ABASTO NACIONAL DE GAS Y EL FUTURO DE LA INDUSTRIA PETROQUÍMICA EN MÉXICO

1. ABASTO NACIONAL DE GAS Y EL FUTURO DE LA INDUSTRIA PETROQUÍMICA EN MÉXICO REFORMA AL MARCO LEGAL DEL SECTOR ENERGETICO Coatzacoalcos, Veracruz Mayo 31, 2013 Dr. Adrian DUHALT Escuela de Negocios y Economia Universidad de las Americas - Puebla

2. Objeto de estudio • El cluster petroquimicosituado en el sur del estado de Veracruz (Coatzacoalcos, Minatitlan, Cosoleacaque) esunaaglomeraciongeografica de empresaspublicas y privadasqueestanconectadas entre simedianterelacionesverticales(proveedor – comprador), queproducenmateriasprimasindustrialesutilizadas en los procesosproductivos de diversossectores (cadenas de valor), y queoperanjunto a un grupo de instituciones locales (universidades, asociacionesindustriales, proveedores de serviciosespecializados, sindicatos) en un contextoagregadosumamentecomplejo.

3. Porquéestudiar el cluster petroquímico en el sur de Veracruz • Capacidad para procesarmas de 12 mt de materiasprimasindustriales, lo queequivale a mas del 92% de la capacidadinstalada de PPQ – 13.275 mt (2010) • La produccion de los 4 Complejos Petroquimicos (8.918 mt) represento el 99.7% del total producidopor PPQ, el cualascendio a 8.943 mt en 2010 • Estaconcentraciongeografica de la produccion ha promovido la clusterizacion industrial – los procesosindustriales de alrededor de unaveintena de empresas en la localidadestanvinculados a PPQ • Es el origen de diversascadenas de valor y vital para fortalecer la integracion vertical del aparatoproductivonacional

4. Firmaslider Usointermedio Compradorescaptivos Materia prima Gobernanza en el cluster petroquímico Empresascompradoras locales PEMEX-Petroquimica

5. Determinantes de la gobernanza entre firmas

6. Determinantesnacionales • La bajarecaudacion fiscal (9.8% del GDP en 2008 de acuerdo a cifras de la CEPAL) limita, entre otrascosas, la capacidad de PEMEX para invertir en la petroquímica. • Las reformaseconómicas de los 80s y 90s implicaron el abandono de la petroquímicapor parte del Estado, asícomounanuevaestructuraorganizacional para PEMEX • A partir de la crisis del peso en 1994, la prensanacionalreportoque el gobiernobuscóprivatizar los complejospetroquímicos. Dichainiciativa no se materializó, perotodoindicaque la petroquímicapublicadejo de ser estrategica - la producción se desploma de 13.4 mt en 1995 a 6.8 mt en 2000 • El uso del gas natural en la generacion de electricidad – lo cual se estimaquecontribuye a limitar la disponibilidad de gas para lasplantaspetroquimicas • Se privilegia la exportación de petroleosobre la provision de naftas a PPQ – la cual se contrae de 206 mil barrilesdiarios en 1994 a 97 mil en 2009 y 0 en 2010

7. Produccion en PEMEX-Petroquimica, 1960-2010 (Fig 4 & 5)(‘000 toneladas) Se divide PEMEX en subsidiarias

8. Dependenciatransaccional Determinantes locales: • PEMEX-Petroquimica como la unicafuente de abastecimiento • Limitadadisponibilidad de materiasprimaspor parte de PEMEX-Petroquimica • Falta de instalaciones para el almacenamiento de materiasprimas en empresasprivadas de la localidad • Bajoriesgo al transportarpetroquimicosdebido a la cercaniageografica • Desmantelamiento de lineas de produccion en PPQ • La peligrosidad del manejo de productospetroquimicos Por lo tanto, diversasempresaspetroquimicasprivadasasentadas en la localidad participan en la transaccion de materiasprimascomo COMPRADORES CAPTIVOS

9. X de crudo VS I de productospetroquimicos y de origenpetroquimico, 1993-2011 (mdd)

10. Source: Taken from U.S. Energy Information Administration – Mexico´s energy profile

11. Implicaciones para la industriapetroquímica • Disponibilidad de gas y naftas para plantaspetroquímicaseslimitada • Importaciones de materiasprimaspetroquímicas y productos de origenpetroquímico al alza – de $12.3 b en 2005 a $21.5 b en 2011 • Etileno, polietilieno, propileno, cloruro de vinilo son materiasprimasasociadas al gas y representan un porcentaje considerable de lasimportacionesnacionales y lasalgunas de laslíneas de producción mas importantes de PEMEX • Mexico es un importadorneto de fertilizantes – mucha de la capacidadestaociosa (precios del amoniaco) • Dependenciatransaccional de parte de lasempresasusuarias en relacion a PPQ

12. Gas no convencional y el futuro de la petroquímica • México ocupa el cuartolugarmundial– 681 tcf • Reservasconvencionalesestimadas en 12 tcf • Propiedad del Estado sobrehidrocarburos (PEMEX)

13. Necesidad de unareformaenergetica? • Se estimaque Mexico carece de los recursostécnicos y financieros para explotarlasreservas no convencionales • Participación de PEMEX con empresasprivadas (o permitirparticipaciónprivada) • Producción de crudo ha declinado de 3.38 mbpd en 2004 (138,000 empleados) a 2,5 mbpd en 2012 (160,000 trabajadores) • Producción de gas ha permanecidoestancadadurante los últimossieteañosmientrasque el consumo ha aumentado (mas de 50 porciento de la electricidadproviene del gas – mucho de lo cualesimportado de los EU)

14. Retos • Polarizaciónpolítica con respecto a los detalles de la reformaenergetica (oposición a aceptarparticipaciónprivada en sectores clave y tradicionalmentereservados al Estado) • La profundidad de la reforma (que no hayasuficientesincentivos para atraerinversiones) • Riesgos para el medioambiente – uso de agua • Se estimaquelasreservas mas grandes de gas no convencional se ubican en el noreste del país, una de lasregionesmássecas. ¿El uso de agualimitará la disponibilidad a comunidades y agricultura?

15. El potencialmanufacturero del país • Aumento de salarios en China VS estancamiento del salario en México • Proximidadgeográfica entre proveedores en Mexico y compradores en EU • Bajosprecios de gas en NorteAmérica (precios de energía en Mexico podríanbajar en un contexto de reforma)

16. Revoluciónenergetica en EU • Gas no convencionalrepresento 2 porciento de la producción en 2000 – y 37 porciento para 2012 (Mufson 2012, November 14) • Los precios del gas en EU representaron en 2012 unacuarta parte del precio en Europa (Birnbaum 2013, April 1) y aproximadamenteunaoctava parte del precioque pagan nacionesAsiáticas (Bloomberg 2012, September 4)

17. Henry Hub Gulf Coast Natural Gas Spot Price and Shale Gas Output in the U.S. (dollars per million Btu / trillion cubic feet)

18. Y estoque ha significado para EU? • Precios de electricidadcompetitivosrespecto a Europa • Reactivación de variasindustrias: acero, vidrio, fertilizantes, plasticos, petroquímica, juguetes • De acuerdo a Dow Chemical, todotipo de empresasmanufacturerastienen planes para invertirtantocomo $80 b en plantasquímicas, de fertilizantes, acero, de producción de llantas y plásticos en EU (Mufson 2012, November 14) • Jim Fitterling, Vice PresidenteEjecutivo de Dow Chemical, estimaquelas inversions asociadas a gas no convencional en los siguientes 20-25 añoslleguen hasta los $2 trillones – esoes entre $80 b y $100 b poraño (Fitterling 2012)

19. Industrias que usen gas como materia prima y fuente de poder serán las más beneficiadas – petroquímica • En EU, varias empresas petroquímicas están expandiendo operaciones a través de las construcción de plantas o aumentando capacidad instalada (Dow Chemical, Royal Dutch Shell, Honeywell, BASF, Methanex, Formosa Plastics, Chevron Phillips, ExxonMobil Chemicals, INEOS, LyondellBasell, Bayer) • Se estima la construccion 7 crackers de escala mundial (la capacidad de etileno de los EU a incrementarse en un 37 por ciento), 6 de los cuales estarán ubicados en la costa sur de EU (ICIS) • Ventaja de aquellas firmas que produzcan petroquímicos derivados del gas – ya que el costo de las naftas esta asociado al precio del crudo (Europa y Asia)

20. Gananciasmarginales al produciretilenoproveniente de etano y naftas Source: Taken from ChemistryViews (2013, February 5)

21. Comentarios finales • No hay condiciones para replicar la experiencia de los EU • Precios del gas en EU pordebajo de los $4 implicapocosincentivos para explotar gas no convencionales en Mexico – firmasencontraranlasimportaciones mas convenientes • La industriapetroquímica en general podríabeneficiarsesiunareformaenergeticapermitequelasfirmasintegrenverticalmente sus procesos – que no solo produzcanpetroquímicos, si no quetambiénproduzcan gas, y de esaformaslasfirmas se pueden expander haciacadenas de valordondeactualmente no participan • Empresaspetroquímicasqueinviertan en México debentomar en cuenta la magnitud de las inversions planeadas en EU y cuánproductivasdichasplantaspuedenser – atender la demandadomestica o aquellasregionesquetenganunadesventaja en precios de gas (Europa y Asia)

22. GRACIAS