР, приходящейся на риски, застрахованные до подписания договора перестрахования (исходящие СР); • формирование ПСК СР за счет полученной перестраховочной премии; • отражение резервов, полученных и созданных ПСК, долей участия ПСК в резервах цедента на каждую отчетную дату.

23. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования Исходящие страховые резервы Договор перестрахования может предусматривать, что ответственность ПСК распространяется не только на новые или возобновляемые полисы, но и на уже действующие, выписанные до вступления в силу перестраховочного договора. А. Премии по этим полисам уже получены ПСЛ и аккумулируются в РНП. Б. По ряду этих действующих полисов ПСЛ: 1) могли быть предъявлены претензии; 2) поступила информация о наступлении страховых случаев, 3) на основе которых были сформированы РУ.

24. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования Страховые резервы перестраховщика В настоящее время в мировой и отечественной практике нет особых требований по составу и методам формирования резервов ПСК. В России он также как и СК может создавать их в соответствии с методиками, предложенными надзорными органам[1], или утвердить в этих органах методику, заработанную актуариями компании. [1]В России это «Правила формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни» // Приказ Минфина РФ от 11 июня 2002 г. N 51н (в ред. Приказов Минфина РФ от 13.07.2009).

25. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования Доля ПСК в резервах, созданных цедентом (Share of reinsurers in insurance reserves) Доля ПСК в страховых резервах — это денежная оценка обязательств страховщика по договорам, переданным в перестрахование. Необходимость ее определения связана с тем, что расчет страховых резервов основан на показателях-брутто, т.е. без учета операций перестрахования[1]. Следовательно, доля ПСК рассчитывается в РНП и РУ. [1]За исключением стабилизационных резервов, расчет которых производится на основе показателей нетто-перестрахование.

26. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования В настоящее время отсутствуют законодательные и нормативные акты, содержащие методические рекомендации по расчету доли ПСК в страховых резервах. Существуют лишь: указания в п.12 «Правил формирования страховых резервах по страхованию иному, чем страхование жизни», где сказано: «доля ПСК (ПСКов) ... определяется по каждому договору (группе договоров) в соответствии с условиями договора (договоров) перестрахования»; Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98, утвержденному приказом Минфина РФ от 09.12.1998г. №60н, в соответствии с которым методы оценки активов и обязательств (в то числе доли ПСК в страховых резервах) устанавливаются учетной политикой страховой организации.

27. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования ПСЛ самостоятельно разрабатывает порядок определения доли ПСК в страховых резервах и отражает его в учетной политике. При этом согласовывать данный порядок с ФССН не требуется. • На практике используют два основных метода расчета доли ПСК в СР: • метод долевых коэффициентов; • метод, аналогичный расчету самих страховых резервов. При выборе метода учитывают специфику методов перестрахования: • пропорционального перестрахования; • непропорционального перестрахования.

28. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования Наиболее распространенный метод расчета доли ПСК в СР – метод долевых коэффициентов. В его основе лежит соотношение сопоставимых показателей исходящего перестрахования и основного страхования (сострахования, входящего перестрахования), которые экономически связаны со СР или порядком его расчета. Для определения доли ПСК в СР полученный в результате расчета коэффициент умножается на величину СР, сформированного цедентом по конкретному договору страхования (сострахования, входящего перестрахования) или группе договоров.

29. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования К показателям, экономически связанным со СР или методом их расчета, могут быть отнесены: • страховая и перестраховочная брутто-премии; • базовые страховая и перестраховочная премии; • заработанные страховая и перестраховочная премии и др. Выбор конкретных показателей зависит от вида страхового резерва, в котором определяется доля ПСК (ПСКов).

30. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования Вторым методом установления доли ПСКов в СР является метод, аналогичный расчету самих СР. В этом случае по каждому перестраховываемому договору рассчитываются СР исходя из: • срока действия перестраховочной защиты, • размера переданной премии, • динамики развития убытков и их оплаты ПСК. При этом метод расчета резервов ПСК должен соответствовать методу расчета СР цедента, иначе полученные показатели будут несопоставимы.

31. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования ДоляперестраховщиковвРНП (Share of reinsurers in unearned premium reserve) По первому методу – долевых коэффициентов – расчет прост, но применять его при пропорциональном перестраховании имеет смысл, когда в каждом риске известно участие ПСК. Сначала необходимо определить базовую страховую премию по основному договору страхования и базовую перестраховочную премию. БСП = СП – ВП – ОО ПБСП = ПП – ПВ

32. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования Доля ПСК определяется следующим образом: NRPi × UPRi ΔUPRi = ­­­­­­­­­­­­­­­­, GNIPi где ΔUPRi – доля ПСК в РНП, сформированном по i-тому договору; NRPi – базовая перестраховочная премия по i-тому договору (перестраховочная премия за минусом перестраховочного за минусом оплаты услуг посредников и обязательных отчислений); GNIPi – базовая страховая премияпо i-тому договору (страховая премия отчислений); UPRi – РНП,созданный по i-тому договору.

33. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования Применять метод долевых коэффициентов при непропорциональном перестраховании целесообразно в случае факультативного способа передачи риска, когда известен портфель основных договоров, покрываемый перестраховщиком. Метод, аналогичный расчету СР, может применяться при любых методах перестрахования. Данными для расчета будут служить: • базовая перестраховочная премия, • срок действия договора перестрахования, • срок, оставшийся до окончания действия договора перестрахования (в днях, месяцах или кварталах, в зависимости от метода расчета РНП по основному договору).

34. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования Итак, особенностями исчисления доли ПСК в РНП являются: • использование метода долевых коэффициентов при наличии возможности установить базовые страховую и перестраховочную премии по каждому договору; • применение метода аналогичного расчету СР при отсутствии возможности определить перестраховочную премию, приходящейся на отдельный договор страхования.

35. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования ДоляперестраховщиковвРЗУ (Share of reinsurers in claims notified but not paid reserve) Доля ПСК (ПСКов) в РЗУ определяется размером убытков, подлежащих возмещению в соответствии с условиями договора (договоров) перестрахования: • при пропорциональном перестраховании доля ПСК в ЗУ определяется пропорционально переданной доле ответственности; • при перестраховании эксцедента убытка доля ПСК определяется только по тем договорам, где ЗУ превышает приоритет ПСЛ, в размере, соответствующем условиям договора перестрахования;

36. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования • при перестраховании эксцедента убыточности доля ПСК определяется по портфелю страховых договоров, как сумма[1], подлежащая возмещению ПСКом сверх предела ответственности цедента, но не более участия перестраховщика, оговоренного в договоре перестрахования. Определение доли ПСК в РЗУ не вызывает затруднений даже по договорам непропорционального перестрахования. [1]Так как СР формируются на отчетную дату в процессе формирования финансового результата, то убыточность или убыток по страховым операциям, как правило, известны.

37. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования ДоляперестраховщиковвРПНУ (Share of reinsurers in incurred but not reported losses reserve) Использование метода долевых коэффициентов требует его модификации в зависимости от выбранных показателей для расчета пропорции и периода, за который рассчитываются эти показатели. Коэффициент можно рассчитывать как отношение перестраховочных и страховых премий: • базовых или заработанных по каждому периоду; • базовых или заработанных за несколько периодов.

38. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования В случае«a» коэффициент исчисляется по каждому периоду наступления убытков и умножается на величину ПНУ по каждому периоду наступления страхового случая. Сумма данных показателей по каждому кварталу даст показатель доли перестраховщика за год. В случае «b» коэффициент определяется отношением перестраховочной и страховой премии, просуммированным за установленные периоды (полгода, год, 2 года и т.п.). На практике оптимальным считается выбор: отношения заработанных премий и период 4 квартала, предшествующих отчетной дате. Полученный коэффициент умножается на сумму показателей ПНУ за все кварталы и является результатом – долей ПСК в РПНУ.

39. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования При расчете доли ПСК в РПНУ методом, аналогично расчету СР, учитываются методы формирования данного резерва: «по косынке» (метод треугольников) или исходя из суммы 10% от ЗСП за последние 4 квартала, предшествующие отчетной дате. В случае если за основу РПНУ взята ЗП необходимо определить долю ПСК в этой ЗП. При пропорциональном перестраховании это не составит труда, при непропорциональной передаче – лучше использовать другие методы.

40. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования Иногда доля ПСК в РПНУ может превышать величину данного резерва у цедента: • Если за дату оплаты (урегулирования) убытков принимают дату перечисления ПСК цеденту первой части страхового возмещения. Тогда период урегулирования убытка может существенно увеличиться, что приведет к превышению рассчитанной доли ПСКов в РПНУ самого РПНУ. • Если период начисления доли ПСК в состоявшихся убытках не совпадает с периодом осуществления страховой выплаты (возврата страховой премии).

41. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования Вне зависимости от вида СР и метода расчета доля ПСКов в резерве не может превышать величины соответствующего СР по основным договорам страхования (сострахования, входящего перестрахования), так как это противоречит экономической сути СР и искажает финансовый результат страховой организации. Если в результате расчета доля ПСКов в СР превышает сформированный цедентом СР, то это свидетельствует о том, что применяемый метод определения доли ПСКов является некорректным и для расчетов следует подобрать другой метод.

42. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования Перестраховочное вознаграждение (reinsurance commission) • Положительным моментом при пропорциональной форме перестрахования для ПСК является то, что • премия передается по каждому договору, • ПСЛ не обладает возможностью каким-либо образом влиять на состав передаваемого портфеля, • и проводить отбор рисков для передачи ПСК. • цедент имеет право требовать перестраховочное вознаграждение. • Экономическое значение перестраховочного вознаграждения заключается в том, что посредством его ПСК участвует в покрытии аквизиционных и административных расходов цедента.

43. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования Перестраховочное вознаграждение принципиально отличается от агентских и брокерских комиссий, так как в ее основе лежат расходы, понесенные ПСЛ на заключение и ведение основных договоров страхования. Величина вознаграждения зависит от того, на какой базе ведется ее расчет: • брутто- или • нетто-премии. Нетто-премия в данном случае представляет собой уплаченную брутто-премию за минусом брокерского вознаграждения (Gross Net Premium).

44. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования Расчет перестраховочного вознаграждения, тыс. руб.

45. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования Раньше на практике для расчета перестраховочного вознаграждения по морским и авиационным рискам применялась нетто-премия, а всем другим рискам – брутто-премия. В настоящее время перестраховщики все чаще соглашаются с расчетом платы за их услуги на базе нетто-премии. Таким образом, в зависимости от вида и условий страхования, опыта и профессионализма сотрудников страховой компании, а также вышеперечисленных рыночных предпосылок, уровень перестраховочной премии может колебаться от 5 до 50% объема премии.

46. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования Уплата перестраховочного вознаграждения обеспечивает: • финансовую подпитку цедента, выражающуюся в фактическом увеличении платежеспособности страховщика; • при незначительных убытках становится дополнительным источником наращивания собственных средств и обеспечивает динамичное развитие страховых операций.

47. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования Перестраховочное вознаграждение бывает нескольких видов: • фиксированное вознаграждение (flat commission) с привязкой к брутто-премии, • фиксированное вознаграждение с дополнительным процентом (turn on commission), • скользящая шкала вознаграждения (graded commission), • супер-комиссии (вознаграждения) с привязкой к брутто- или нетто-премии.

48. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования Наиболее простым видом является фиксированное вознаграждение с привязкой к брутто-премии, поскольку не создает дополнительных сложностей ни цеденту, ни ПСК. Ставка вознаграждения устанавливается на таком уровне, чтобы его суммы было достаточно для компенсации всех расходов ПСЛ, связанных с аквизицией и администрированием передаваемого портфеля. Чем хуже результаты по договорам страхования цедента и выше уровень аквизиционных расходов ПСК, тем ниже ставка перестраховочного вознаграждения и наоборот, т.е. учитывает ожидаемую убыточность по перестраховываемому портфелю.

49. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования В результате реальное вознаграждение может быть больше или меньше комбинированного коэффициента расходов ПСЛ. Комбинированный коэффициент расходов (combined operation ratio) включает коэффициент убыточности (loss ratio), ставку вознаграждения (commission ratio) и коэффициент расходов (expense ratio)[1]. При облигаторной передаче также учитывается сбалансированность договора. Под сбалансированностью договора понимается отношение максимального индивидуального убытка, который может быть предъявлен к оплате ПСК, к объему перестраховочной премии по его доле. [1]Коэффициент расходов рассчитывается как отношение административных расходов к заработанной нетто-премии.

50. Ot Insurance mtl Тема 2. Стоимость перестрахования Вторым видом вознаграждения является фиксированное вознаграждение с дополнительным процентом. В этом случае цеденту гарантируется базовый уровень комиссии, а в конце каждого года определяется коэффициент убыточности. Если он окажется ниже заранее согласованного уровня, то ПСК оплачивает цеденту дополнительное вознаграждение. Например, ставка вознаграждения 20% + 2%, если уровень убыточности не превысит 60%.