ЖИЛИЩНО-НАКОПИТЕЛЬНЫЕ УЧРЕЖДЕНИЯ КАК ЖИЗНЕСПОСОБНЫЙ ИНСТРУМЕНТ ЖИЛИЩНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ Герберт Г. Пфайфер Prvá stavebná

1. ЖИЛИЩНО-НАКОПИТЕЛЬНЫЕ УЧРЕЖДЕНИЯ КАК ЖИЗНЕСПОСОБНЫЙ ИНСТРУМЕНТ ЖИЛИЩНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ Герберт Г. Пфайфер Prvá stavebná sporiteľňa, a.s. Братислава, 20 - 21 февраля 2007 г.

2. Жилищный сектор играет важную роль в экономике государств • В среднем до 20% годового ВВП создается жилищным сектором в странах-членах ЕЭК ООН • Все страны-члены ЕЭК ООН признают, что ежегодные расходы на жилью на семью являются крупнейшей статьей личных расходов • В то же время жилье – это крупнейший актив для большинства владельцев жилья

3. Устойчивое жилищное развитие принадлежит к одной из важнейших отраслей национальной экономики • Жилье играет решающую роль для социальной безопасности и стабильности, для здоровья и развития семей и качества жизни населения • Но жилье также • Двигатель экономического роста и • Важный фактор создания и обеспечения рабочих мест

4. 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Великобр. Италия Испания Финляндия Люкс. Мальта Ирландия Франция Португалия Латвия Австрия Польша Эстония Греция Словения Словакия Швеция Бельгия Венгрия Германия Кипр Литва Голландия Дания Чешская респ. Источник: Европейская ипотечная федерация, Hypostat 2004 Отношение жилищного кредитования к ВВП ок. 1% отражает огромный потенциал роста в России

5. Действенный метод жилищного финансирования (МЖФ)– условие получения качественных и количественных результатов в жилищном секторе национальной экономики Обеспечение рабочих мест в строительной промышленности и связанных с ней отраслей • Эффективная поддержка права собственности на жилье • Высокая мобильность работников • Развитие рынка капитала для МЖФ • Эффективное распределение ресурсов и менее уязвимая национальная экономика

6. Для достижения этих результатов внимание должно быть сосредоточено на правовых, организационных и макроэкономических аспектах • Кредитование – рискованный бизнес. Для управления риском и создания основания рынка капитала жилищного финансирования требуется: • Эффективный земельный реестр • Правовая возможность использования ипотечного залога или обеспечения • Централизованный реестр для: • Каждого вида кредита • Каждого поручителя • Договоров аренды • и сильная • Функция надзора за соответствующими финансовыми учреждениями

7. Ключевое требование для метода жилищного финансирования – способность мобилизовать как можно больше средств для жилищных кредитов- „ ... всегда начинается с накоплений“ • Следовательно, национальная экономическая цель правительства – увеличение вкладов в сберегательных банках, таких как Bausparkassen, чтобы иметь как можно больше средств, доступных для кредитования • Только тогда государство может воспользоваться качественными и количественными результатами работающей методики жилищного финансирования. Также удовлетворить основные потребности населения в жилье, собственности на жилье и улучшении условий жизни • Малый объем накоплений ведет к высоким процентным ставкам и ограничивает рыночное жилищное финансирование семьями с высоким уровнем доходов, в особенности, когда другие модели рефинансирования не работают (ипотечные облигации) • В данном контексте высокий уровень накоплений необходим для обретения независимости от рефинансирования центрального банка и/или иностранных кредитов

8. Жилищное кредитование сделало огромный шаг вперед, но все еще составляет 1% от ВВП в России • В соответствии с масштабной реконструкцией и рекомендованным ЕЭК ООН разнообразием МЖФ в стране, существует глубокая потребность в накопительной системе • Bausparen – оптимальная модель, так как она не зависит от рынка капитала

9. НАКОПИТЕЛЬНАЯ МОДЕЛЬBAUSPAREN В ТЕЧЕНИЕ ДЕСЯТИЛЕТИЙ ЯВЛЯЕТСЯ ОДНИМ ИЗ НАИБОЛЕЕ УСПЕШНЫХ МЕТОДОВ ЖИЛИЩНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ В ЕВРОПЕ Russian Federation Berlin Prague Paris Bratislava Vienna Budapest Bukarest Zagreb …. 2 года назад Китай начал реализацию системы Bausparen

10. Накопления гражданина создают необходимый капитал для любой семьи и любого проекта жилищного финансирования

11. Основная тенденция в жилищном секторе – рост модернизации, реконструкции и технического обслуживания • Способствует повышению интенсивности труда при модернизации для поддержки занятости • Сокращает затраты земель и материалов по сравнению с новым строительством • Модернизация сопровождается экономией энергии • Другая важная тенденция – более высокие затраты и цены в жилищном секторе • Часто земля стоит дороже, чем строительство • Это делает жилье доступным максимум для 10% населения

12. Высокая доля жилья в собственности в переходных экономиках способствует росту спроса на малые кредиты • Высокий спрос на кредиты с целью реконструкции может быть идеально удовлетворен системой Bausparen. Ипотечные банки не готовы предоставлять малые кредиты. • Это большой вклад в общую жилищную инфраструктуру.

13. Как работает система Накопления будущих не заемщиков Выплата кредитов Накопления будущих заемщиков Гос. субсидия Процентная ставка Жилищно-строительный фонд (Bauspar) Кредиты Bauspar Выплата накопительных вкладов, включая проценты и премию от государства

14. Система Bausparen стала важным элементом финансового рынка в SR • Увеличение накоплений показывает, что данная система широко используется гражданами с 1992 г. • Строительные общества привлекли 2,6 миллиона клиентов • Накопленные средства уже широко используются для - строительства новых домов и квартир - модернизации жилья - приватизации коммунальных сооружений

15. Накопление в целях строительства составляет 46% от рыночной доли жилищного финансирования 20022003 Накопление для строительства18 808 18 590 Ипотечные кредиты 9 283 18 938 Гос. жилищный фонд 5 200 2 844 Жилищное финансирование Словакии в млн. SKK

16. Сегодня система Bausparen около 103% вкладов направляет на кредиты

17. 1993-2005 28% 55% 17% Новое строительство Покупка Модернизация и реконструкция Целевое распределение ресурсов

18. Система Bausparen подтверждает кредитоспособность заемщика. Штрафная ставка 0,98 % подтверждает данное утверждение.

19. Система Bausparen как оптимальное и долгосрочное решение проблем семей с низким и средним уровнем доходов: Стимулирование накоплений при поддержке премии от государства ведет к росту капитала и созданию активов на широкой основе Создание капитала Фиксированные процентные ставки Долгосрочные кредиты с фиксированной процентной ставкой не зависят от взлетов и падений на рынке Долгосрочные кредиты Долгосрочные кредиты сроком до 20 лет. Трасформация краткосрочных накоплений в долгосрочные кредиты для устойчивого жилищного строительства Преимущества для граждан с низким и средним уровнем доходов Также малые кредиты на реконструкцию Способствуют поддержке в нормальном состоянии жилищного фонда и способствуют устойчивости развития жилищного сектора Система Bausparen – модель закрытого жилищного финансирования – независимая от рынка капитала – способствует стабильности и устойчивости жилищного сектора Местная валюта Экономичная система Высокий уровень специализации, гибкие структуры накоплений и процесса кредитования ведут к высокой экономичности Строительно-сберегательные банки работают без использования дорогих представительств за счет построения сети агентов, охватывающей всю страну, а не только большие города Охватывает всю страну Устойчивое развитие жилищного сектора

20. *** В конце периода накопления 24-кратная сумма премии от государства предоставляется вкладчику строительного общества и жилищному сектору Целевая сумма 350 000 SKK 100% 14 500 SKK премий от государства выделено на финансирование 350 000 SKK Кредит строительного общества 49% 172 708 SKK 3% Процентная ставка 10 578 Sk Вклады 44% 152 250 Sk Ежемес.....1 750 SKK В год....…21 000 SKK 14 463 Sk 4% 0 1 2 3 4 5 6 7 II. Срок погашения кредита I. Период накопления:Накопления после 7,5 лет = 177 292 SKK

21. Гос. премия–самая эффективная форма поддержки жил. развития Гос.премия 9,5% Вклады, проценты, кредиты 1 млрд. SKK 9 млрд. SKK Накопления – уменьшение потребительских расходов Инвестиции в жилье Уменьшение 10 млрд. SKK уровня инфляции 40 000 раб.мест Налоги государству такие как НДС, налог на доходы социальная Премия государства в 10-кратном размере безопасность 6 млрд. SKK будет инвестирована в жилье

22. 2 500 Макс. 2 000 Sk / 2 000 год 1 500 Гос. Премия в SKK 1 000 Гос. премия = 9,5% x сумма накоплений 500 0 0 21 053 40 000 Накопления в SKK Премия от государства имеет ограничения по человеку, по году и по суммеВ зависимости от размера накоплений максимальная сумма, получаемая одним человеком, составляет 2.000 SKK / в год, если накоплено 21.053 SKK

23. Контрактная накопительная система типа Bausparen имеет несколько преимуществ, которые очень важны для России сегодня …..Виктор Минтс • Система прозрачна. Организации, входящие в систему, не занимаются ничем помимо выдачи жилищных кредитов. • Клиент точно знает, как используются его деньги, в отличие от вкладов в коммерческие банки. • Кто делает взносы на регулярной основе, обычно платит по долгам (кредитоспособность) • Если рынок капитала не достаточно хорошо развит, введение накопительной схемы типа Bausparen является первым шагом к созданию долгосрочных отношений заемщика и кредитора

24. Контрактная накопительная система (CS) типа Bausparen имеет несколько преимуществ, которые очень важны для России сегодня …..Виктор Минтс - продолжение • Bausparen открывает доступ к кредитам для групп с низким и средним уровнем доходов благодаря тому, что система подходит для модернизации и реконструкции • Это единственная система, в которой есть возможность управления процентными рисками, рисками невыполнения заемщиком своих обязательств и рисками, связанными с неплатежеспособностью

25. Преимущества Bausparen Депозитная система жилищного финансирования типа CS на стадии развития национальной экономики является наиболее эффективным инструментом и имеет преимущества для клиента, строительной промышленности и для государства • CS – пожизненная накопительная концепция для реконструкции и модернизации и обеспечения приемлемых условий жизни после выхода на пенсию. • Она функционирует в стабильных условиях, независимо от рынка капитала, на основе инициативы граждан.

26. Преимущества Bausparen -продолжение • CS повышает размер накоплений и способствует созданию капитала граждан без повышения процентных ставок. • CS трансформирует краткосрочные сбережения в долгосрочные кредиты на стабильных условиях и под процентные ставки не выше 6%. • CS кредиты имеют низкие штрафные процентные ставки, 0,98% в Словакии, так как постоянные вкладчики выплачивают кредиты регулярно и пунктуально.

27. Преимущества Bausparen-продолжение • Стимулирование государством процесса накопления за счет выплаты определенной премии ведет к проявлению качественных и количественных последствий для государственного бюджета, намного превышающих расходы (эффект умножения) • CS была изобретена во времена экономического спада и таким образом идеально подходит для развивающейся экономики. • Поддержка CS– первый шаг в установлении долгосрочных отношений кредитор - заемщик

28. Преимущества Bausparen-продолжение • CS обходится дешевле для государственного бюджета как модель налоговой скидки с неограниченным верхним пределом для процентной ставки по кредиту. • CS – надежная модель, так как государство может скорректировать уровень премии в соответствии с уровнем развития экономики. • Высокостандартизированный массовый бизнес. • Бесплатная предоплата. • Крайне низкие процентные риски.

29. Преимущества системы Bausparen-продолжение • Создание ресурсов для ассоциаций кондоминиумов. • CS предлагает финансовые ресурсы для реконструкции и обновления частного жилого фонда как следствие процесса приватизации – освобождение государственного бюджета от дальнейших субсидий за старый жилой фонд. • Способствует созданию капитала частных лиц, напр., покрывая, по крайней мере, взносы по другим кредитам. • Оптимальное и долгосрочное решение проблем семей со средним и низким уровнем доходов. BAUSPAREN СОЗДАЕТ УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ