I NG . V LADIMÍR DVOŘÁČEK Ministerstvo financií Slovenskej republiky

1. KONCEPCIA OCHRANY SPOTREBITEĽA V OBLASTI FINANČNÝCH SLUŽIEB, ZABEZPEČENIA FINANČNÉHO VZDELÁVANIA A REGULÁCIE SPROSTREDKOVATEĽSKEJ A PORADENSKEJ ČINNOSTI NA FINANČNOM TRHU ING. VLADIMÍR DVOŘÁČEK Ministerstvo financií Slovenskej republiky

2. Rozvoj finančného trhu EÚ • Pokračujúca integrácia pri poskytovaní finančných služieb v rámci trhov Európskej únie • Implementácia európskej legislatívy do právneho poriadku členských štátov • Zložitosť a rôznorodosť nástrojov finančného trhu pri poskytovaní finančných služieb • Rast množstva poskytovateľov a sprostredkovateľov finančných služieb • Tempo hospodárskeho rastu  zvyšujúce sa príjmy domácností  rast objemu voľných finančných prostriedkov • Informačná a odborná asymetria finančného trhu

3. Informačná a odborná asymetria na finančnom trhu Strana ponuky • vysoká miera sofistikácie produktov finančného trhu, premyslený marketing • zaostávanie procesu integrácie európskych trhov v oblasti retailových finančných služieb (napríklad platby, retailové bankovníctvo, životné a neživotné poistenie) • rozdielna miera konkurencie v jednotlivých segmentoch finančného trhu Strana dopytu • veľká skupina neprofesionálnych spotrebiteľov – užívateľov finančných služieb • nedostatok včasných a správnych informácií • často prekvapivo nízka úroveň finančnej gramotnosti • ľahko ovplyvniteľná a zraniteľná, resp. s nízkou úrovňou dôvery spotrebiteľov • rozdielna a viac-menej nedostatočná miera zabezpečenia práv spotrebiteľov

4. Medzinárodné iniciatívy v oblasti ochrany spotrebiteľa a finančnej gramotnosti OECD Principles and Good Practices for Financial Education and Awareness (2005) Európska komisia Green Paper on Retail Financial Services in the Single Market (máj 2007) Hearing on Retail Financial Services (Brusel, september 2007) Svetová banka Consumer Protection in Financial Services (sektorové analýzy ČR a SR, 2007) Workshop on Consumer Protection in Financial Services (Bratislava, jún 2007) Iniciatívy v členských krajinách Česká republika – Rámcová politika MF ČR v oblasti ochrany spotrebiteľa na finančnom trhu (zverejnenie - september 2007)

5. Zelená kniha o retailových finančných službách Európska komisia predložila na verejnú diskusiu Zelenú knihu o retailových finančných službách na jednotnom trhu (máj 2007) Cieľ: prehĺbenie porozumenia problémov, s ktorými sa stretávajú spotrebitelia a odvetvie pri poskytovaní retailových finančných služieb (najmä bežné účty a úvery, poistné, dôchodkové, sporivé a investičné produkty, platobný styk pre spotrebiteľov) Navrhované opatrenia: • Znížiť ceny prostredníctvom hospodárskej súťaže (napr. otázky mobility zákazníkov) • Zvýšiť možnosť výberu, kvalitu a inovácie (očakávajú sa viaceré iniciatívy) • Zvýšiť spotrebiteľskú dôveru (ochrana záujmov spotrebiteľa, zabezpečenie právnej istoty spotrebiteľov, zaručenie prístupu k primeranému odškodneniu a podpora spoľahlivých finančných inštitúcií) • Posilnenie postavenia spotrebiteľov (finančná gramotnosť, poskytovanie informácií, objektívne poradenstvo spotrebiteľom, založené na profile zákazníka)

6. Legislatívny rámec ochrany spotrebiteľa MiFID – Smernica o trhoch s finančnými nástrojmi TD – Smernica o transparentnosti • pravidlá pre poskytovateľov a sprostredkovateľov služieb v oblasti kapitálového trhu • investičné poradenstvo – odporúčania zákazníkom musia byť primerané ich osobným potrebám • smernice sú transponované do zákona č. 209/2007 Z. z. z 23. marca 2007: • novela zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách • novela zákona č. 429/2002 Z. z. o burze cenných papierov CCD – Smernica o spotrebiteľskom úvere • transponovaná do zákona č. 258/2001 Z. z. o spotrebiteľských úveroch • vzťahuje sa na bankové aj nebankové subjekty • upravuje podmienky poskytovania úverov, náležitosti zmluvy, spôsob výpočtu celkových nákladov a RPMN • nová smernica bude predložená na schválenie do Európskeho parlamentu IMD – Smernica o sprostredkovaní poistenia • transponovaná do zákona č. 340/2005 Z. z. o sprostredkovaní poistenia a sprostredkovaní zaistenia • upravuje podmienky začatia a vykonávania činnosti sprostredkovateľov poistenia a zaistenia

7. Očakávané aktivity EK v oblasti sprostredkovania Smernica o sprostredkovaní poistenia EK ohlásila preskúmanie implementácie smernice v ČS, či sa dosahujú ciele ochrany spotrebiteľov pri presadzovaní jednotného poistného trhu Zváženie potreby novelizácie smernice v rokoch 2008-2009 Vypracovanie štúdie o úverových sprostredkovateľoch Analyzovať trh úverových sprostredkovateľov a ich vplyv na spotrebiteľov Zvážiť vytvorenie primeraného európskeho rámca pre úverových sprostredkovateľov Biela kniha o hypotekárnych úveroch Zabezpečenie vysokokvalitného nezávislého poradenstva pre spotrebiteľov

8. Iniciatívy v Slovenskej republike Koncepcia ochrany spotrebiteľa v oblasti finančných služieb, zabezpečenia finančného vzdelávania a regulácie sprostredkovateľskej činnosti a poradenskej činnosti na finančnom trhu • Pripravená Ministerstvom financií SR v spolupráci s Národnou bankou Slovenska (1. polrok 2007) • Schválená vládou Slovenskej republiky (1. august 2007) • Prijaté závery a úlohy s horizontom plnenia do konca roku 2008

9. Koncepcia ochrany spotrebiteľa v oblasti finančných služieb • Potreba zvýšiť ochranu spotrebiteľov pri poskytovaní finančných služieb • Dôraz na zvýšenie informovanosti a finančnej gramotnosti • Tri vzájomne súvisiace oblasti: 1. zvýšenie úrovne ochrany spotrebiteľa na finančnom trhu 2. finančné vzdelávanie a finančná gramotnosť 3. regulácia sprostredkovania finančných služieb a finančného poradenstva

10. Zvýšenie úrovne ochrany spotrebiteľa na finančnom trhu Zvýšenie informovanosti spotrebiteľa • poskytovanie zodpovedajúcich, kvalitných a včasných informácií Propagácia finančných služieb – absencia presných pravidiel • spoločnosti uvádzajú často ťažko overiteľné alebo zavádzajúce informácie (napr. výnos za celú dobu trvania namiesto ročného výnosu) Ochrana spotrebiteľa pri sporoch zo zmluvných vzťahov • prejednávajú a rozhodujú príslušné súdy (preťaženosť súdov, časová a odborná náročnosť problematiky)

11. Zvýšenie úrovne ochrany spotrebiteľa na finančnom trhu Mimosúdne riešenie sporov • urýchlenie spravodlivého riešenia sporov Ombudsmanské inštitúcie na ochranu spotrebiteľov v oblasti finančných služieb • v zahraničí – 2 modely: • zriadené štátom (UK, IE, FR, SE) – rozhodnutia právne záväzné • napojené na profesijné asociácie alebo komory poskytovateľov fin. služieb (DE, AT, IT) – rozhodnutia nie sú právne záväzné, ale členovia asociácií ich rešpektujú dobrovoľne • Zámer MF SR: Predložiť legislatívny návrh na vytvorenie ombudsmanskej inštitúcie zriadenej osobitným zákonom

12. Zvýšenie úrovne ochrany spotrebiteľa na finančnom trhu Internetový portál pre finančné služby Základné informácie o finančnom trhu a službách: • Porovnateľné informácie o cene za finančné služby poskytované spotrebiteľom • Ďalšie informácie zabezpečujúce porovnateľnosť finančných služieb (napríklad priemerné hodnoty RPMN pri spotrebiteľských úveroch, porovnanie bankových poplatkov, atď.)

13. Finančné vzdelávanie a finančná gramotnosť • Finančné vzdelávanie proces, pri ktorom spotrebitelia finančných služieb a investori zlepšujú svoje znalosti o finančných produktoch a pojmoch prostredníctvom informácií, vyučovania alebo objektívneho poradenstva rozvíjajú svoje skúsenosti a sebadôveru, aby tak získali väčšiu informovanosť o finančnom riziku a príležitostiach, aby mohli robiť uvážlivé rozhodnutia, aby vedeli, kde hľadať pomoc a aby boli schopní urobiť ďalšie účinné kroky k zväčšeniu ich finančného blahobytu

14. Finančné vzdelávanie a finančná gramotnosť Vo vzťahu k širokej verejnosti – spotrebiteľom: • Štúdie OECD poukazujú na význam dlhodobého finančného vzdelávania obyvateľstva • Rozličné fázy života, rozdielne typy finančných produktov, rozdielne vzdelávacie programy  potreba celoživotného vzdelávania • Kvalifikované rozhodovanie  potreba primeranej finančnej gramotnosti • Ochrana spotrebiteľov – istá spoločenská záchranná sieť pre tých, ktorí nie sú schopní, príp. ochotní sa finančne vzdelávať a zvyšovať si tak finančnú gramotnosť

15. Finančné vzdelávanie a finančná gramotnosť Vo vzťahu k finančným sprostredkovateľom a poradcom: • Zvyšovanie odbornej spôsobilosti pre výkon licencovaných činností, • Prehlbovanie finančných vedomostí osôb odborne spôsobilých pre výkon licencovaných činností na FT • Zvážiť vytvorenie inštitútu nezávislého certifikovaného finančného poradcu • Fyzická osoba s osobitným certifikovaným vzdelaním v oblasti finančníctva nadobudnutým spôsobom upraveným zákonom od oprávnenej inštitúcie

16. Finančné vzdelávanie a finančná gramotnosť MF SR navrhne vytvorenie vzdelávacieho inštitútu, ktorého poslaním bude: • riadiť, usmerňovať a koordinovať vzdelávacie, finančné a mediálne inštitúcie, • vykonávať prieskumy stavu finančnej gramotnosti, • spolupodieľať sa na prevádzkovaní informačného portálu • zapojiť súkromné inštitúcie do finančno-vzdelávacej činnosti • spolupracovať pri tvorbe učebných programov pre ZŠ a SŠ • vzdelávať a zdokonaľovať finančných vedomostí osôb, ktoré môžu sú odborne spôsobilé pre výkon licencovaných alebo registrovaných činností na FT, • jednorazové alebo opakujúce sa skúšky odbornej spôsobilosti, • osobitné certifikované vzdelávanie v oblasti finančníctva, ktoré je nevyhnutnou podmienkou pre získanie povolenia na činnosť certifikovaného finančného poradcu.

17. Regulácia sprostredkovania a poradenstva na finančnom trhu • Finanční sprostredkovatelia a osoby poskytujúce poradenstvo – najviac ovplyvnia finančné rozhodovanie spotrebiteľov • Možnosť zlyhania sprostredkovateľa odborná spôsobilosť je nevyhnutná • Neexistencia jednotnej právnej úpravy sprostredkovateľských a poradenských činností • Osobitné zákony pre oblasť sprostredkovania: • poistenia a zaistenia • investičných služieb • doplnkového dôchodkového sporenia • Finančné sprostredkovanie a poradenstvo v iných oblastiach nie je dostatočne upravené • Absencia všeobecnej definície finančného sprostredkovania a poradenstva

18. Finančné sprostredkovanie • činnosť vykonávaná na žiadosť klienta, potenciálneho klienta alebo z podnetu finančnej inštitúcie, • pozostáva najmenej z jedného z týchto úkonov: • predkladanie ponúk na uzavretie zmluvy, návrhu zmluvy a vykonávanie činností smerujúcich k uzavretiu zmluvy o poskytnutí finančnej služby • uzavretie zmluvy o poskytnutí finančnej služby, • spolupráca pri zmene alebo ukončení zmluvy • spolupráca pri vybavovaní nárokov a plnení plynúcich klientovi zo zmluvy • poskytovanie odbornej pomoci, informácií v súvislosti so sprostredkúvanou zmluvou

19. Finančné poradenstvo • Poskytovanie odbornej pomoci, informácií, stanovísk alebo osobných odporúčaní a osobitných fin. plánov klientovi alebo potenciálnemu klientovi na jeho žiadosť alebo z podnetu fin. inštitúcie v súvislosti s jednou alebo viacerými fin. službami, pričom takáto pomoc, odporúčanie alebo plán je s odôvodnením prezentovaný ako vhodný pre danú osobu alebo je založený na posúdení jej finančných alebo osobných možností a pomerov • Súčasťou stanoviska je: • odborne odhadnutá informácia o súčasnom alebo budúcom vývoji finančného nástroja • posúdenie, či je navrhovaná fin. služba vhodná a primeraná pre spotrebiteľa (z pohľadu jeho rizikového profilu a finančnej situácie) • Finančným poradenstvom nie je šírenie odborných stanovísk, informácií alebo odporúčaní, ktoré nemajú osobný charakter prostriedkami zverejnenia a poskytnuté verejnosti

20. Osoby vykonávajúce finančné sprostredkovanie a finančné poradenstvo • Finančný sprostredkovateľ–FO alebo PO vykonávajúca finančné sprostredkovanie za odplatu Základné typy: • Finančný agent – zmluva s 1 alebo viacerými fin. inštitúciami, • Finančný maklér – zmluva s klientom, resp. potenciálnym klientom Osobitné typy: • Výlučný finančný sprostredkovateľ – zmluva s 1 fin. inštitúciou, • Podriadený finančný sprostredkovateľ – zmluva s agentom alebo maklérom, • Viazaný finančný agent – zmluva s 1 fin. inštitúciou na jej plnú a bezpodmienečnú zodpovednosť • Finančný poradca–FO alebo PO vykonávajúca finančné poradenstvo na základe zmluvy s klientom (spotrebiteľom) za odplatu

21. Návrh novej právnej úpravy sprostredkovania Jednotná právna úprava – zákonom sa vymedzia a určia: • definície finančného sprostredkovania a finančného poradenstva • osoby, ktoré môžu vykonávať sprostredkovateľskú a poradenskú činnosť • podmienky začatia činnosti: potreba povolenia ↔ zápis do registra • predpoklady na výkon činnosti – dôraz na viacstupňovú odbornú pôsobilosť • postupy a pravidlá činnosti – snaha o minimalizáciu rizika nevhodnosti služby pre klienta, • predmet a rozsah dohľadu, • vzťah všeobecnej úpravy k osobitným úpravám v segmentoch s EÚ úpravou

22. Návrh novej právnej úpravy sprostredkovania Odborná diskusia – posúdia sa najmä tieto otázky: • vytvorenie inštitútu certifikovaného finančného poradcu • spôsob regulácie viacúrovňových sietí sprostredkovateľských spoločností • regulácia sprostredkovania fin. služieb nedohliadaných spoločností (splátkový predaj a spoločnosti poskytujúce pôžičky) • regulácia sprostredkovania a poskytovania finančných služieb, ktorých podkladovým aktívom sú neregulované investície s vyšším stupňom rizika (správa súkromných rizikových aktív)

23. ĎAKUJEM ZA POZORNOSŤVLADIMÍRDVOŘÁČEKgenerálny riaditeľSekcia finančného trhutel: +421-2-5958 2521 fax: +421-2-5859 2555E-mail: vladimir.dvoracek@mfsr.sk