Zentiva – Váš partner pro 3. tisícíletí Být či nebýt kótovanou firmou

1. Zentiva – Váš partner pro 3. tisícíletí Být či nebýt kótovanou firmou Jiří Michal Předseda představenstva a generální ředitel

2. Motto • Na světě existuje obrovský přebytek finančních zdrojů připravených k okamžitému investování

3. Obsah • Možnosti financování rozvoje společnosti • Základní předpoklady pro vstup na burzu • Případová studie - Zentiva

4. 1.1. Možnosti financování rozvoje společnosti Z vlastních zdrojů • Vždy omezené – postupná tvorba • Společnost může investovat do rozvoje jenom tolik, kolik si vydělá • Musí být zisková a musí vykazovat volné peněžní zdroje • Zdroje pak stačí většinou pouze na organický růst

5. 1.2. Možnosti financování rozvoje společnosti Bankovní úvěr • Omezený časově, okamžitý zdroj • Některé společnosti používají bankovních úvěrů na provozní financování • Čerpání poskytnutého úvěru a jeho splátky jsou vždy limitovány časem • Společnost může získat prostředky okamžitě, po dobu splácení je však omezena ve využívání vlastních zdrojů

6. 1.3. Možnosti financování rozvoje společnosti Další externí zdroje • Vstup strategického investora • podnik se stává součástí jiného celku a přebírá rozvojovou strategii nadřízené společnosti • Vstup finančního investora • finanční investor akceptuje nabídku podniku participovat na budoucím zisku v určitém časovém období • Vstup na kapitálový trh – veřejně obchodovaná společnost • akcionáři se účastní podnikání tím, že podnik svým kapitálem zvětšují a participují na budoucích ziscích a na růstu hodnoty firmy • akcie podniku se obchodují jako zboží a vyjadřují reálnou hodnotu firmy v čase

7. 2. Základní předpoklady pro vstup na burzu

8. 2.1. Úspěšná, srozumitelná historie podniku Vznik vedoucí generickéfarmaceutické společnosti Racionalizace podnikání Připravenost k regionálnímu růstu Významný hráč v EU a lídr na trzích střední a východní Evropy 2002 1998 1999 2000 2001 2003 2004 2005 MBO/WP Implementacenového konceptu podnikání Akvizice Slovakofarmy Vznik Zentivy IPO Akvizice Sicomedu

9. 2.2. Vedení firmy • hospodaření podniku auditováno podle mezinárodních standardů • zaměření na „core business“ (hlavní předmět podnikání) • průhledné vlastnické vztahy • jasné toky peněz ve firmě • transparentní manažerská struktura se zaměřením na růst hodnoty podniku

10. 2.3. Strategie profitabilního růstu Silná pozice a stálý růst díkyorientaci na oblast primární péče Růst na hlavních trzích a vybraných nových trzích Profitabilní růst Snaha být první na trhu s nejperspektivnějšími generiky z vlastního vývoje Růst prostřednictvím vybraných akvizicí aspolečných podniků Zaměření na cenovou a nákladovou konkurenceschopnost s výrobními procesy na nejvyšší úrovni

11. 2.4. Co by měla společnost investorům nabízet • atraktivní zhodnocení investic v budoucnosti • přijatelné riziko investice

12. 3. Případová studie Zentiva

13. 3.1. Mise Mise Vyvíjíme, vyrábíme a prodáváme farmaceutické produkty, které pomáhají zlepšovat kvalitu lidského života.

14. 3.2. Klíčové hodnoty Zpřístupňujeme a rozšiřujeme kvalitní a moderní zdravotní péči. Klíčové hodnoty

15. 3.3. Vize Vize Zentiva je a také je vnímána jako špičkový poskytovatel farmaceutických produktů a služeb v EU a východní Evropě.

16. 3.4. Konkurenční výhody Vedoucí pozice na českém, slovenském a rumunském farmaceutickém trhu Připravenost k využitípříležitostí na zajímavých rostoucích trzích Neustále modernizované produktové portfolio Integrované aměřitelné procesy s nízkými náklady Finanční síla Motivovaní a zkušení zaměstnanci

17. Propagace v lékárnách Propagace u spotřebitelů Dostupnost léků Generování objednávek Generování poptávky 3.5. Koncept podnikání Propagace u lékařů Generování prescripce Přivést pacienta do lékárny s předpisem Přivést pacienta do lékárny a uspokojit jeho potřebu (předepsaný lék)

18. 3.6. Manažerská struktura Korporace Lokální obchodní jednotky Výrobní jednotky CZ Praha SK Hlohovec RO Bukurešť PL RU

19. 3.7. Role managementu Obchod Výzkum a vývoj Reinženýringprocesů Výroba a logistika

20. 3.8. Budoucnost • Zentiva - rostoucí mezinárodní farmaceutická společnost • Vedoucí společnost v ČR, SR a Rumunsku se silným růstem v Polsku a SNS • Kvalifikovaní lidé s velkým potenciálem na všech trzích • Neustále rozšiřovat moderní produktové portfolio pro hlavní terapeutické oblasti v primárnípéči • Implementovat mezinárodní standardydo všech klíčových procesů k dosažení nejvyšší efektivity • Posilovat připravenost k dalším potenciálnímakvizicím • Trvalý profitabilní růst • Příležitosti na trzích EU

21. Zentiva na burzách v Praze a Londýně • Historicky první IPO v České republice • První IPO v zemích přistupujících k EU • Poptávka investorů 5x převýšila nabídku akcií • Příležitost k dalšímu růstu

22. Zentiva – váš partner Zákazník Zaměstnanec Akcionář Transparentnost Spolehlivost Atraktivnost

23. Je lepší mít přibližnou pravdu, než se přesně mýlit

24. Drazenův restituční zákon: Doba potřebná k nápravě situace je nepřímo úměrná času, během něhož se něco pokazí. Z čehož vyplývá: Vyléčit zlomenou nohu trvá déle, než si ji zlomit.

25. Ilesův zákon: Všechno jde udělat snáz. Z čehož vyplývá: Pokud máme před očima nějaký snadnější způsob, zvláště pak delší dobu, určitě si toho nevšimneme. Z čehož vyplývá: Objeví-li se snadnější způsob léčby, zdravotní pojišťovna vám jej neproplatí.

26. Coit Murphyho věta o síle negativizmu: Optimistu nelze příjemně překvapit. Rockefellerova zásada: Nikdy se nepouštěj do ničeho, u čeho tě nebude vidět.

27. Římské pravidlo: Ten, kdo tvrdí, že něco nejde udělat, by neměl překážet tomu, kdo to udělá.