Ing. Agr . Diego Balestra ciu@ciu.uy ciu.uy

1. La Industria en el Uruguay. Revisión de su desempeño reciente y desafíos para un desarrollo sostenido Ing. Agr. Diego Balestra ciu@ciu.com.uy www.ciu.com.uy “La actividad privada como motor de la economía” ADM - 1 de Octubre de 2008

2. Estructura de la presentación • Desempeño del sector en los últimos años • Aspectos del entorno que favorecieron el desarrollo industrial • Retos y desafíos para el desarrollo económico sostenible • Reflexiones finales

3. Estructura de la presentación • Desempeño del sector en los últimos años • Aspectos del entorno que favorecieron el desarrollo industrial • Retos y desafíos para el desarrollo sostenible • Reflexiones finales

4. La Industria Manufacturera ocupa un importante espacio en la estructuradel Producto Bruto Interno de nuestra economía. Fuente: INE, BCU

5. Cómo sector, es un importante generador de inversiones en activo fijo,participa activamente en el mercado de crédito, genera una gran cantidadde puestos de trabajo y es responsable de la mayoría de las exportaciones de bienes. FUENTE: INE, BCE, BPS, DGI

6. En los últimos años, a pesar del dinamismo de la economía y del sector, se redujola cantidad de empresas, especialmente entre las Pymes. FUENTE: INE, DEE/CIU

7. La devaluación brasileña de 1999 y la crisis argentina de 2001 repercutieron sobrela economía uruguaya, generando la pérdida de participación de la industria en el PBI.A partir de 2003 comienza a revertirse dicha tendencia… FUENTE: INE, BCU

8. El Producto Bruto industrial ha tenido una evolución muy dinámica en los últimosaños, creciendo a tasas superiores que el PBI, contribuyendo de formasignificativa a su recuperación. FUENTE: INE, DEE/CIU

9. Esta evolución tan favorable, estuvo acompañada de cambios en la estructurainterna de la industria, con cambios importantes en la producción y en el empleo FUENTE: INE, DEE/CIU

10. Las transformaciones estuvieron asociadas a importantes incrementos de laproductividad, fundamentalmente en sectores agroindustriales y algunosproductores de bienes de origen industrial… FUENTE: DEE/CIU

11. Y también dio lugar a un significativo incremento de la inversión FUENTE: DEE/CIU en base a datos del BCU y Encuesta de Inversiones CIU

12. La capacidad de competencia de nuestra economía se redujo fuertemente durante la mayor parte del proceso de apertura de nuestra economía, reflejado en un tipode cambio real por debajo del equilibrio FUENTE: DEE/CIU en base a datos del BCU, INE, FMI, BM, BCE

13. ÍNDICE VOLUMEN FÍSICO DE EXPORTACIONES Serie original y desestacionalizada - Base 2004=100 180 IVF Exportaciones - desestacionalizado 160 IVFV Exportaciones 140 120 100 80 60 40 Jul-00 Jul-01 Jul-02 Jul-03 Jul-04 Jul-05 Jul-06 Jul-07 Jul-08 Ene-00 Ene-01 Ene-02 Ene-03 Ene-04 Ene-05 Ene-06 Ene-07 Ene-08 Una vez que se revierte la situación, la exportaciones experimentan un crecimientosignificativo en volúmenes físicos, lo cual es acompañado por un incremento de los precios en el mercado internacional FUENTE: Encuesta Mensual Industrial del DEE/CIU

14. EVOLUCIÓN DE LAS EXPORTACIONES DE BIENES Y SERVICIOS URUGUAYAS Millones de dólares corrientes 8.000 7.000 Exportaciones Bienes Servicios 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Esto se refleja en fuerte crecimiento de las exportaciones de bienes, creciendotambién las exportaciones de servicios FUENTE: DNA, COEX/CIU

15. PARTICIPACIÓN DE LAS EXPORTACIONES URUGUAYAS POR GRANDES RUBROS 1999 - 2006 60% MOA 50% MOI 40% Participación % 30% Productos 20% Primarios 10% Combustibles y energía 0% 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 La coyuntura internacional favoreció las exportaciones de todo tipo de bienes, en especial las Manufacturas de Origen Agropecuario. Las netamente de Origen Industrial perdieron participación en el total, a pesar de haber crecido, por tener que asumir un mayor incremento de costos de producción ante precios internacionales más estables. FUENTE: DEE/CIU en base a datos de la DNA

16. Luego de la crisis se produce una creciente diversificación de destinos deexportación, reduciendo la concentración en unos pocos clientes regionales. FUENTE: COEX/CIU en base a datos de la DNA

17. En tanto, las ventas en el mercado interno crecieron a tasas bastante más bajasque las exportaciones, ya que en los últimos años aumento a tasasimportantes la importación de bienes competitivos de la industria nacional. FUENTE: Encuesta Mensual Industrial del DEE/CIU

18. El efecto se puede apreciar en estos dos sectores, en los cuales la produccióndisminuye en los últimos años. Entre los dos representan aproximadamente el 54% de la Producción Industrial y el 57% del empleo FUENTE: Encuesta Mensual Industrial del DEE/CIU

19. Las expectativas de los empresario en relación al desempeño de la economía, su sector y sus propias empresas se mantiene en niveles positivos, pero se observa un aumento de la dispersión de los datos, producto de la incertidumbre FUENTE: Encuesta Mensual Industrial del DEE/CIU

20. Estructura de la presentación • Desempeño del sector en la últimos años • Aspectos del entorno que favorecieron el desarrollo industrial • Retos y desafíos para el desarrollo sostenible • Reflexiones finales

21. A nivel internacional… FUENTE: DEE/CIU en base a datos del IPE/CIU, FMI.

22. A nivel internacional… FUENTE: DEE/CIU en base a datos del INE, CU, FMI, BM, BCE.

23. A nivel internacional… FUENTE: DEE/CIU en base a datos del INE, CU, FMI, BM, BCE.

24. A nivel internacional… • Aumento de la demanda mundial de los bienes que Uruguay produce, en forma simultanea con mayores precios de los alimentos. • Incremento de la demanda regional y fortalecimiento de la economía brasileña y su moneda. La apreciación del real volvió a convertir a Brasil en nuestro principal cliente. • Argentina experimentó tasas muy elevadas de crecimiento y su política tributaria con respecto a las exportaciones, le abrió oportunidades importantes a Uruguay en el resto del mundo para ciertos bienes. • Fortalecimiento del Euro y algunas monedas asiáticas, lo cual aseguró rentabilidad a varios negocios de exportación. • Importante flujo de capitales hacia los países emergentes y bajas tasas de interés internacional.

25. A nivel nacional… • La salida de la crisis económica, respetando el funcionamiento del mercado y honrando los compromisos financieros a nivel nacional e internacional. • La transición hacia el nuevo Gobierno de izquierda sin traumas, ayudó a consolidar un clima favorable a la inversión que atrajo importantes negocios hacia el Uruguay, teniendo la industria una posición destacada a este respecto. • La aplicación de una sólida política macroeconómica, destacándose la constante lucha contra la inflación, una conducta fiscal consistente con las metas establecidas en la mayoría de los casos y una buena gestión de la deuda pública y sus vencimientos. • Una actitud proactiva en la apertura de nuevos mercados para los excedentes de la producción tradicional uruguaya, reflejado en las misiones presidenciales al exterior.

26. A nivel nacional… • La incorporación de algunos beneficios automáticos a través de la Reforma tributaria, que complementan la Ley de promoción de inversiones, alentando la incorporación de activos fijos en la industria y en el sector primario. • La consistencia en la actitud asumida por Uruguay en defensa de la inversión de la empresa finlandesa Botnia, destacando el posicionamiento del país como una nación seria y respetuosa del derecho internacional. • La creación de la Agencia Nacional de Investigación e Innovación y de varios programas orientados a la promoción de las Pymes, por medio de los cuales se subsidia la inversión orientada a mejorar la competitividad de las empresas en el mercado local e internacional.

27. A nivel nacional… • El fuerte desarrollo de las exportaciones se debe al gran esfuerzo que han realizado las empresas. Una vez más, el sector privado venció dificultades y mostró que está en condiciones de liderar el proceso de cambio y de crecimiento. • El fuerte aumento de la productividad en el sector industrial uruguayo, retroalimentado por un efecto similar en el sector agropecuario, es producto también de la creciente inversión en tecnología y en gestión que han realizado las empresas uruguayas. • Sin empresas con capacidad de asumir nuevos retos y oportunidades, no hubiera sido posible. Y la única forma de generar más empleo y oportunidades para los uruguayos, es en la empresa privada.

28. Estructura de la presentación • Desempeño del sector en la últimos años • Aspectos del entorno que favorecieron el desarrollo industrial • Retos y desafíos para el desarrollo sostenible • Reflexiones finales

29. Retos y desafíos… • Reforma del Estado, buscando una estructura eficiente que no represente una carga para los ciudadanos y las empresas. • Reformular la estructura del gasto público, privilegiando la inversión sobre el gasto corriente para acompasar el crecimiento de la actividad económica. • Lograr que el marco normativo de las relaciones laborales sea el reflejo de los verdaderos intereses nacionales, de los trabajadores y de los empleadores y no una cuestión política o de intereses particulares. • Diseñar una estrategia de inserción internacional del Uruguay, que contemple acciones bilaterales y en conjunto con el Mercosur para profundizar los acuerdos comerciales vigentes y lograr nuevos. • Que el mantenimiento de la conducta fiscal y la prudencia del gasto público sea tomado como una obligación por la Administración.

30. Retos y desafíos… • Mejorar los contenidos del sistema educativo, adaptándolo a los requerimientos del mundo actual, privilegiando la formación profesional, para darle salida laboral a los jóvenes uruguayos que sienten la necesidad de emigrar. • Fomentar activamente el desarrollo del Mercado de valores y promover el crédito a largo plazo para las inversiones en activos fijos e investigación. • Mejorar la infraestructura portuaria, energética y en transporte ferroviario para acompañar tasas de crecimiento esperadas. • Continuar avanzando en la promoción de la Innovación como estrategia diferenciadora del sector productivo uruguayo. • Diseñar e implementar Políticas sectoriales y el desarrollo de cadenas productivas, como forma de mejorar la inserción internacional y el desarrollo de las Pymes.

31. Estructura de la presentación • Desempeño del sector en la últimos años • Aspectos del entorno que favorecieron el desarrollo industrial • Retos y desafíos para el desarrollo sostenible • Reflexiones finales

32. La Industria en el Uruguay. Revisión de su desempeño reciente y desafíos para un desarrollo sostenido Ing. Agr. Diego Balestra ciu@ciu.com.uy www.ciu.com.uy “La actividad privada como motor de la economía” 1 de Octubre de 2008