Managementul riscului in institutiile de credit – sfaturi practice

1. Managementul riscului in institutiile de credit – sfaturi practice Dr. Mugur Popescu, CFA Membru CD al CFA ROMANIA, Director Investitii, BCR PENSII Risk Management Conference Martie 2014

2. Agenda • Introducere • Categorii de risc • Cei 6 C’s in creditare • Organizarea risk managementului intr-o banca • De ce se deterioreaza creditele ? • Recunoasterea problemelor de credit si notiuni de baza in gestiunea creditelor problema • Abordarea diferentiata a riscului • Sfaturi pentru bancherii americani din anul 1863 / Sfaturi “de bine” pentru bancheri

3. In credit nu exista surprize, ci doar ignoranta Exista 3 tipuri de oameni: 1. Aceia care FAC sa se intamplelucrurile, 2. Aceia care URMARESC cum se intamplalucrurilesi 3. Aceia care SE MINUNEAZA, de ce s-a intamplat...

4. Ca si franele unei masini de curse … cu cat sunt mai bune franele cu atat se poate merge mai repede … In perioadele euforice si/sau competitive, cand se dau cele mai multe credite, atunci acordarea creditelor se indeparteaza de realitate !

5. Categorii de risc • Risc de credit • Direct (cash), contingent (non cash) • Risc de emitent • Risc de contrapartida (Risc de Decontare, Pre-decontare) • Risc de clearing • Riscuri de piata (de pret, dobanda, pretul petrolului etc) • Riscul de lichiditate • Alte riscuri: • Riscuri de tara – NECT (nationalizare,expropriere, convertibilitatea si transfer) • Fiduciary • Documentatie • Disclosure • Regulatorii, Sisteme informatice

6. 6 C in Creditare Caracter – Cine este imprumutatul ? Reputatie, integritate, dorinta de a plati; Capacitate- Cum este gestionat a afacerea; Cash Flow, SWOT; Capital – Cat de solide sunt financiarele si resursele umane ? Capitaluri proprii Conditii - ciclul economic, impactul in business Colateral –valoarea reala in caz de lichidare; Concentrari – industrii/geografii etc.

7. Cultura de risc la banci americane • 2 semnaturi individuale – minimum 2 aprobatori • Maker/Checker (4eye principle)– minimum control operational • Acountabilitatea liniei de business – responsibilitatea este la managementul de business • $1 Pierdere de credit > $1 Pierdere operationala • Pe primul loc strategia de business

8. Cultura de risc la banci europene • Aprobare de la divizia de risc obligatorie • Aprobare in Comitet de credit pentru orice valori materiale • Responsabilitate de echipa • Relatii si strategii pe termen lung • Banca universala • In principiu, gestiune constructiva a creditelor problema

9. Organizarea risc managementului • CEO/Comitetul Director – nivel de toleranta la risc si setarea obiectivelor pentru activitatile de risc management • Comitetul de politici de credit –strategii pentru atingerea obiectivelor • Managementul de business • Audit intern

10. Piata tinta • Ce industrii ? • Rating minim pe industrii • Profilul imprumutatului – venituri minime, profit net, market share • Profilul financiar – grad de indatorare, lichiditate , profitabilitate etc. • Management/Proprietari – vechime in business, rezultate, au mai trecut momente grele? cum ? etc • Factori cheie de succes in activitate

11. Criterii de acceptare a riscului • Sunt normele maxime/minime pentru selectia numelor eligibile din piata tinta identificata • “Box in” riscurile din anumite industrii sau produse si servicii • Parametrii risc/return Exemple: Suma, tenor, produse, garantii, pret/return

12. De ce se deterioreaza creditele ? • Grad de indatorareprearidicat – 29.4% • Leadership neadecvat – 18.8% • Insuficientaexperientamanageriala – 12.9% • Planificaregresita – 12.9% • Esecul de a se adapta – 9.8% Sub-total - 54.4% - MANAGEMENT • Lipsa de volum – 4.8% • Slabagestiune a activelor – 3.3% • Supra extindere – 3.0% • Contabilitateinadecvata - 2.9% • Controalelipsa / inadecvate – 1.8%

13. Cum se intra in probleme ? • Banca • Neglijarea criteriilor de credit de baza; “inapoi la manual” (”back to basics”) • Focus excesiv pe centrele de profit (obiective pe termen scurt) • Personal insuficient si/sau fluctuatie excesiva a personalului • Reactiv in loc de proactiv • Strategie de business inadecvata

14. Recunoasterea problemelor • Exista doua tendinte: • Sindromul strutului – Ignora problema ca se va rezolva singura. • Raspuns cu solutii usoare, rapide si inadecvate

15. Identificarea creditelor problema si procesul de remediere Obiectivul Remedial Management: “Recuperareaceleimaimarivaloarineteactualizate” • Anticipeaza problemele • Intotdeauna urmareste semnalele (early warning signs) • Actiuni de remediere cat mai devreme (inaintea tututor celorlalti creditori daca este posibil) • Remedial management 3 stadii: • Evaluarea problemei • Definirea strategiei • Pregatirea planului de actiune

16. Introducere in gestiunea creditelor problema Evaluareaproblemei: • Revizuireadocumentatiei • Inspectareagarantiilorsi re-evaluare • Consultareajuridicului • Actualizareaproiectiilor • Reanalizareacreditului • Determinavaloarea de lichidare • Tine cererilerezonabile, castigacooperareaclientului • Re-evalueazacalitateamanagementului Ziua 1 Drill: 1-3, (blocheazaexpunerea), determinapozitiacelorlalticreditori, intaresteconditiile de creditare

17. BACK TO BASICS….

18. Sfaturi catre bancheri din anul 1863... • Distribuie creditele, mai degraba decat sa le concentrezi in cateva maini. Creditele mari la o singura firma sau persoana, desi cateodata meritate si necesare, sunt in general nechibzuite si frecvent nesigure; • Daca aveti motive sa nu aveti incredere in integritatea unui client inchideti contul...; • Niciodata nu faceti afaceri cu o persoana cu reputatie proasta, sub impresia ca nu o sa fiti pacalit. Riscurile in astfel de cazuri sunt mai mari decat profiturile;

19. ...Sfaturi catre bancheri din anul 1863 • Platiti salarii decente angajatilor care sa le permita un trai confortabil si respectabil; • Nu dati credite care nu sunt acoperite cu garantii in mod rezonabil; • Trateaza clientii cu generozitate tinand cont de faptul ca atunci cand clientii prospera atunci si banca prospera, dar nu permite sa iti dicteze politica.

20. Sfaturi “de bine”pentru bancheri Advice from devil- 35 Guaranteed Ways To Get Into Trouble When Lending Money

21. De retinut • 6 C in creditare; • Managementul neadecvat este sursa a peste 50% din problemele de credit; • De evitat sindromul strutului sau raspunsul cu solutii usoare, rapide si inadecvate; • Intotdeauna urmareste semnalele (early warning signs) si actioneaza cat mai devreme.

22. Va multumesc!