Klíčový partner českých exportérů a jejich zahraničních zákazníků

1. Klíčový partner českých exportérů a jejich zahraničních zákazníků

2. Podpora státu českým exportérům EXPORTNÍ SEMINÁŘ HOSPODÁŘSKÁ KOMORA ČR Ing. Michal Nejedlý odbor malé a střední podniky Hradec Králové 6.9.2011

3. Obsah prezentace Česká exportní banka • Základní fakta • Úvěrové portfolio • Klasické produkty podpořeného financování • Programy podpory MSP Případové studie • Zelené projekty • Ideálně připravený projekt • Nejčastější chyby a problémové okruhy • Co doložit k posouzení projektu • Optimální struktura financování • Platba předem vs. úvěr Kontakty

4. Česká exportní banka – základní fakta Státní banka – jeden z pilířů státní podpory vývozu: Financování projektů • v rizikovějších teritoriích • v delším časovém horizontu, než komerční bankovní sektor • tým vysoce kvalifikovaných odborníků se specializací na • jednotlivá teritoria • odvětví (sklářství, energetika, doprava a dopravní infrastruktura) • Projektové financování

5. Mezinárodní pravidla financování vývozu Konsensus OECD : • doba splácení úvěru 2 roky a více • maximální doba splácení až 14 let (v případě projektového financování • min. 15 % hodnoty splaceno před nebo při dodávce • jistina úvěru a úroky spláceny v rovnoměrných a pravidelných splátkách v intervalech ne delších než 6 měsíců • financování místních nákladů nesmí překročit 30% z hodnoty dodávek z ČR a třetích zemí • minimální úroková sazba CIRR (Commercial Interest Reference Rate) • posouzení vlivu projektu na životní prostředí v zemi dovozce

6. Podíl stavu úvěrů ČEB na vývozu ČR v roce 2010 Zdroj: OECD, MF GŘC, statistika ČEB

7. Postavení vývozců z řad SME v porovnání s velkými korporacemi

8. ÚVĚRY • Výrobní • Exportní • odběratelský • dodavatelský • Investiční (v zahraničí) • Na prospekci trhu PRODUKTY TRADE FINANCE • ZÁRUKY • záruka za zálohu • záruka za nabídku • záruka za dobré provedení díla • AKREDITIVY • FORFAITING = odkup pohledávek PROGRAMY PODPORY MSP(malých a středních podniků) • PRO SUBDODAVATELE – proexportní záruka • PRO VÝVOZCE (= zjednodušené postupy) Klasické produkty podpořeného financování Programy pro malé a střední podniky

9. Úvěrové portfolio ČEB

10. Produkty vhodné pro financování zelených projektů • ODBĚRATELSKÝ ÚVĚR = úvěr poskytnutý zahraničnímu dovozci nebo jeho bance • ÚVĚR NA FINANCOVÁNÍ INVESTIC ČESKÝCH PRÁVNICKÝCH OSOB DO ZAHRANIČÍ = investiční úvěr poskytnutý českému investorovi nebo jeho dceřiné společnosti v zahraničí • BANKOVNÍ ZARUKY = všechny druhy bankovních záruk spojených s realizací projektu v zahraničí • Bid bond (záruka za nabídku) • Advance payment guarantee (záruka za poskytnutou zálohu) • Perfomance bond (záruka za dobré provedení díla) • Retention bond, Warranty bond (zárka za zádržné, za záruku atd.) • PŘEDEXPORTNÍ ÚVĚR

11. ODBĚRATELSKÝ ÚVĚR • poskytuje banka vývozce dovozci nebo jeho bance - rámcová, individuální smlouva • vývozce získává peněžní prostředky ihned po splnění dodávky • úvěr nevstupuje do bilance vývozce • závazek dlužníka splácet úvěr je nezávislý na plnění vývozního kontraktu • vývozce není smluvní stranou úvěrového vztahu

12. IDEÁLNĚ PŘIPRAVENÝ PROJEKT aneb „kdy kontaktovat banku“ VARIANTNÍ ŘEŠENÍ VE STUDII PROVEDITELNOSTI Technicky a ekonomicky vyhodnocené varianty řešení DETAILNÍ PODNIKATELSKÝ PLÁN Finanční model projektu a společnosti, variantní řešení financování Návrh více zdrojového financování v pořadí – vlastní zdroje, komerční zdroje (úvěr, leasing), dotace Hodnocení a návrh minimalizace rizik, citlivostní analýza na měnící se parametry projektu POKROČILÝ STAV POVOLOVACÍCH ŘÍZENÍ SMLUVNÍ ZAJIŠTĚNÍ VSTUPŮ A VÝSTUPŮ

13. CHYBY NEÚPLNĚ PŘIPRAVENÉ PROJEKTY Chybějící nebo neúplné studie proveditelnosti či podnikatelský plán Nevyřešená otázka dodavatele technologie NEDOŘEŠENÁ FINANČNÍ STRUKTURA NÍZKÁ MÍRA VNÍMANÍ A ELIMINACE RIZIK NADHODNOCOVÁNÍ VÝZNAMU DOTACÍ PROBLÉMOVÉ OKRUHY VLASTNÍ ZDROJE nedostatek vlastních zdrojů pro financování projektu ZAJIŠTĚNÍ DOSTATKU VSTUPNÍCH SUROVIN pokud možno z vlastních zdrojů POŽADAVEK NA ZALOŽENÍ DCEŘINÉ SPOLEČNOSTI oddělení projektu, dotace NEJČASTĚJŠÍ CHYBY A PROBLÉMOVÉ OKRUHY

14. BIOPLYNOVÁ STANICE podnikatelský záměr, studie proveditelnost energetický audit (nutný v případě, že klient žádá o dotaci doklady o vlastnictví půdy resp. smlouva o dlouhodobém pronájmu územní rozhodnutí kalkulace výroby elektřiny/tepla a cash-flow smlouvy s dodavatelem klíčové technologie (včetně záručního a pozáručního servisu), reference z fungujících stanic dlouhodobé smlouvy s dodavateli vstupní suroviny (vhodnost biomasy v energetickém auditu) souhlas energetické rozvodné společnosti s připojením k síti (včetně podmínek, za kterých zdroj připojí) CO DOLOŽIT K POSOUZENÍ PROJEKTU?

15. VĚTRNÁ ELEKTRÁRNA PROTOKOLY o měření rychlosti a doby trvání větru v lokalitě Optimální je měření v délce 1 roku a více. V případě modelového řešení doložit posudek ZPRACOVÁNÍ SCÉNÁŘŮ budoucího vývoje v podobě citlivostní analýzy na vývoj uvažované ceny jednotky (1kWh) prodávané elektrické energie pro hodnoty 2,46 CZK, 2,33 CZK a 2,21 CZK a na změny v zásobě větrné energie v horizontech 15, 20, 25% ročního využití výkonu elektrárny. MALÁ VODNÍ ELEKTRÁRNA PROTOKOLY o průtoku vody (dlouhodobá měření ČHMÚ) v případě modelového řešení doložit posudek ROZHODNUTÍ o nakládání s vodami ZPRACOVÁNÍ SCÉNÁŘŮ budoucího vývoje v podobě citlivostní analýzy na vývoj uvažované ceny jednotky (1kWh) prodávané elektrické energie; změny ve výrobě energie při kolísavosti ročního využití výkonu elektrárny. CO DOLOŽIT K POSOUZENÍ PROJEKTU?

16. ÚSPĚŠNÉ OBCHODNÍ PŘÍPADY I. VÝVOZ PETROHRAD ZÁRUKA ZA DOBRÉ PROVEDENÍ DÍLA = PERFORMANCE BOND • vývozní kontrakt – Petrohrad • elektroinstalační materiál, služby • malý klient • bez zkušenosti s exportním financováním • bez jakékoli znalosti o bankovních zárukách • příslib od renomované pojišťovny • na vystavení záruky • teprve po jejím obdržení zjistil, že se jedná pojištění majetku • záruku potřeboval vystavit již včera (resp. včera bylo pozdě) • požadavek zahraničního odběratele • záruka ve výši 110% kontraktu • časově neomezená ??? Žádná banka nechtěla záruku vystavit ?????

17. ÚSPĚŠNÉ OBCHODNÍ PŘÍPADY II. VÝVOZ NĚMECKO RÁMEC NA ZÁRUKY • jednotlivé malé vývozní kontrakty do zemí Evropské Unie, převážně Německa • vývoz strojírenského zařízení – po kusech • odběratel požaduje vystavení bankovních záruk ve výši 10-15% kontraktu • časové období tři až čtyři roky pro poskytnutí záruk • platnost záruk až tři roky • RETENTION BOND • ADVANCE PAYMENT GUARANTEE ??? Proč neuspěl u žádné banky ?????

18. ÚSPĚŠNÉ OBCHODNÍ PŘÍPADY III. VÝVOZ ŠPANĚLSKO DODAVATELSKÝ ÚVĚR • vývozní kontrakt do Evropské Unie • vývoz kolejových systémů • postupná fakturace se splatností každé faktury 7 měsíců • závazek odběratele platit až po fyzickém převzetí, montáži a kontrole funkčnosti v místě dodání (prodleva od data fakturace 30 dnů) • klient je součástí tzv. municipality ??? Proč banka klienta odmítla financování poskytnout ????? ??? Jaká je struktura transakce ???

19. ÚSPĚŠNÉ OBCHODNÍ PŘÍPADY IV. VÝVOZ PÁKISTÁN PROTIZÁRUKY • vývozní kontrakt do Pákistánu • vývoz technických systémů do letadel • odběratelem pákistánská vláda • platební podmínka – dokumentární akreditiv • operativnost je podmíněna vystavením bankovní záruky za dobré provedení díla ve prospěch dovozce ??? Jaká je struktura transakce ?????

20. ÚSPĚŠNÉ OBCHODNÍ PŘÍPADY V. VÝVOZ BALKÁN NÁKLADY NA PRODUKTY aneb JAK FINANCOVAT VÝROBU? PŘEDEXPORTNÍ ÚVĚR vs. ZÁRUKA ZA ZÁLOHU • Provázanost platebních a dodacích podmínek • Exportního kontraktu a kontrakty se subdodavateli • Vyžaduje vynaložení vlastních zdrojů 35% • Ostatní náklady spojené s výrobou budou hrazeny až po obdržení inkasa od zahraničního odběratele • Jak financovat 35%? • Klient má možnost: • získat zálohu od zahraničního odběratele ve výši 35% z hodnoty kontraktu • podmínkou je vystavení bankovní záruky za zálohu • nebo čerpat předexportní úvěr ??? Co je pro klienta výhodnější ?????

21. Dotazy Děkuji za pozornost

22. Kontakty Ing. Iveta Horníčková, MBAředitelka odboru SME - malé a střední podnikyTel.: +420 222 843 364 GSM: +420 777 037 077iveta.hornickova@ceb.cz Ing. Stanislava Hostašová úvěrový manažer senior Odbor SME- malé a střední podniky Tel.: +420 222 843 365Fax: +420 222 843 830stanislava.hostasova@ceb.cz Ing. Karel Petrák úvěrový manažer Odbor SME - malé a střední podniky Tel.: +420 222 843 385 Fax: +420 222 843 830karel.petrak@ceb.cz Ing. Michal Nejedlý úvěrový manažer Odbor SME- malé a střední podniky Tel.: +420 222 843 221Fax: +420 222 843 830michal.nejedly@ceb.cz Martin Švéda úvěrový manažer Odbor SME- malé a střední podniky Tel.: +420 222 843 346Fax: +420 222 843 830martin.sveda@ceb.cz