UNIVERSIDAD AUSTRAL FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES MAESTRÍA EN AGRONEGOCIOS

1. UNIVERSIDAD AUSTRALFACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALESMAESTRÍA EN AGRONEGOCIOS INTRODUCCIÓN A LOS AGRONEGOCIOS CURSO 2012 Alejandro Galetto

2. CONTENIDOS • I. Contextos para la toma de decisiones. • II. Modelos y supuestos para toma de decisiones. • III. Información básica y toma de decisiones. • IV. Decisiones e incertidumbre.

3. Mercado externo Otra industria alimentaria Exportadores Empresas agropecuarias Insumos y servicios Tierra Industria alimen-taria Distribu-ción minorista Consumo final Capital Trabajo Servicios alimentarios “Mercado” de los factores de la producción CONTEXTOS La empresa agropecuaria primaria en el contexto de la cadena agroalimentaria.

4. EMPRESAS, ESTRUCTURA Y PRECIOS • Las empresas del segmento primario suelen estar sometidas a fuertes presiones competitivas. • El contexto estructural de las empresas que operan en el resto de la cadena es diferente. • En el corto plazo enfrentan curvas de oferta y demanda que no son completamente elásticas. • Las variables de decisión son diferentes.

5. Mercados de insumos, servicios y factores Mercados de productos Precio Precio Precio Precio EMPRESA AGROPECUARIA Cantidad Cantidad CANTIDAD CANTIDAD La empresa toma el precio y decide que cantidad comprar La empresa toma el precio y decide que cantidad vender La oferta y demanda de mercado fijan el precio La oferta y demanda de mercado fijan el precio CADENAS AGROALIMENTARIAS El productor primario, individualmente, es un “tomador” de precios.

6. MODELOS Y SUPUESTOS • La función de producción. • Selección de niveles de operación. • Combinación de factores. • Combinación de productos. • Análisis marginal y los métodos de gestión. • Presupuestos y márgenes brutos.

7. FUNCIÓN DE PRODUCCIÓN • Forma clásica de presentar las relaciones de producción. • Supuesto de funciones continuas y diferenciables. • En su versión más general: Y = f(X1,X2,…, Xn). • Y = f(X1/X2,…, Xn) = f(X1): cuánto producir?. • Y = f(X1,X2/…, Xn) = f(X1,X2): cómo producir?. • X = f(Y1,Y2): qué producir?.

8. Rendimiento, PFT (kg/ha) pendiente (px / py) PFT Rendimiento óptimo Fertilizante (kg/ha) ¿CUÁNTO PRODUCIR? • Equilibrio de la empresa: VPMg = CMg. • VPMg = PFMg * Py. • CMg = Px. • Entonces, PFMg * Py = Px PFMg = Px/Py Uso óptimo (kg/ha)

9. X2 X2 X2 C2/p2 C2/p2 Pendiente, p1/p2 = - dX2/dX1 Pendiente, p1/p2 C1/p2 C1/p2 X22 X21 Y = 300 Y = 200 Y = 200 Y = 100 Y = 100 X11 X12 X1 X1 X1 ¿CÓMO PRODUCIR? C = P1*X1 + P2*X2 X2 = C/P2 - P1/P2*X1

10. Y1 Y1 Frontera de posibilidades de producción Y1* Líneas de iso-beneficio (p2/p1) Línea de iso-beneficio (p2/p1) Y2* Y2* Y2 Y2 ¿QUÉ PRODUCIR? Restricción del recurso B Restricción del recurso A Restricción del recurso C

11. ANÁLISIS MARGINAL • Es la presentación tradicional de los libros de texto. • ¿Cómo es la función de respuesta en el sector agropecuario?. ¿Rendimientos decrecientes?. • Importancia del pensamiento marginal. • Aplicación práctica. Los presupuestos de insumo-producto. • Relaciones aditivas y multiplicativas entre factores. • La naturaleza de la sustitución entre insumos y la función de producción (relaciones fijas). • Las “actividades”.

12. ACTIVIDAD Unidades de tierra Y = 40 Y = 30 Y = 20 Y = 10 Unidades de trabajo Actividad 1 Tierra (hectáreas) Actividad 2 Actividad 3 30 quintales 20 quintales 10 quintales Trabajo (EH) LA ACTIVIDAD La sustitución entre los factores de producción y los Insumos es imperfecta o inexistente. El modelo de función de producción con “proporciones fijas” es más realista. Y es la base de los métodos de gestión.

13. MÉTODOS DE GESTIÓN • Los presupuestos. Componente técnico y componente económico. • Presupuesto financiero. • Márgenes brutos. Origen. Definición. • El concepto de costo variable. • Del análisis del pasado a la planificación. Modelos de decisión basados en márgenes brutos.

14. DECISIONES E INCERTIDUMBRE • Presentación del ejercicio grupal. • Riesgo e incertidumbre y el uso de probabilidades. • Origen del riesgo y respuestas posibles. • El riesgo en el modelo de decisión. • Matrices de decisión. • Modelos y criterios. • Criterios que no utilizan información probabilística. • Maximización del beneficio esperado. • El modelo de la utilidad esperada. • Criterios simplificados. • Críticas al modelo.

15. EJERCICIO • Margen bruto probabilístico (maíz). • Modelo muy simple. • Incertidumbre respecto de precio y rendimiento. • Uso de información subjetiva. • Distribución triangular. Interpretación. • Montecarlo. • Utilización del modelo.

16. RIESGO, INCERTIDUMBRE Y PROBABILIDADES • Frank Knight (1927) y los distintos grados de conocimiento del futuro. • Von Neumann & Morgensten y los desarrollos en las décadas del ´40 y del ´50. • Las escuelas de Iowa y Armidale y el desarrollo del tema en el sector agropecuario. • “La objetividad en la vida no existe, en la ciencia es un mito y en la toma de decisiones es irrelevante” (Anderson, Dillon & Hardaker, 1977). • Mi decisión, mis probabilidades.

17. ORIGEN Y RESPUESTAS • Origen del riesgo en el sector: Comercial (mercado, producción, tecnológico, legal y humano) y financiero. • Respuestas posibles frente al riesgo: Reducción, transferencia e incorporación en el modelo de decisión.

18. COMPONENTES • Alternativas. • Eventos. • Consecuencias. • Probabilidades. • Criterios de decisión.

19. MATRICES DE DECISIÓN Permiten estructurar el problema. Falta un criterio de decisión.

20. MODELOS Y CRITERIOS MODELOS No incorpora la actitud del decisor. Análisis de sensibilidad ANALÍTICOS No usa probabilidades Incorpora la actitud del decisor. Juegos SIMULACIÓN “No incorpora” la actitud del decisor. Maximización del beneficio esperado PROGRAMACIÓN Usa probabilidades Incorpora la actitud del decisor. Utilidad esperada y variantes

21. JUEGOS CONTRA LA NATURALEZA MAXIMIN (A1) MAXIMAX (A3) MINIMO ARREPENTIMIENTO (A2)

22. MAXIMIZACIÓN DEL BENEFICIO ESPERADO E (MB1) = 5.000 (0,2) + 4.500 (0,6) + 4.000 (0,2) = 4.500 E (MB2) = 8.000 (0,2) + 7.500 (0,6) + 1.000 (0,2) = 6.300 E (MB3) = 14.000 (0,2) + 6.000 (0,6) – 5.000 (0,2) = 5.400 SUPONE QUE LA ACTITUD DEL DECISOR ES NEUTRAL FRENTE AL RIESGO

23. ACTITUDES FRENTE AL RIESGO • Modelo de utilidad esperada. Base axiomática. • Actitudes, función de utilidad, curvatura. • El decisor prefiere un valor cierto Xce a una alternativa que ofrece dos posibilidades con promedio Xp, con Xce < Xp. • La diferencia Xp– Xce mide la aversión al riesgo. • Coeficiente de Arrow-Pratt. • Comentarios.

24. CRITERIOS SIMPLIFICADOS • Modelo de selección de portafolios (Markowitz, 1957). • Frontera E,V (decisiones eficientes). • Supuestos fuertes (distribución normal o función de utilidad cuadrática). • Variantes del modelo E,V (MOTAD). • Semivarianciay Target-MOTAD. • Criterios lexicográficos. • Criterios de eficiencia (dominancia estocástica).

25. CRÍTICAS AL MODELO • La posibilidad de especificar probabilidades subjetivas. Sesgos. • La consistencia de las actitudes frente al riesgo. • La visión de H. Simon.