Business Combinations

Business Combinations 합병 형태 사업결합의 회계처리

Acquisition method (AM) • 취득법 또는매수법 • 이전대가의 구성 • 취득 자산 • 인수 부채 • 영업권/염가매수차익 • 이전대가 – (취득 자산 – 인수 부채) = 영업권/염가매수차익 • AM 적용이 Acquirer에 미치는 영향 • 합병 형태의 사업결합에서 • Acquiree 자산의 공정가치 -> 자산 증가 • Acquiree 부채의 공정가치 -> 부채 증가 • 이전대가의 공정가치 -> 자산 감소, 자본 증가 등 • 영업권의 증가또는 염가매수차익의 증가 각각을 Fair Value로 측정

Business Combination의 회계처리

Acquirer and Acquisition date

Identifying the acquirer • the acquirer • the entity that obtains control of the acquiree. • 취득회사 식별을 위한 지침 • control 식별을 위한 지침 적용 • 제1110호 ‘연결재무제표’ 문단 5~18 • Control 존재 평가를 위한 핵심요소 • Power • 관여로 인해 Variable return에 노출 • ability to use its power • 일반적으로 과반수 지분을 가지면, Control 할 수 있다 • Control할 수 있는 기타 사례 • 다른 투자자와의 약정으로 과반수의 의결권을 행사 • Agreement to govern the financial and operating policies • Power to appoint or remove majority of the board of directors or equivalent governing body • Power to cast majority votes at board meetings

취득회사가 갖는 일반적 특성 • 제1103호 사업결합의 문단 B14~18 • consideration을 지급 • Relative size가 큼 • dominates the management team • initiates the combination • (주의) 신설합병의 취득자 • 사업결합을 추진하기 위하여 설립된 새로운 기업이 반드시 취득자는 아니다. • 신설법인이 이전대가로 지분을 발행: 사업결합 전에 존재하였던 결합참여기업 중 한 기업 • 신설법인이 이전대가로 현금 등의 자산을 이전하거나 부채를 부담 : 신설법인이 취득자가 될 수 있다.

Determining the acquisition date • The date on which the acquirer obtains control of the acquiree. • 일반적으로 취득일은사업결합 종료일 • the closing date까지 acquirer는 legally • transfers the consideration, • acquires the assets • assumes the liabilities of the acquiree 사업결합 종료일 전에 written agreement를 통하여 피취득자에 대한 지배력을 획득하는 경우 취득일은 언제인가? (1) 종료일 (2) 지배권 획득일

Recognising and measuring the identifiable assets acquired and the liabilities assumed in the acquiree

Recognition • Recognition principle • 취득한 사업이,separately from goodwill, 가지고 있는 the identifiable assets acquired and the liabilities assumed중 recognition conditions 충족하는것을 인식 • Acquiree가 내부에서 개발하고 관련 원가를 비용으로 처리한 것을 식별가능한 자산으로 볼 수 있는가? • 예) 브랜드명, 특허권, 고객관계 등의 무형자산 • 리스이용자인 Acquiree로부터 승계한 운용리스계약의 조건이 시장조건에 비해 • 유리하면,식별가능한 무형자산으로 볼 수 있는가? • 불리하면, 식별가능한 부채로 볼 수 있는가?

recognition conditions • at the acquisition date 개념체계의 the definitions of assets and liabilities 충족 • in the business combination transaction 취득자와 피취득자사이에 교환된 것의 일부 • Notthe result of separate transactions • 취득법을적용하지 않는 separate transactions • 예: 26쪽 • 예제 3 • 사업결합 중개수수료(자문, 법률, 회계 등 수수료) 사업결합으로 인해 취득일 이후에 발생할 것으로 예상되는 원가는 취득일에식별가능한 부채인가? 예) 취득한 사업활동을 종료하거나 종업원을 해고하거나 재배치하는 계획의 실행으로 인해 미래에 발생할 것으로 예상되는 원가

Measurement • Measurement principle • acquisition-date fair value • 취득자산과 인수부채의 후속측정을 위한 분류는 acquisition date 현재 상황과 조건을 검토하여 결정 • 예) 금융자산부채의 분류 • (예외) 계약 개시시점의 계약조건에 기초하여 분류 • 리스계약, 보험계약

Consideration transferred

Consideration transferred은 Fair value로 측정 • 이전대가의 the acquisition-date fair values의 합계 • 이전대가인 자산의 acquisition date 현재 carrying amounts와 fair values의 차이는 • 당기손익 이전대가인 자산이 사업결합 이후에도 결합실체에 여전히 남아있어 취득자가 그에 대한 지배권을 가지고 있는 경우에도 acquisition date 현재 carrying amounts와 fair values의 차이를 당기손익으로 인식해야 할까? 예) 자산이 피취득자의 이전 소유주가 아니라 피취득자에게 이전되는 경우

조건부대가와 보상자산 • 조건부대가 • 미래사건의 발생이나 특정 요건 충족에 따라 결정되는 이전대가 • Consideration transferred의 조정 • 측정: 공정가치 • 보상자산 • 취득일 현재 존재하는 우발상황이나 불확실성을 해결하기 위한 계약상의 보상 • identifiable assets acquired • [주목] acquiree의 우발부채는 유출가능성이 높지 않아도 identifiable liabilities assumed가 될 수 있다. • 현재의무, 공정가치의 신뢰성 있는 측정 • 측정: 공정가치 • 법인세 관련 항목은 공정가치로 측정하지 않는다 • 예제 5 • 예제 4

Recognising and measuring goodwill or a gain from a bargain purchase

아래 두 금액은 항상 일치할까? • acquisition-date fair value로 측정한 the consideration transferred • the net of the acquisition-date amounts of the identifiable assets acquired and the liabilities assumed • 차이가 나는 이유 • 협상력의 차이 • 식별하지 않은 부채 존재 • 충당부채 인식요건을 충족하지 못하는 우발부채 존재 • 개별 자산/부채의 공정가치의 합 ≠ 기업가치 • Synergy effect • CT > IALX 지분율(100%) • Goodwill • CT < IALX 지분율(100%) • gain from a bargain purchase

Goodwill • Usually Exists When Acquiring a Winner or a Potential Winner • 인식 • 무형자산 • 특징 • 내용년수 비한정 • Impairment test • 매년 Impairment test 실시 • 손상발생의 징후 또는 기타 환경변화가 있는 경우 추가적으로 손상검사 • 일정기간에 걸쳐 상각하지 않는다 • 손상차손을 환입 하지 않는다.

a gain from a bargain purchase • Usually Exists When Acquiring a Troubled Company • 인식 • 처리 • 재검토 • IAL의 식별 및 측정, CT 측정을 재검토 • 당기손익으로 인식 • 재검토 이후에도 남는 초과분는 염가매수의 결과

예제 • 예제 6 ~ 10

과제물

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