Úrok v širších společenských souvislostech

1. Úrokv širších společenských souvislostech Panelová diskuse, 22. března 2011 Young MBSA JUDr.Ivana Hrdličková

2. Úrok v širších společenských souvislostech • „ Obáváme se toho, co neznáme…..“ (Ali Ibn Abi Talib, čtvrtý chalífa) • Co je Islámské právo • Pojem úroku a lichvy • Riba JUDr.Ivana Hrdličková

3. Úrok v širších společenských souvislostech • Historie úroku a lichvy • Judaismus, Křesťanství, Islám • Moderní doba a úrok • Finanční krize a její dopady • Co je Islámské finančnictví JUDr.Ivana Hrdličková

4. Úrok v širších společenských souvislostech • Mýty a skutečnosti, jak může existovat ekonomika bez úroku? • Co je to Islámské právo • Sharia´h jako cesta k prameni, která má být následována • Fiqh jako islámská jurisprudence, znalost práva a porozumění JUDr.Ivana Hrdličková

5. Islámské právo • Víra (Aqidah), vztah věřících • Uctívání (Ibadah), pravidla vztahu člověka a Boha • Vzájemné vztahy(Mu´amalat), vztahy člověk-člověk a člověk-další subejkt • Etika(Akhlaq), morální, etické sankce JUDr.Ivana Hrdličková

6. Islámské právo – Mu´amalat • Rodinné právo • Obchodní transakce • Správa státních financí • Správa justice • Práva nemuslimů v islámském státě • Vztah k cizím státům(Al siyar) • Politický systém • Trestní právo JUDr.Ivana Hrdličková

7. Islámský finanční systém • Principy islámského finančního systému • Principy „západního“ finančnictví • Úrok, lichva • Zakat • Principy dobročinnosti v islámu • Principy investování JUDr.Ivana Hrdličková

8. Islámský finanční systém • Zákaz úroku a lichvy • Následování etických principů islámu-zakázané-povolené, vyloučeny transakce s financováním např. alkoholu, hazardu, pornografie etd. • Zejména v posledních letech atraktivní i pro nemuslimy v západních zemích JUDr.Ivana Hrdličková

9. Islámský finanční systém • Zkušenosti a rozvoj v Evropě – Luxembourg, UK, Francie, Švýcarsko • USA, Irsko • Německo, Austrálie, Kanada, Dánsko, Indie, Indonésie, Turecko, malaysie, Arabské země, Pakistán, JAR, Srí Lanka, Rusko, Bahamy, Kazachstán JUDr.Ivana Hrdličková

10. Islámský finanční systém • Islámský finanční systém je založen na rovnosti a spravedlnosti(nikoli rovnostářství), povinnost dávat almužnu je v Koránu často zmiňovaná. „Hovořte k lidem laskavě a dávejte almužnu“(2:83) • Lichva je často zmiňovaná jako jeden z největších hříchů JUDr.Ivana Hrdličková

11. Islámský finanční systém • Islám je sociálně orientovaný • „Nedržte peníze pouze pro sebe, jinak Bůh si nechá pro sebe své požehnání“ (hadeeth Sahi Buchari) • Negativní postoj k lichvě u ostatních náboženství – judaismus, křesťanství • „Bůh povolil prodej a zakázal ribá“ (2:275) JUDr.Ivana Hrdličková

12. Islámský finanční systém • Princip podílu na zisku • Úloha banky a centrální banky • Tradiční ekonomika založená na úroku – peníze dělají další peníze, bohatší se stávají bohatšími • Zakat JUDr.Ivana Hrdličková

13. Islámský finanční systém • Šaria´h • Mu´amalat • Obchodní transakce • Koupě-prodej,bankovnictví,leasing,pojišťovnictví, zástava, hypotéky, služby ostatní JUDr.Ivana Hrdličková

14. Islámský finanční systém • William Shakespeare – Kupec benátský • Hrabivý židovský lichvář Shylock je ještě horší než jeho špatná pověst. Nevynechá jedinou příležitost, aby si vychutnal potíže křesťanských šlechticů, které nouze zavádí do jeho domu. Jednoho dne požádá lichváře o půjčku vážený kupec Antonio, jehož mladý přítel Bassanio zoufale potřebuje peníze, aby získal ruku milované Porcie. Když ovšem Antonio nemůže peníze včas vrátit, má Shylock volnou ruku k tomu, aby si léta ponižování a pohrdání na nenáviděném světě vybral i s úroky. Cena, kterou má Antonio zaplatit, má být skutečně bolestná. JUDr.Ivana Hrdličková

15. Islámský finanční systém • Mudaraba – podíl na zisku, profit-sharing, trust financing. Investor svěří své prostředky „agentovi“(Mudarib), který s nimi hospodaří (obchoduje), po odečtení vlastních nákladů vrací investorovi jeho investici a podíl na zisku, zbytek zisku zůstává agentovi. Investiční prostředky jsou po celou dobu vlastnictvím investora, ten nese riziko risku, riziko agenta je jen čas a úsilí. Mudarib bývá často banka. Krátkodobé financování. JUDr.Ivana Hrdličková

16. Islámský finanční systém • Mušaraka – název odvozen od arabského slova ve významu sdílet. Je obdobou Mudaraby, ale investují všichni zúčastnění, podíl na zisku i ztrátě podle podílů nebo dle dohody(vliv různých právních škol), po odečtení nákladů. Lze přirovnat k s.r.o. Jedním z partnerů může být banka. • Krátkodobé i dlouhodobé financování. JUDr.Ivana Hrdličková

17. Islámský finanční systém • Murabaha - velmi rozšířený instrument, jde o 3 strannou smlouvu, původně šlo o transakce, kdy obchodník nakupoval zboží pro určitého spotřebitele za nákupní cenu a předem dohodnutý zisk(odměna za zařízení, doprava…). • Pořizovatelem=banka, koupí pro klienta zboží na jeho žádost od 3.strany, aktivum je ve vlastnictví banky až do zaplacení. Užívá se k účelovým nákupům pro krátkodobé financování JUDr.Ivana Hrdličková

18. Islámský finanční systém • Ijara –dva významy v IF • pronájem služby, osoby • Význam leasingu • Ijara wa iqtina – prodej na splátky • Klient platí za pronájem a poukazuje peníze na islámský investiční účet (mudaraba) a později věc odkoupí JUDr.Ivana Hrdličková

19. Islámský finanční systém • Islámské hypotéky • Rozdíl konvenční a islámské hypotéky • Princip murabaha • Princip ijara wa iqtina • Riziko x stabilita hypoték • U islámské hypotéky nejde o půčku peněz s úroky, ale o výměnu aktiv JUDr.Ivana Hrdličková

20. Islámský finanční systém • Takaful – arabské slovo, (kafala-záruka)užívané v islámském pojišťovnictví, vyjadřující vzájemnou záruku, asistenci, příspěvek a sdílení risku • Hadeeth: „Uvaž si svého velblouda a pak požádej Boha o pomoc“ JUDr.Ivana Hrdličková

21. Islámský finanční systém • Šaria´h • Mu´amalat • Obchodní transakce • Takaful – sdílená záruka a vzájemná pomoc JUDr.Ivana Hrdličková

22. Islámský finanční systém • Systém pro pojištění, založený na islámských principech • Princip kooperace a solidarity • Alternativa ke konvenčnímu pojištění • Společná záruka mezi skupinou osob, které vytvoří fond pro případ potřeby 1 z nich, může být spravován jedním z účastníků nebo profesní osobou-takaful operátor JUDr.Ivana Hrdličková

23. Islámský finanční systém • Jde o systém pojištění, založený na principu vzájemné asistence (TA-AWUN) a přispívání (Tabarru), risk je dobrovolně sdílenou skupinou osob • Sdílení příspěvků i rizik • Založen na principu mudaraby JUDr.Ivana Hrdličková

24. Islámský finanční systém • Takaful – definice AAOFI (Accounting and Auditing organization of islamic Financial Institutes) • Jde o systém pojištění, kde účastníci darují část svých příspěvků, které se užijí k placení škod, způsobených některému z dalších účastníků. Role pojišťovny je organizovat pojistné operace a investovat příspěvky v souladu s islámskými principy. • Takaful se rozšiřuje po celém světě včetně Evropy • Allianz takaful JUDr.Ivana Hrdličková

25. Závěrem… • „Znalosti a vědomosti jsou klíčem k úspěchu a porozumění, nevědomost je zdrojem nedorozumění.. • Zajímavé weby k tématu: • www.ey.com, www.pwc.com, www.forbes.com, www.swissre.com, www.isra.com, www.iiibf.com, www.islamic-banking.com JUDr.Ivana Hrdličková

26. Děkuji za vaši pozornost • ivana@hrdlickova.com JUDr.Ivana Hrdličková