VERSLO FINANSAVIMO PER K APITALO RINKĄ GALIMYBĖS

1. VERSLO FINANSAVIMO PER KAPITALO RINKĄ GALIMYBĖS /NASDAQ OMX VILNIUS 2011 06 21

2. APIE NASDAQ OMX IR BALTIJOS VP RINKĄ

3. NASDAQ OMX VILNIUS PAGRINDINĖS VEIKLOS KRYPTYS PREKYBA VERTYBINIAIS POPIERIAIS VERTYBINIŲ POPIERIŲ LISTINGAVIMAS NASDAQ OMX Vilnius – vienintelė vertybinių popierių birža Lietuvoje. Ji organizuoja sklandžią ir patikimą prekybą vertybiniais popieriais INFORMACINĖS PASLAUGOS BIRŽOS NARIŲ PRIEŽIŪRA

4. NASDAQ OMX GROUP -DIDŽIAUSIA BIRŽŲ OPERATORĖ PASAULYJENASDAQ OMX VILNIUS – NASDAQ OMX GROUP DALIS NASDAQ OMX veikia24 rinkose,jai priklauso3 kliringo namai, 5 centriniai depozitoriumai NASDAQ OMX listinguojama daugiau nei3500 pasaulinio lygiokompanijų. Bendra kapitalizacija: 6,9 trilijonų JAV dolerių 4 NASDAQ OMX teikia technologinius sprendimus daugiau nei 70 biržų 50 šalių

5. NASDAQ OMX BALTIJOS ŠALYSE Baltijos rinkos kapitalizacija 8,79 mlrd. EUR Akcijų – 6,42 mlrd. EUR Skolos VP – 2,37 mlrd. EUR Bendra rinkos kapitalizacija Vilniuje – 5,11 mlrd. EUR Bendra rinkos kapitalizacija Rygoje – 2,11 mlrd. EUR Bendra rinkos kapitalizacija Taline – 1,58 mlrd. EURVidutinė dienos akcijų apyvarta Baltijos šalyse ~2,7 mln. € (2010) Vilniuje: 1,59 mln.€ Rygoje: 0,13 mln.€ Taline:0,97 mln.€ 84 bendrovių reguliuojamoje rinkoje Vilniuje 37 Taline 15 Rygoje 32 78 skolos VP emisijos Vilniuje 26 Rygoje 52 38 nariai, dauguma prekiauja visose trijose rinkose, iš jų 9 ne Baltijos (Vilniuje yra 33 nariai) 140 fondai Baltijos fondų centre Daugiau nei 60 informacijos platintojų Bendra Baltijos rinka • Bendra prekybos sistema • Harmonizuotos rinkos taisyklės • Bendras informacijos platinimas • Baltijos indeksai • Efektyvūs atsiskaitymai tarp šalių per depozitoriumų sąsajas • Naudojamos pasaulyje pažangiausios technologijos Bendros Baltijos rinkos privalumai • Emitentams • Didesnė investuotojų bazė, geresnis priėjimas prie kapitalo • Didesnis matomumas • Finansų tarpininkams • Pigi ir paprasta prieiga prie įvairių finansinių instrumentų visose Baltijos šalyse • Efektyvi prekyba ir atsiskaitymai visame regione • Investuotojams • Platesnės investavimo galimybės • Didesnis likvidumas 2011-06-10 duomenys

6. BALTIJOS VP RINKA The Baltic market • 10 likvidžiausių Baltijos bendrovių (2011 m. sausis – gegužė): • Tallink Grupp • Silvano Fashion Group • Olympic Entertainment Group • TEO LT • Tallinna Kaubamaja • Ūkio bankas • Latvijas kuģniecība • Tallinna Vesi • Grindeks • City Service AB • 10 didžiausių Baltijos bendrovių (2011-06-10): • LESTO AB: 495 mln. eurų • Tallink Grupp 485 mln. eurų • TEO LT 474 mln. eurų • Lifosa393 mln. eurų • Latvijas Gāze 357 mln. eurų • Lietuvos dujos317 mln. eurų • Sanitas 291 mln. eurų • Lietuvos energija273 mln. eurų • Tallinna Kaubamaja241 mln. eurų • LITGRID turtas 241 mln. eurų 2011-06-10 duomenys

7. KAPITALO RINKOS NAUDA VERSLUI IR KONKREČIAI BENDROVEI

8. KAPITALO RINKA UŽTIKRINA PAPILDOMĄ ALTERNATYVIĄ GALIMYBĘ VERSLO FINANSAVIMUI • Sudaro sąlygas bendrovėms pritraukti kapitalą per rinką, kaip papildomą/alternatyvų finansavimą verslui (šalia banko paskolų). • Išaugus nuosavo kapitalo bazei – išauga papildomo skolinimosi galimybė. • Bendrovės, išleisdamos naujas akcijų ar obligacijų emisijas pritraukia lėšų investicijoms. • Priėjimas prie platesnio investuotojų rato (instituciniai vietiniai ir užsienio investuotojai, mažmeniniai vietiniai ir užsienio investuotojai). • Listinguojamoms bendrovėms (dėl jų skaidrumo, didesnio patikimumo) lengviau/pigiau skolina bankai. • Listinguojama bendrovė labai efektyviai paskleidžia informaciją apie save rinkai, finansų bendruomenei, klientam, žiniasklaidai per biržos naujienų platinimo sistemą GlobeNewswire Europos bei pasaulio mastu. Tuo būdu padidėjęs bendrovės konkurencinis pranašumas palengvina naujų klientų, tiekėjų, partnerių pritraukimą.

9. NAUDA ĮMONĖS SAVININKUI IR ĮMONEI ATĖJUS Į BIRŽĄ Kapitalas verslo plėtrai Akcijų rinkos vertės nustatymas Įmonė Savininkas Sukurtos vertės realizavimas Naujų įsigijimų finansavimas Patikimumas Veiklos skaidrumas ir matomumas Veiklos efektyvumas Geidžiamas darbdavys

10. NASDAQ OMX VILNIUS TEIKIAMOS PASLAUGOS, NORINT PASINAUDOTI KAPITALO RINKA

11. KOKIAS PRIEIGAS PRIE KAPITALO RINKOS SIŪLO NASDAQ OMX VILNIUS NASDAQ OMX Vilnius • Reguliuojama rinka • Oficialusis prekybos sąrašas • Papildomasis prekybos sąrašas • Skolos VP prekybos sąrašas • Fondų prekybos sąrašas • Alternatyvioji rinka • Rinka First North Lietuvoje

12. NASDAQ OMX VILNIUS LISTINGUOJAMŲ BENDROVIŲPAVYZDŽIAI

13. PIRMINIŲ VIEŠŲ PASIŪLYMŲ (IPO) PAVYZDŽIAI BALTIJOS ŠALYSE (2005 - 2011 m.)Pritraukta kapitalo IPO būdu - 514,82 mln. eurų Premia Foods (Estija) Veikla: maisto produktai IPO dydis: 13 mln. eurų Pirma prekybos diena biržoje: 2010-05-01 Linas Agro Group (Lietuva) Veikla: ūkio veikla ir jos aprūpinimas IPO dydis: 28,07 mln. eurų Pirma prekybos diena: 2010-02-17 Agrowill Group (Lietuva) Veikla: žemės ūkio produktai IPO dydis: 9,8 mln. eurų Pirma prekybos diena: 2008 -04-02 Arco Vara (Estija) Veikla: nekilnojamas turtas IPO dydis: 84 mln. eurų Pirma prekybos diena biržoje: 2007-06-21 City Service (Lietuva) Veikla: Pastatų ūkio valdymas IPO dydis: 17.9 mln. eurų Pirma prekybos diena: 2007-06-08 Ekspress Grupp (Estija) Veikla: Leidyba IPO dydis: 36 mln. eurų Pirma prekybos diena biržoje: 2007-04-05 Olympic Entertainment Group (Estija) Veikla: Kazino ir pramogos IPO dydis: 71,8 mln. eurų Pirma prekybos diena biržoje: 2006-10-23 Nordecon (Estija) Veikla: Statyba IPO dydis: 19 mln. eurų Pirma prekybos diena biržoje: 2006-05-18 Vilkyškių pieninė (Lietuva) Veikla: Pieno produktai IPO dydis: 1,42 mln. eurų Pirma prekybos diena biržoje: 2006-05-17 Tallinna Vesi (Estija) Veikla: komunalinės paslaugos IPO dydis: 55,5 mln. eurų Pirma prekybos diena biržoje: 2005-06-01 Tallink (Estija) Veikla: vežimas jūra IPO dydis: 166,3 mln. eurų Pirma prekybos diena biržoje: 2005-12-09 Starman (Estija) Veikla: kabelių gamyba IPO dydis: 12,1 mln. eurų Pirma prekybos diena biržoje: 2005-06-28 13

14. KAPITALAS NETURI SIENŲ.INVESTICIJOS Į ĮMONIŲ AKCIJAS ATEINA IR IŠ LIETUVOS IR IŠ UŽSIENIO 197,64 mln. litų tiek pritraukta lėšų IPO būdu Lietuvoje 2006-2010 m. 1,74 mlrd. litų tiek lėšų pritraukė Lietuvos bendrovės biržoje papildomais įnašais 2006-2011 m. I ketv. 1,78 mlrd. litų tiek pritraukta kapitalo IPO būdu NASDAQ OMX biržose Baltijos šalyse 2005–2010 m. 2,91 mlrd. litųtiek pritraukta lėšų IPO būdu NASDAQ OMX Alternatyviojoje rinkoje First North Šiaurės Europos šalyse 2006-2011 m. I k. Linas Agro Group (Lietuva) • Veikla: ūkio veikla ir jos aprūpinimas • IPO dydis: 97 mln. litų • 92,5% akcijų išplatinta užsienio investuotojams (JAV, Latvijoje, Estijoje, Suomijoje ir Vokietijoje). 7,5% - investuotojams Lietuvoje. 14

15. KAPITALAS NETURI SIENŲ.UŽSIENIO INSTITUCINIAI INVESTUOTOJAI BALTIJOS ŠALIŲ RINKOJE 15 Šaltinis: akcininkų sąrašai, IPO investuotojų sąrašai (2007-2009 m).

16. ALTERNATYVIOJI VERTYBINIŲ POPIERIŲ RINKA TINKA: • Augančioms smulkioms ir vidutinėms bendrovėms, norinčioms plėstis • Bendrovėms, kurioms reikia kapitalo, siekiant patekti į naujas rinkas, įgyti konkurencinio pranašumo jau esančiose ar įsigyti kitą bendrovę • Šeimos verslo bendrovėms, išgyvenančioms kartų pasikeitimą • Bendrovėms, kurias numatoma parduoti • Bendrovėms, norinčioms ateityje būti įtrauktoms į reguliuojamos rinkos prekybos sąrašus • Bendrovėms, norinčioms turėti naudą, padidėjus jų veiklos matomumui ir žinomumui

17. ĮTRAUKIMO REIKALAVIMAI

18. INFORMACIJOS ATSKLEIDIMO REIKALAVIMAI

19. PATARĖJAI ALTERNATYVIAI RINKAI FIRST NORTH LIETUVOJE • UAB „Baltijos įmonių finansai” • UAB „Deloitte Lietuva” • UAB „GILD” • UAB „SEB Enskilda” • AB Swedbank • UAB „Verslo konsultacijų spektras” Informacija apie sertifikuotus patarėjus: www.nasdaqomxbaltic.com/firstnorth

20. KONTAKTAI • Birža NASDAQ OMX Vilnius: • Saulius Malinauskas saulius.malinauskas@nasdaqomx.com, +370 5 2721406 • Vaidotas Užpalisvaidotas.uzpalis@nasdaqomx.com, +370 5 2721705 • Konstitucijos pr. 7, 15 a. Vilnius • Tel. 8 5 272 38 71 • Faks. 8 5 272 48 94 • www.nasdaqomxbaltic.com