IB 业务流程与风险管理

1. IB业务流程与风险管理

2. 4 主要内容 IB业务简介 1 IB业务流程 2 IB业务风险管理 3 IB业务其它注意事项

3. 1 IB业务简介 IB (Introducing Broker)制度：机构或者个人接受期货经纪商的委托，介绍客户给期货经纪商并收取一定佣金的业务模式。 IB制度起源于美国，目前在金融期货交易发达的国家和地区（美国、英国、韩国、我国台湾地区等）得到普遍推广，并取得了成功。

4. 1 IB业务简介 目前我国采用券商IB制度 券商IB (Introducing Broker)制度：券商担任期货公司的介绍经纪人或期货交易辅助人,期货交易辅助业务包括招揽客户、代理期货商接受客户开户等。通常而言,券商IB制度就是券商介绍客户给期货公司、期货公司向证券公司支付一定佣金的模式。

5. 1 IB业务简介 IB业务关系图 经纪关系 介绍关系 介绍关系

6. 证券公司IB业务范围 1 • 协助办理开户手续 • 提供期货行情信息、交易设施 • 中国证监会规定的其它服务 • 证券公司和期货公司联合办法中约定的其他服务

7. 4 主要内容 IB业务简介 1 IB业务流程 2 IB业务风险管理 3 IB业务其它注意事项

8. 2 IB业务流程 • IB业务基本要求 • IB业务开户操作流程 • 出入金操作流程 • IB业务风控流程

9. IB业务基本要求 2

10. 一.IB业务基本要求 2 • 证券公司IB业务组织架构与人员配备 • 证券公司IB业务基础设施规范

11. 证券公司 期货公司 对接 IB业务管理部门 IB业务管理部门 管理 服务 证券营业部 一.IB业务基本要求 2 证券公司IB业务组织架构 • 证券公司、期货公司应成立或指定专门的部门负责介绍业务的管理和业务对接

12. 一.IB业务基本要求 2 证券公司IB业务人员基本要求 • 证券公司从事介绍业务应按要求配备专职介绍业务人员（以下简称专职业务人员）。 • 专职业务人员是专门从事介绍业务、具备期货从业人员资格、通过中期协组织的业务专项培训和考试的人员。 • 证券公司总部至少有5名专职业务人员，证券公司营业部至少有2名专职业务人员。 • 专职业务人员发生变更时，证券公司应及时公示，在2个工作日内将变更后所涉具体业务事项书面通知期货公司。 • 证券公司营业部负责人应通过中期协组织的介绍业务专项培训和考试。

13. 一.IB业务基本要求 2 证券公司IB业务人员基本要求 IB专职业务人员协助开户职能： • 向客户明示期货公司、客户与证券公司的介绍业务委托关系；解释期货交易的方式、流程及风险；告知客户期货保证金安全存管要求、出入金流程、交易结算结果查询方式等基本情况；接受投资者有关业务咨询。 • 具体落实《股指期货投资者适当性制度》。 • 对客户的开户资料的真实性、合规性、完整性等进行审查，及时将客户开户资料提交期货公司。 • 指导客户阅读和签署《期货交易风险说明书》、《开户申请表》、《期货经纪合同》等相关文件。 • 介绍业务客户开户合同的有效管理。 • 联合办法中约定的其他相关工作。

14. 一.IB业务基本要求 2 证券公司IB业务人员基本要求 IB专职业务人员协助风控职能 按照联合办法的约定承担协助风险控制的职责。但尽可能做到： • 熟悉期货风险管理系统的构成及操作、期货合约的即时保证金率、风险度的计算方法、期货行情系统、了解客户的相关信息等。 • 关注期货行情及IB客户的持仓、账户风险度，从客户服务的角度提醒客户注意持仓风险。 • 加强与期货公司风控人员之间的沟通，做到责任清晰、衔接顺畅、风控有效。 • 联合办法中约定的其他相关工作。

15. 一.IB业务基本要求 2 证券公司IB业务基础设施规范 场地规范 • 证券营业部应设置专门的期货开户专区，与证券业务隔离 • 有开展介绍业务的显著标识 建议 • 独立的IB业务房间，并有正规的标识门牌标明期货IB开户室 • 具有单色拍照背景 • 非简单的隔断房间 • 房间不得兼作他用

16. 一.IB业务基本要求 2 • 证券公司IB业务基础设施规范 • 设施建议 • 期货开户室中，配备一套独立的期货IB业务办公设备，至少包括电脑一台、彩色扫描仪一台、影像采集设备一台、录音电话一部 • 配备合同及业务往来单据保管柜 • 营业部应在期货开户室或营业部醒目位置，配备专用的IB业务宣传资料架，以便于客户索取宣传资料

17. 2 一. IB业务基本要求 • 证券公司IB业务基础设施规范 • 公示要求 • 证券营业部应在现场公示以下信息： • 介绍业务范围 • 营业部从事介绍业务的专职业务人员的名单、照片等信息 • 期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式 • 客户开户和交易流程、出入金流程 • 交易结算结果查询方式 • 客户投诉电话及投诉处理流程 • 联合办法中规定的其他应公示的信息 公示信息要真实、准确和完整，并按要求及时调整

18. 二、IB业务开户操作流程 2

19. 受理客户开户申请 法人 自然人 解释介绍业务委托关系 携带 1、经有效年检的营业执照副本原件和复印件 2、组织机构代码证原件和复印件 3、企业在银行的开户许可证原件和复印件 4、税务登记证原件和复印件 5、法定代表人身份证复印件 　 6、开户代理人身份证原件和复印件 7、开户代理人授权委托书 8、法定代表人身份证明 携带 身份证原件 实名制审核 适当性制度的操作审核和综合评估 揭示风险、解释合同、交易流程 期货结算账户及账户证明文件 指导客户阅读和签署相关开户资料 采集客户影像资料 将开户资料提交期货公司审核 协助开户流程 从事股指期货交易的投资者，需按照适当性制度的相关要求提供资料

20. 2 二、IB业务开户操作流程 受理客户开户申请 专职介绍业务人员在协助开户时，应对客户的开户资料的真实性、合规性、完整性等进行审查。 开户资料包括： 自然人投资者 • 开户人本人的身份证原件 • 开户人本人期货结算账户及账户证明文件--银行借记卡（工、农、中、建、交） • 从事股指期货交易的投资者，需按照适当性制度的相关要求提供资料

21. 2 二、IB业务开户操作流程 受理客户开户申请 机构投资者 • 经有效年检的营业执照副本原件和复印件加盖公章 • 组织机构代码证原件和复印件加盖公章 • 企业在银行的开户许可证原件和复印件加盖公章　 • 税务登记证原件和复印件加盖公章 • 开户代理人身份证原件和复印件 • 开户代理人授权委托书原件、签字并加盖公章 • 法定代表人身份证明文件、签字并加盖公章 • 法定代表人身份证复印件 • 从事股指期货交易的投资者，需按照适当性制度的相关要求提供资料

22. 二、IB业务开户操作流程 2 受理客户开户申请 有以下情形的人员不得开户 （1）无民事行为能力人或者限制民事行为能力人； （2）期货公司的工作人员及其配偶； （3）各级期货监管机构和期货业协会的工作人员及其配偶； （4）国家机关和事业单位； （5）市场禁止进入者； （6）未能提供开户证明材料的单位和个人； （7）期货监管机构规定不得从事期货交易的其他单位和个人。 证券公司专门从事介绍业务的工作人员不得进行期货交易

23. 二、IB业务开户操作流程 2 解释介绍业务委托关系 • 在营业部现场向客户明示证券公司与期货公司的介绍业务委托关系 • 向客户解释期货公司、客户、证券公司三者之间的权利义务关系

24. 二、IB业务开户操作流程 2 实名制审核 • 期货公司应当要求从事中间介绍业务的证券公司遵照实名制的新要求协助办理开户手续。 • 协助办理开户手续时,按照实名制要求对照核实客户真实身份,核对客户期货结算账户户名与其有效身份证明文件中姓名或者名称一致。

25. 2 二、IB业务开户操作流程 具体落实《股指期货投资者适当性制度》 核心理念：审慎选择股指期货投资者，将适当的产品销售给适当的客户。 • 证券公司从事介绍业务，应当对投资者开户资料和身份真实性等进行审查，向投资者充分揭示股指期货交易风险，进行相关知识测试和风险评估，做好开户入金指导，配合处理客户纠纷，严格执行投资者适当性制度。

26. 二、IB业务开户操作流程 2 具体落实《股指期货投资者适当性制度》 自然人投资者申请开立股指期货交易编码须符合下列标准： • 申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元； • 具备股指期货基础知识，通过相关测试； • 具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上商品期货交易成交记录； • 不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。

27. 二、IB业务开户操作流程 2 具体落实《股指期货投资者适当性制度》 一般法人投资者及其他经济组织申请开立股指期货交易编码须符合下列标准： • 净资产不低于人民币100万元； • 申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元； • 具有相应的决策机制和操作流程； • 相关业务人员具备股指期货基础知识，通过相关测试； • 具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录；或者最近三年内具有10笔以上商品期货交易成交记录； • 不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。

28. 股指期货交易特别风险提示 检查投资者交易经历 知识测试 通过 综合评估 确认投资者不属于禁止从事股指期货交易的投资者 二、IB业务开户操作流程 2 具体落实《股指期货投资者适当性制度》

29. 2 二、IB业务开户操作流程 • 检查投资者交易经历 • 确认投资者具备股指期货仿真交易记录经历或者商品期货交易经历。 • 股指期货仿真交易经历：具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录。由期货公司从交易所查询投资者仿真交易数据，并根据查询结果对客户的仿真交易经历进行认定。 • 商品期货交易经历：最近三年内具有10笔以上商品期货交易成交记录；以加盖相关期货公司结算专用章的商品期货交易结算单作为证明。

30. 2 二、IB业务开户操作流程 • 知识测试 • 一般法人投资者的指定下单人、结算单确认人、资金调拨人及自然人投资者本人等应当参加测试，不得由他人替代。 • 客户开发人员不得兼任开户知识测试人员。 • 为期货公司提供中间介绍业务的证券公司应当根据交易所统一编制的试卷对投资者进行测试。 • 测试完成后，开户知识测试人员对试卷进行评分。开户知识测试人员和投资者应当在测试试卷上签字。 • 评分低于80分的投资者不能申请开立股指期货交易编码。 • 投资者向交易所申请开立交易编码的时间距投资者通过知识测试的时间不得超过二个月。

31. 2 二、IB业务开户操作流程 • 综合评估 • 对自然人投资者的基本情况、相关投资经历、财务状况和诚信状况等方面进行适当性综合评估，评估其是否适合参与股指期货交易。 • 根据综合评估情况填写《股指期货自然人投资者适当性综合评估表》(证券公司模板），相关人员和投资者应当在综合评估表上签字或者盖章。 • 综合评估满分为100分，其中基本情况、相关投资经历、财务状况、诚信状况的分值上限分别为15分、20分、50分、15分。 • 不得为综合评估得分在70分以下的投资者申请开立股指期货交易编码。 • 应当要求投资者对综合评估各项标准提供证明材料。未能提供证明材料的项目评分为零。

32. 2 二、IB业务开户操作流程 具体落实《股指期货投资者适当性制度》 • 股指期货交易特别风险揭示 • 对从事股指期货交易投资者进行《股指期货交易特别风险揭示》的特别提示。 • 特别提示《股指期货交易特别风险揭示》的各项内容，指导客户本人/单位阅读抄写划线部分。 “以上《股指期货交易特别风险揭示》的各项内容，本人/单位已阅读并完全理解。”

33. 二、IB业务开户操作流程 2 合同文本签署前： • 全面揭示期货交易风险，解释期货交易的方式、流程，告之期货保证金安全存管要求。 揭示风险、解释合同、交易流程

34. 二、IB业务开户操作流程 2 • 证券公司营业部应当指导客户阅读和签署： • 期货交易风险说明书 • 客户须知 • 开户申请表 • 期货经纪合同 • 其他可能需要客户签署的： • 银期转账协议书 • 客户资信调查评估表 • 中间介绍业务客户须知 • 其他文件 指导客户阅读和签署相关开户资料

35. 二、IB业务开户操作流程 2 自然人需要采集的影像资料 • 客户头部正面照（当场拍摄） • 客户身份证 （当场扫描第二代身份证正反两面） 采集客户影像资料

36. 二、IB业务开户操作流程 2 法人需要采集的影像资料 • 开户代理人头部正面照（当场拍摄 ） • 开户代理人身份证（当场扫描第二代身份证正反面） • 营业执照（副本）扫描件 • 组织机构代码证扫描件 采集客户影像资料

37. 二、IB业务开户操作流程 2 采集客户影像资料 • 格式要求： • 照相要求：头部正面照，人像清晰，层次丰富，神态自然，无明显畸变，姿态端正、头部正直。头部占照片尺寸的2／3，照片长宽规格比为4(高):3（宽），24位真彩色。 • 扫描件要求：图像、文字清晰可辨，方向不颠倒。扫描件长宽比例与原件一致。 • 所有照片和扫描件的影像资料均为jpg格式图片。

38. 二、IB业务开户操作流程 2 采集客户影像资料

39. 2 二、IB业务开户操作流程 将开户资料提交期货公司审核 • 专职介绍业务人员扫描客户资料，并在柜台系统录入客户资料。 • 对客户开户资料的真实性、合规性、完整性等进行审查，并按照联合办法中约定的方式及时将客户开户资料提交期货公司审核。

40. 2 二、IB业务开户操作流程 • 其他后续完成的工作还有（具体参照联合办法约定）： 指导客户下载、使 用交易行情软件 分配客户资金账户 告知出入金流 程（银期转账）

41. 根据联合办法约定的职责， 将开户资料提交期货公司审查 由证券营业部完成 期货公司应及时进行客户开户回访 期货公司进行审核 提交客户资料至保证金监控中心统一开户系统 由 期 货 公 司 完 成 保证金监控中心 验证开户资料，发送至各交易所 保证金监控中心回报 告知客户交易账号等 开户流程 2

42. 二、IB业务开户操作流程 2 • 期货公司应及时对介绍业务客户进行回访，确认客户了解期货交易风险及期货经纪合同主要条款。 • 期货公司应当认真审核投资者的开户申请资料，全面履行测试、评估职责，严格执行股指期货投资者适当性制度。

43. 中国期货保证金监控中心业务处理具体时间 2

44. 二、IB业务开户操作流程 2 • 开户资料的传递、保存： • 证券公司、期货公司应明确约定客户影像资料等开户资料的传递方式、时间，保证传递的及时、安全。 • 证券公司、期货公司应加强对介绍业务客户开户合同的有效管理和开户过程的有效控制，做到开户过程留痕。 • 证券公司应当妥善保存介绍业务客户开户资料的复印件和电子文本等，保存期不得少于五年。期货公司应依法保存客户开户资料的原件。 • 依据《股指期货投资者适当性制度操作指引》，投资者提供的证明文件及其他相关资料的原件或者复印件、对投资者的测试试卷和综合评估表等作为开户资料予以保存。

45. 三.出入金操作流程 2

46. 银期转账 期货公司保证金专用账户 自然人客户 中国银行 中国工商银行 中国建设银行 中国农业银行 交通银行 客户 法人客户 非银期转账 网银转账、柜台转账等方式 三、出入金操作流程 2

47. 三、出入金操作流程 2 银期转账注意事项 • 资金划转方式 • 建行：网上交易系统、网上银行 • 工行：网上交易系统、网上银行、电话银行 • 交行：网上交易系统、网上银行、电话银行 • 农行：网上交易系统、网上银行 • 中行：网上交易系统、网上银行、电话银行 • 办理银期转账的时间 • 资金转入：正常交易日 • 资金转出：正常交易日

48. 四.IB业务风控流程 2

49. 四.IB业务风控流程 2 一、IB交易风控环节的制度性约定 二、IB业务风险监控的模式 三、期货公司的风控流程 四、期货公司的强平流程

50. 四.IB业务风控流程 2 一、IB交易风控环节的制度性约定 • 证券公司、期货公司应当在联合办法中明确风控的业务流程和职责。 • 证券公司按照约定承担协助风险控制职责的，证券公司、期货公司应在联合办法中明确双方风险控制的分工和业务流程。