K EBIJAKAN PENENTUAN SUKU BUNGA (PRICING)

KEBIJAKAN PENENTUAN SUKU BUNGA (PRICING) FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

SUMBER MANAJEMEN PERBANKAN • Undang-Undang Perbankan No. 10/1998 ; “ Perubahan UU No.7/1992 Tentang Perbankan” • Drd.Iswardono SP.,M.A., “Uang dan Bank”,BPFE Yogyakarta,1999 • Dr Budiono, “Ekonomi Moneter”,BPFE Yogyakarta,1992 • Ir Drs Lukman Dendawijaya,MM, “Manajemen Perbankan ”, Ghalia Indonesia, Jakata, 2003 • Dahlan Siamat,”Manajemen Bank Umum”, Intermedia, Jakarta , 1993 • Totok Sudisantoso dan Sigit Triandaru, “Bank dan Lembaga Keuangan Lain”, Salemba Empat, Jakarta 2006 • Rachmat Firdaus ; Manajemen Dana Bank”, 2001 ; STIE INABA • Peraturan- peraturan & Surat Edaran Bank Indonesia • Rax Raflus;”Assets Liability Management & ALCO” 1996; Jakarta • Williams, Bill CS; “Assets/ Liabillity Management Technique”; 1992; Bank Administration Institute, Illinois. FINNY REDJEKI S.E.,M.M.

6.1.Perhitungan Biaya Dana (Cost of Fund/ COF) dan Cost Of Loanable Fund (COFL) 6.2. Bunga Kredit (Based Lending Rate) Bank Umum Konvensional.6.1.1. Metode Biaya Dana Rata-rata Historis 6.1.2. Metode Biaya Dana Rata-rata Tertimbang 6.1.3. Metode Biaya Marginal/ Incremental (Marginal/Incremantal cost of fund methods) FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

6.1. Perhitungan Biaya Dana (Cost of Fund/COF) dan Cost Of Loanable Fund (COFL) FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

RATE OF INTEREST/ TINGKAT SUKU BUNGA (PRICE) FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

Bunga / Interest Bunga adalah imbal jasa atas pinjaman uang. Imbal jasa ini merupakan suatu kompensasi kepada pemberi pinjaman atas manfaat kedepan dari uang pinjaman tersebut apabila diinvestasikan. Jumlah pinjaman tersebut disebut "pokok utang" (principal). FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

Suku bunga/ Rate of Interest Adalah persentase dari pokok utang yang dibayarkan sebagai imbal jasa ( bunga ) dalam suatu periode tertentu FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

RATE OF INTEREST/TINGKAT SUKU BUNGA (PRICE) FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

KONSEP PRICING PADA PERBANKAN PADA UMUMNYA DIDASARKAN ATAS KONSEP PEHITUNGAN BIAYA DANA ATAU COST OF FUND (COF) FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

FAKTOR YG MEMPENGARUHI BESARNYA COF FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

FINNY REDJEKI,S.E.,M.M. KONSEP PRICING PADA PERBANKAN PADA UMUMNYA DIDASARKAN ATAS KONSEP PEHITUNGAN BIAYA DANA ATAU COST OF FUND (COF), terdapat 3 METODE PERHITUNGAN “COF” sbb :

FINNY REDJEKI,S.E.,M.M. %

Metode biaya dana rata-rata historis FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

Metode biaya dana rata-rata historis Angka tsb belum termasuk perhitungan cadangan Likuiditas wajib minimum (reserve requirement) Yang harus dipelihara dengan persentase tertentu untuk masing-masing sumber dana sesuai ketentuan Bank Indonesia FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

FINNY REDJEKI,S.E.,M.M. Metode biaya dana rata-rata historis Perhitungan “COF” yang telah memasukan Cadangan likuiditas wajib minimum disebut “COST OF LOANABLE FUND” (COLF) COLF ADALAH BIAYA DANA YANG SIAP UNTUK DIPINJAMKAN COLF = 100% - Reserve Requirement(RR)

FINNY REDJEKI,S.E.,M.M. Metode biaya dana rata-rata historis Sedangkan untuk menghitung besar bunga kredit (Base Lending Rate/BLR) Atau harga jual yang merupakan pendapatan bank maka COLF harus ditambah dengan biaya-biaya lain yang tidak berhubungan dengan bunga dana (non-Interest funding cost) BLR = COLF + NON INTEREST FUNDING COST

FINNY REDJEKI,S.E.,M.M. Selanjutnya menentukan tingkat bunga kredit (base Lending Rate (BLR) 1 COLF = 5,84 2 Spread (profit margin) = 2 3 Pajak atas spread (35%) = 0,7 4 Cad. Akt Prod yg diklasifikasikan = 2 5 Biaya Overhead & Tenaga kerja = 2,54 BLR (rate of Loan) =13,08

FINNY REDJEKI,S.E.,M.M. Metode biaya dana rata-rata tertimbang BLR = COLF + PM + T + CP + OC + SC BLR = Base Lending Rate, ATAU ROL = Rate Of Loan = BLR COLF = Cost Of Loanable Fund PM = Profit Margin T = Tax (Pajak atas Profit Margin) CP = Credit Premium untuk menutup cadangan aktiva yang diklasifikasikan/ risiko kredit bermasalah. OC = Overhead Cost SC = Service Cost (Termasuk Biaya Tenaga Kerja)

FINNY REDJEKI,S.E.,M.M. Didefinisikan sebagai biaya yang harus dikeluarkan untuk menambah dana baru Didalam port polio sumber/jenis dana Yang telah ada. Metode ini merupakan kebalikan dari Metode biaya dana historis yang menitikberatkan pada biaya-biaya yang Dikeluarkan pada masa lampau , yg dijadikan acuan untuk rencana berikutnya

FINNY REDJEKI,S.E.,M.M. Metode Biaya Dana Marginal

Single Source Rate (satu sumber dana) Bank membutuhkan dana memenuhi permintaan kredit Dari nasabahnya sebesar Rp. 50 milyar dan manajemen Bank memutuskan untuk mencari sumber dananya dari Pasar uang saja. Jadi sumber dananya hanya satu dan Bunganya pun hanya satu macam. Misalnya tingkat suku Bunga untuk memperoleh dana di pasar uang tersebut Adalah 14% p.a. FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

Single Source Rate (satu sumber dana) Sehingga bank harus mengeluarkan biaya bunga sebesar: Rp.50 milyar x 14% = Rp.7 Milyar per tahun Dan diasumsikan biaya dana non bunga (Non Interest Funding Cost/ NIFC) sebesar 10% biaya bunga, maka Marginal Cost of Fund (MCOF) sebesar : Rp.7 milyar + (10% x Rp.7 milyar) = Rp. 7,7 milyar MCOF = Interest Cost + Non Interest Funding Cost x 100% Total Fund FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

Single Source Rate (satu sumber dana) MCOF = Interest Cost + Non Interest Funding Cost x 100% Total Fund MCOF = 7 milyar + 0,7 milyar x 100% = 15,4% 50 milyar Untuk menentukan tingkat suku bunga kredit masih harus ditambahkan : Profit margin/spread yang dikehendaki asumsi 1,5%, pajak atas spread asumsi 35% dan cadangan kredit bermasalah (Non Performing Loan/ NPL) asumsi 1 % dan mark up 1% FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

Single Source Rate (satu sumber dana) LR/ Lending Rate = MCOF + PM + T + CP + MU LR = 15,40% + 1,5% + (35% x 1,5%) + 1% + 1% LR = 15,40% + 1,5% + 0,525 + 1 % + 1% LR = 19,425% LR = Lending Rate PM = Profit Margin/ Spread (keuntungan yang hendak dicapai ) T = Tax, Pajak atas keuntungan CP = Credit Premium untuk cadangan kredit bermasalah MU = Mark Up FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

Multi Source Based Weighted Average Cost of Fund (lebih dari satu sumber dana) Sumber dananya lebih dari satu sumber dana, contoh : Kebutuhan dana untuk memenuhi permintaan seorang nasabah sebesar Rp.100 milyar. Jumlah tersebut dipenuhi melalui : Pasar uang Rp. 50 milyar Menerbitkan sertifikat deposito (CD) , dengan asumsi tingkat suku bunga sebesar 15% p.a. FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

Multi Source Based Weighted Average Cost of Fund (lebih dari satu sumber dana) Non-interest funding cost (termasuk biaya per olehan CD tsb) sebesar 10%, maka MCOF = 15% + (10% x 15%) = 16,50% Sedangkan MCOF untuk dana pasar uang adalah Sebesar 15,40%, maka setelah dihitung secara rata-rata tertimbang akan didapat MCOF untuk kedua jenis dana tsb sebesar : FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

Multi Source Based Weighted Average Cost of Fund (lebih dari satu sumber dana) 15,40% + 16,50% = 15,95% 2 LR = MCOF + PM + T + CP + MU LR = 15,95% + 1,5% + (35% x 1,5%) + 1% + 1% LR = 15,95% + 1,5% + 0,252% + 1% + 1% LR = 19,975% FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

K EBIJAKAN PENENTUAN SUKU BUNGA (PRICING)