Los retos de la supervisi n bancaria y las nuevas perspectivas del Acuerdo de Basilea II

1. Los retos de la supervisi�n bancaria y las nuevas perspectivas del Acuerdo de Basilea II Pazo de Mari��n (A Coru�a) 10 de septiembre de 2003

2. 2 Banco de Espa�a 1. �POR QU� ES NECESARIA LA REGULACI�N DE LOS BANCOS? ESPECIFICIDAD DE LA EMPRESA BANCARIA Producci�n de liquidez ENTORNOS M�S COMPETITIVOS Eficacia y asunci�n de riesgos FALLOS DE MERCADO Informaci�n asim�trica Bienestar social REGULACI�N Y SUPERVISI�N PRUDENCIAL Gen�rica y complementada con elementos internos del Gobierno de las empresas PARTE FUNDAMENTAL: REGULACI�N DEL CAPITAL Asunci�n de riesgos excesivos Shocks de rentabilidad Shocks de liquidez P�rdidas inesperadas

3. 3 Banco de Espa�a 2. �QU� OBJETIVOS B�SICOS PERSIGUE LA SUPERVISI�N/REGULACI�N? MANDATO LEGAL: FACULTADES Y LIMITACIONES SOLVENCIA Y ACTUACI�N DE LAS ENTIDADES Minimizar crisis individuales / Evitar riesgo sist�mico CUMPLIMIENTO DE LAS NORMAS ESTABLECIDAS Protecci�n de la clientela / Transparencia hacia el mercado DEFINIENDO L�MITES Interacci�n con otros supervisores (Acuerdos) Interacci�n con otras entidades y agentes LOS OBJETIVOS B�SICOS DE LA SUPERVISI�N NO VAN A CAMBIAR CON EL ACUERDO

4. 4 Banco de Espa�a 3. ESTRUCTURA DEL VIGENTE ACUERDO ESTABLECE UNOS REQUERIMIENTOS M�NIMOS DE CAPITAL CUBRE RIESGO DE CR�DITO ESTABLECE UNA DEFINICI�N ARMONIZADA DE CAPITAL PONDERACIONES DE ACTIVO ARMONIZADAS / REQUERIMIENTOS DE CAPITAL OCDE (efectivo y deuda) 0% 0% OCDE (bancos) 20% 1,6% Cr�d. hipotec. 50% 4,0% Resto activo 100% 8,0%

5. 5 Banco de Espa�a 4. M�RITOS Y DEBILIDADES DE BASILEA I ESTRUCTURA SIMPLE ? HOMOGENEIZACI�N INTERNACIONAL M�s de 100 pa�ses adheridos CONTRIBUCI�N A LA ESTABILIDAD FINANCIERA Freno a la tendencia a la reducci�n de capital (pre-acuerdo) M�s igualdad competitiva Elemento de comparaci�n �til ALEJAMIENTO DE LA REALIDAD FINANCIERA Bancos hab�an cambiado sus procedimientos de gesti�n de riesgos Ratios de capital cada vez m�s alejados del perfil de riesgos Clasificaci�n de riesgos dentro de cada grupo: inadecuada CRE� INCENTIVOS PERVERSOS. ARBITRAJE REGULATORIO Reducci�n de capital sin reducci�n de riesgos (titulizaciones)

6. 6 Banco de Espa�a 5. OBJETIVOS DE BASILEA II CONTINUAR PROMOVIENDO LA SOLVENCIA DEL S.F. Nuevo esquema: como m�nimo el nivel actual de capital FOMENTO DE IGUALDAD PARA COMPETIR ENFOQUE GLOBAL DEL RIESGO Riesgo operacional ACERCAR LOS REQUERIMIENTOS DE CAPITAL AL NIVEL DE RIESGO PAPEL M�S IMPORTANTE PARA SUPERVISORES Y MERCADOS REDUCIR LOS COSTES POTENCIALES, PARA LA SOCIEDAD, DE LA FRAGILIDAD FINANCIERA

7. 7 Banco de Espa�a 6. BASILEA II: PROCESO COMPLEJO, PERO TRANSPARENTE PRODUCTOS FINANCIEROS CADA VEZ M�S COMPLEJOS: LA MEDICI�N DEL RIESGO TAMBI�N ESTRUCTURA OPCIONAL: M�S COBERTURA, M�S COMPLEJIDAD DI�LOGO PERMANENTE: AJUSTES CONTINUOS DE CONTENIDO CAMINO LARGO Primer documento conceptual: 1999 De concepto a estructura: 2001 PROCESOS DE DISCUSI�N: B�SQUEDA DE CONSISTENCIA Despu�s de cada documento consultivo, con m�s de 300 bancos de todo el mundo PARTICIPACI�N ESPA�OLA Desde 1999 Presidencia

8. 8 Banco de Espa�a 7. CALENDARIO JUNIO 1999: PRIMER DOCUMENTO CONSULTIVO JULIO 2000: PRIMER ESTUDIO DE IMPACTO CUANTITATIVO (QIS 1) ENERO 2001: SEGUNDO DOCUMENTO CONSULTIVO ABRIL 2001: SEGUNDO ESTUDIO DE IMPACTO CUANTITATIVO (QIS 2) OCTUBRE 2002: TERCER ESTUDIO DE IMPACTO CUANTITATIVO (QIS 3) PRIMAVERA 2003: TERCER DOCUMENTO CONSULTIVO FINAL 2003: NUEVO ACUERDO DE CAPITAL FINAL 2006: �IMPLEMENTACI�N?

9. 9 Banco de Espa�a 8. ESTRUCTURA DEL ACUERDO: TRES PILARES PILAR 1: REQUISITOS DE CAPITAL M�NIMO Tres categor�as de riesgos: Riesgo de cr�dito: 3 enfoques Riesgo de mercado (sin cambios) Otros riesgos (a�adir el riesgo operacional) PILAR 2: REVISI�N DE LA ADECUACI�N DE CAPITAL POR EL SUPERVISOR PILAR 3: DISCIPLINA DE MERCADO

10. 10 Banco de Espa�a 9. PILAR 1: REQUERIMIENTOS DE CAPITAL M�NIMO F�RMULA DE C�LCULO �SENCILLA� LO QUE CAMBIA SON �LOS M�TODOS USADOS PARA MEDIR LOS RIESGOS EN QUE INCURREN LOS BANCOS� ELEMENTOS B�SICOS DEL PILAR 1: RIESGO DE CR�DITO Y OPERACIONAL TRES POSIBLES M�TODOS DE C�LCULO DEL RIESGO DE CR�DITO ? Mayores requerimientos de capital Grado creciente de sofisticaci�n ? Predominio de los elementos aportados internamente por las entidades ? RIESGO OPERACIONAL. TAMBI�N 3 OPCIONES ? Mayores requerimientos Sofisticaci�n creciente ?

11. 11 Banco de Espa�a 10. CAPITAL Y RIESGO EN BASILEA II BASILEA II M�S SENSIBLE AL RIESGO CAPITAL DEPENDE DEL RIESGO ASUMIDO: RATINGS RIESGO SE MIDE POR LA PROBABILIDAD DE IMPAGO (PD) Desde 0% (no impaga seguro) Hasta 100% (impaga seguro) RELACI�N ENTRE PD Y CAPITAL REQUERIDO (K) CONT�NUA Y CRECIENTE CURVAS DE BASILEA (CORPORATE) TODO CORPORATE EN BASILEA I TIENE K = 8%

12. 12 Banco de Espa�a 11. PILAR 2: REVISI�N SUPERVISORA PAPEL FUNDAMENTAL DE LOS SUPERVISORES/REGULADORES VALORACI�N DEL CAPITAL QUE MANTIENE CADA BANCO ACTUAN SEG�N CUATRO PRINCIPIOS ESENCIA DE LOS PRINCIPIOS: Opiniones expl�citas de la adecuaci�n de los capitales al nivel de riesgos Pueden imponer niveles superiores al m�nimo Deber�n valorar de forma proactiva las pol�ticas de riesgos y la evoluci�n del capital econ�mico ELEMENTOS ESPEC�FICOS ADICIONALES: Riesgos no cubiertos en P1, stress-tests, titulizaciones� NECESARIO REFORZAMIENTO DE LAS CAPACIDADES ACTUALES DE LOS SUPERVISORES Materiales, de personal, tecnol�gicas� TRATAMIENTO DISTINTO DE UNOS Y OTROS? Convergencia supervisora

13. 13 Banco de Espa�a 12. PILAR 3: DISCIPLINA DE MERCADO COMPLEMENTO NECESARIO DE LOS PILARES ANTERIORES REQUERIMIENTOS DE TRANSPARENCIA: Participantes en los mercados podr�n valorar perfil de riesgos y capitalizaci�n TRANSPARENCIA COMO EQUILIBRADOR DEL MAYOR �NFASIS EN PROCEDIMIENTOS INTERNOS REQUERIMIENTOS DE INFORMACI�N: Publicaci�n en periodo razonable de informaci�n financiera cualitativa y cuantitativa fiable Valoraci�n precisa de la situaci�n financiera, resultados, capital, perfil y gesti�n del riesgo POL�TICA DE TRANSPARENCIA FORMALMENTE APROBADA POR EL C.A.

14. 14 Banco de Espa�a 13. CARACTER�STICAS Y NATURALEZA DE LAS NORMAS DE BASILEA MARCO DE REFERENCIA PARA UNA SUPERVISI�N BANCARIA EFECTIVA CORE PRINCIPLES (25). ACUERDO BASILEA 88, ACUERDO BASILEA II NO SON NORMAS LEGALES. FUERZA BASADA EN EL PRESTIGIO El Comit� no es un organismo internacional No tiene entidad jur�dica propia ni capacidad legal SON EST�NDARES INTERNACIONALES Y BUENAS PR�CTICAS NORMAS LEGALES ? LAS AUTORIDADES LEGISLATIVAS DE CADA PAIS CASO ESPECIAL. UE ? DIRECTIVA DE ADECUACI�N DE CAPITAL Plan de acci�n de Servicios Financieros Preparaci�n de la Directiva. Aplicada a todas las entidades Adaptaci�n del Acuerdo a las especificidades de Europa

15. 15 Banco de Espa�a 14. IMPLANTACI�N DEL ACUERDO REQUISITOS MUY EXIGENTES PARA APLICAR MODELOS INTERNOS SUPERVISOR RESPONSABLE DE REVISAR EL CUMPLIMIENTO POSIBILIDAD DE APLICACI�N DESIGUAL ENTRE PA�SES Y BANCOS BASILEA I vs. BASILEA II: HOMOGENEIZACI�N vs. DIFERENCIACI�N DISCRECI�N NACIONAL Y CONSISTENCIA TRANSFRONTERIZA Grupos Bancarios Internacionales AIG. PRINCIPIOS B�SICOS PARA LA IMPLANTACI�N TRANSFRONTERIZA Los principios b�sicos siguen manteni�ndose Refuerzo con cinco nuevos principios b�sicos Mayor cooperaci�n entre supervisores Plan pr�cticas

16. 16 Banco de Espa�a 15. DESPU�S DE LA APROBACI�N: TAREAS PARA LOS BANCOS �BASILEA SUPONDR� UNO DE LOS M�S GRANDES SHOCKS ESTRUCTURALES DE LA INDUSTRIA BANCARIA EN LAS �LTIMAS D�CADAS� MEJORA DE LOS SISTEMAS DE MEDICI�N, GESTI�N Y CONTROL DE RIESGOS ELABORACI�N DE MODELOS INTERNOS FUERTE INCREMENTO DE TRANSPARENCIA INTEGRACI�N EFECTIVA EN LA GESTI�N DEL NEGOCIO No basta con tener un determinado volumen No es s�lo un modelo matem�tico Estrategia global y atenci�n al ciclo SIMULTANEIDAD CON EL CAMBIO EN LAS NORMAS CONTABLES

17. 17 Banco de Espa�a 16. DESPU�S DE LA APROBACI�N: TAREAS PARA LOS SUPERVISORES IMPLANTAR BASILEA II EN TRES A�OS VALORAR LA ADECUACI�N DEL CAPITAL AL PERFIL DE RIESGO DE CADA ENTIDAD (P. 2) ENTENDER, VALORAR Y VALIDAR LOS MODELOS INTERNOS DE RIESGOS DE CR�DITO Y OPERACIONAL POSIBILIDAD DE EXIGIR M�S CAPITAL Por encima del establecido en el Pilar 1 M�S CAPACIDADES PARA EL SUPERVISOR: MAYOR TRANSPARENCIA M�S ATENCI�N A LOS ELEMENTOS CUALITATIVOS COORDINACI�N CON OTROS SUPERVISORES �DEMASIADO PILAR 2?

18. 18 Banco de Espa�a 17. TAREAS COMPLEMENTARIAS: NORMAS DE CONTABILIDAD INTEGRACI�N DE LAS NORMAS CONTABLES Y LOS REQUERIMIENTOS DE CAPITAL ENTRADA EN VIGOR DE LAS NORMAS IAS EN LA UE EN 2005 Afectar�n a la transparencia y a la estrategia de negocio COORDINACI�N PERMANENTE COMIT� DE BASILEA CON EL COMIT� INTERNACIONAL CONTABLE Consistencia entre unas y otras normas INTERACCIONAN CON LOS 3 PILARES DE BASILEA Y NO S�LO CON EL PILAR 3 (TRANSPARENCIA) ASPECTOS CLAVES Valoraci�n de activos y provisi�n para riesgos Estandarizaci�n de la contabilidad Mayor volatilidad: m�s impacto de los mercados en las cuentas

19. 19 Banco de Espa�a 18. ENFOQUE SUPERVISOR DEL BANCO DE ESPA�A METODOLOG�A DE LA SUPERVISI�N ORIENTADA AL RIESGO SUPERVISI�N DE LA ACTIVIDAD BANCARIA BAJO EL ENFOQUE RIESGO (SABER) ESQUEMA RIESGO SUPERVISOR INDICA LA SITUACI�N ACTUAL Y VIABILIDAD EXPERIENCIA �TIL EN LA VALIDACI�N DE MODELOS INTERNOS La provisi�n estad�stica La Central de Informaci�n de Riesgos EN L�NEA CON LOS PRINCIPIOS DE BASILEA