O Modelo Galileu

1. O Modelo Galileu Miklos A. Vasarhelyi Rutgers University Rani Hoitash Suffolk University

2. Plano de palestra • 1. O meio ambiente • 2. O problema • 3. A Solução • 3.1 Um modelo • 3.2 Objetivos da medição • 3.3 A tecnologia • 3.4 A informação • 3.5 Regras de mensuração • 4. Illustração • 5. Conclusoes

3. Historico • Com a crise de fraudes contabeis o instituto norte-americano de contadores criou o grupo de trabalho “Star” que deve propor um extensao ao modelo contabil corrente • O grupo de trabalho decidiu que para ter sucesso precisaria de apoio de muitos setores da sociedade e para isto está se transformando em um consorcio societal • O projeto Galileu e um modelo de contabilidade “extrema” para comparação

4. A Economia de tempo real • Aceleração de processos • Sensores • ERPSs • Padroes de interconexao (XML – XBRL) • Deconstrução da empresa • Re-engenahria de processos Platforma de Controle e Monitoramento Legacy systems Web-facing systems Auditoria de Processos erps Sistemas de Controle Administrativo Auditoria Financeira Outras Auditorias Administração de Operacoes Systrust WebTrust

5. Plano de palestra • 1. O meio ambiente • 2. O problema • 3. A Solução • 3.1 Um modelo • 3.2 Objetivos da medição • 3.3 A tecnologia • 3.4 A informação • 3.5 regras de mensuração • 4. Illustração • 5. Conclusoes

6. Os problemas • Uma economia em tempo-real nao pode ser medida com processos estaticos • O modelo contabil esta quebrado • Processos da economia de informação nao podem ser medidos com contabilidade da era industrial • Se as medicoes sao irelevantes sua auditoria tambem e irelevante • A crise de fraudes contabeis nao é uma crise por si so, é uma consequencia dos pontos acima

7. Alguns novos fatos economicos • Nesta economia o que custa nao e a preparação de relatorios contabeis, mas a preparação do sistema • Enventualmente a maioria de novos requisitos contabeis serao parte dos ERPS sem custos adicionais de preparação • A tecnologia de processamento de informação se tornou virtual, distribuida e progressivamente automatizada. Enquanto a tecnologia contabil esta estagnada. • Muitas das variaveis que eram importants na economia industrial sao de pouco valor hoje • ex. Inventario e bens fixos

8. Plano de palestra • 1. O meio ambiente • 2. O problema • 3. A Solução • 3.1 Um modelo • 3.2 Objetivos da medição • 3.3 A tecnologia • 3.4 A informação • 3.5 regras de medição • 4. Illustração • 5. Conclusoes

9. 3.1 O modelo

10. Nivel de monitoramento analitico KPIs: Marketing/Sales Ratio Inventory turnover Intra-company transfers Nivel de relacoes Sales change = Incremental Marketing cost * 2.7 +- 12% E-Care queries = number of sales * 4.1 Delay relationships Nivel estructural de processosl Cash Inventory Marketing Sales Provisioning E-Care A/R Bad Debts Relatorios e auditoria continua Transaction assurance, Estimate assurance, Compliance assurance, Judgment evaluation • Drill Down • History • Distribution • Drill Down • History • Distribution • Drill Down • History • Distribution Nivel de dados • Product detail • Regions • Clients • Dynamics • Collection • Aging of receivables • Clients • Dynamics • Investment • Regions • Clients • Dynamics • Inventory • Distribution • Ownership • Dynamics

11. O MODELO GALILEU

12. A solução para alguns problemas • Criação de um modelo com muitas variaveis que nao focaliza exclusivamente sobre lucros por ação e permite usuarios de informação prever e avaliar muitas variaveis • Criação de um modelo de medição orientado nao so aos investidores mais a outras entidades interessadas como empregados, localidades, bancos, cias de seguro, etc.

13. 3.2 Objetivos

14. Objectives • Criar uma metodologia de medição e comunicação que: • Meça bem a entidade • Altamente resiliente a manipulação • Apropriada aos diferentes grupos de interesse

15. ELEMENTS OF ENHANCED BUSINESS REPORTING Confiabilidade do sytema Technologia Medicoes Medidas Financeiras e nao Financeiras Obediencia Corporativa Informação Relatorios Compreensiveis Disseminação De Informação CONVERGENCE TO “NEAR REAL-TIME”

16. 3.3 Technologia

17. Tecnologia • Nao em papel • Web • Banco de dados • Uso de OLAP (Online Analytical Processing) • Muitos visuais • Taxonomias para informacoes de “footnote” • Comentarios na Web de parte da administração e os auditores

18. Investors Suppliers Creditors Stakeholder Style Sheets Stakeholder Style Sheets Stakeholder Style Sheets Stakeholder Style Sheets Stakeholder Style Sheets Tecnologia Basica de relatorios financeiros Active Web Pages Aggregation Layer Intelligent Agents Basic OLAP Cube and data warehouse • M&C layer • exogenous XML derivative transactions Cross-sectional Benchmarks/ data ERPS / RDB

19. Product Region Frequency Monthly Corte e reorganize

20. Product Region Frequency Monthly Drill-down BS – IS -- FF

21. Inventory XML Labor XML Service XML O poder dos Hyper-links • Web site • taxonomies • agent • Cookie crumbs • Automatic • confirmations

22. Com tecnologia • O relatorio da empresa e uma entidade viva e dinamica com atualização baseada no ciclo de vida do processo • Relacoes se atualizam automaticamente • Parceiros e Outsourcers trabalham juntos • Os usuarios sao uma parte integral do processo de relatorios corporativos

23. 3.4 Informação Nao financeira e financeira Interna e Externa

24. Muitos dados externos • Tabelas de comparação usando XBRL • Links a vendedores e fornecedores (para enriquecer o value-chain) • Informação requerida sobre relacionamentos entre pessoas e entidades • (informaçoes tambem para companias privadas que nao estao consolidadas porem tem relacionamentos…) • Informação sobre cada um dos setores em grande detalhe

25. Dados internos • Reportes de muitos niveis • Para o investidor corriqueiro • Para o analista • banco / cia de seguro / • Representação da “cadeia-de-valores” • Em detalhe • Equacoes de continuidade a nivel de relacionamento • Esplicação de relacionamentos entre variaveis • Relatorio sobre alarmes de improtancia que ocoreram • Relatorios de tempo continuo • Balanco e lucros e perdas simplifiados • Eventos significativos • Detalhes sobre estimativas nos relatorios

26. Comparação analitica em tempo real Supplier B Supplier A • Extract XBRL tagged data and perform real-time analytics and performance evaluation. Economic Indicators Competitor A Company CompetitorB • Product line • Growth • Geographical Location • Product line • Growth • Geographical Location Expected Sales

27. Relatorios probabilisticos • media • Estimativa de variancia • Distribuição • Monitoramento da distribuição

28. Matrix de controle de acesso • Permisoes de acesso tem de ser definidas: • Necessidade de dados operacionais • Necessidade de availição de performance • Frequencia de dados • Permissao de “Drill down”

29. 3.5 Regras de medição (contabilidade)

30. Accounting Methodology (G-GAAP) • Dados primarios nao processados ..e.g. Niveis de inventaro nao FIFO ou LIFO • Digital standards – not principle-based • Muitos modelos • Visao panoramica de detalhesPanoramic views in detail • Estimativa estocastica • Autenticação a nivel de dados • Quando em duvidadados devem ser apresentados em detalhe

31. The new accounting • 3.5.1 O portal do relatorio corporativo • 3.5.2 Entidades virtuais (consolidação) • 3.5.3 Informação nao financeira • 3.5.4 Relacionamentos • 3.5.5 Valuação dinamica • 3.5.6 Apresentação de KPIs • 3.5.7 Pontos de comparação (industria, processo, variaveis chaves)

32. Meet our management Financial benchmarks Contracts Points of Conparison Meet our People Contingencies Meet our owners Comparing relationships Noteworthy events Consolidating Footnotes Meet our customers relationships Meet our stakeholders Drilling down and modeling Introducing Disclosing Financial reports Other reports Meet our Physical assets Meet our Intangible assets HR BS IP IS FF Mktg Measuring Evaluating 3.5.1 O portal do relatorio corporativo OSHA 10K

33. Meet our management Financial benchmarks Contracts Insurance report Meet our People Points of Conparison Contingencies Bankers report Comparing relationships Noteworthy events Meet our owners Consolidating Footnotes Meet our customers Naïve Investor report relationships Meet our stakeholders Drilling down and modeling Value chain partner reports Access and Aggregation Control Matrix OLAP Cube Access Level Introducing Outsourcing partner reports Disclosing Financial reports Other reports Meet our Physical assets Meet our Intangible assets Advanced Investor report Paid build Your own reports HR BS IP IS Mktg FF OSHA 10K Measuring Unions report Evaluating O portal do relatorio corporativo Transaction level access Comparison agents Automatic confirmation Protocols Krons and self-activating agents Cookie crumbs and Control tags

34. 3.5.2 Entidades virtuais • Relatorios de risco para cada elementos • Segmentos “Pure play” • Informação completa • Consolidação por usuario • Baseado em parametros apresentados • Transacoes enter companies, dependencia. Participação em propriedade • Varios modelos (custo, equity, pooling) • Atraves da organização (vertical) • AO longo da cadeia de valores (value chain) !!!!!

35. Entidades Virtuais Manufacturer Dot.Com Finance Company Service Company Lease Company • Consolidation Parameters • Propriedade • Transacoes entre instituticoes • Relacoes • Dependencias

36. Manufacturer Dot.Com Finance Company Supplier A Client A Service Company Supplier B Client B Client C Supplier C Lease Company Supplier D Client D Virtual Entities Partial consolidation along relevant variables • Consolidation Parameters • Consolidation Parameters • Consolidation Parameters • Consolidation Parameters

37. 3.5.3 nao -financeira • Recusos Humanos • Mercados • Propriedade intelectual • Recursos usados • Ecologia • Contribuição dos canais • Intario administrado pelo supridor • Dependencias contratuais e nao-contratuais • Reservas • Predição • Previsoes (forecasts) • Discriminado em varions niveis: entidade, produto, georafia • Discussao da base das previsoes

38. Outras medidas • Qualidade • Retenção e satisfação do cliente • Retenção e treinamento de recursos humanos • Produtividade de pesquisa • Competitividade no meio ambiente • Medidas especificas da firma Source: New Corporate Performance Measures

39. P.P &E Pension Costs Multiple Financial Items OSHA disclosures Pension Guarantee Corporation IRS disclosures 3.5.4 Relacionamentos

40. Relacionamentos • Relacionamentos estruturais • (# of shipments)[t+] = *(# of P.O.’s)[t] + . • Equacoes simultaneas • (# of shipments)[t+1] = 1*(# of P.O.’s)[t] + 1, (# of vouchers)[t+2] = 2*(# of shipments)[t+1] + 2. • Relacoes Empiricas • (PGC # of employees) =3*(labor costs)[t+1] + 2.

41. 3.5.5 Valuação dinamica • O valor de um item nao e constante • Existem muitas bases de valuação • A economia em tempo real permite em muitos casos valuação continua • Estas mudancas de valor nao devem ser parte dos lucros e perdas • Como as bases de valuação sao diferentes as vezes somar valores nao tem cabimento

42. Valuing assets • Passivo fixo • Propriedade • Inventario • Intangiveis • Recursos humanos • Propriedade intelectual / petentes / processos/ competencias • Marketing • Supply chain

43. Valuação • Hyperlinks • Novos padroes • Fatores –ebay • Indices imobiliarios • Listas de precos B2B / B2C • Depreciação vai desaparecer

44. 3.5.6 KPI’s e Monitoramento analitico • Utilização de assentos de um aeroplano • Rota • Por dia • Com parceiros • PREDIção DE RENDA MENSAL • Vendas de Micros • PREVE SUPORTE TECNICO • Utilização decamas de um Hospital • PREVE LUCROS DO HOSPITAL

45. 3.5.7 Pontos de comparação (POCs) • Pontos chaves de comparação, principalmente quando bases de medição divergem • Comparadoes em serie de tempo enter organizacoes • POCs podem ser medicoes simples, razoes, KPIs e relacoes • POCs serao o ponto basico para monitoramento analitico

46. Plano de palestra • 1. O meio ambiente • 2. O problema • 3. A Solução • 3.1 Um modelo • 3.2 Objetivos da medição • 3.3 A tecnologia • 3.4 A informação • 3.5 regras de mensuração • 4. Illustração • 5. Conclusoes

47. Point of Comparison/Benchmarking

49. Valuação • Avaliação independente • Baseado em bancos de dados publicos • Objectivo • Sem intervenção humana • Confiavel • Algoritmo usado

50. Ilustração • Predio comercial de 5 andares, 50000 metros quadrados, 20 anos de idade regiao A1. • Vendas recendas • Avaliacoes recentes por seguradoras