GÉMOSZ konferencia – 2009.május 21. (Vajdahunyadvár)

1. A finanszírozási piac jelenlegi helyzete, várható trendek, tendenciák az ügyfelek és a márkakereskedések finanszírozásában Mészáros György elnök Magyar Lízing és Finanszírozó Társaságok Szövetsége GÉMOSZ konferencia –2009.május 21. (Vajdahunyadvár)

2. Tartalom - Mi volt a baj a magyar autófinanszírozással?- A válság számokban- Hogyan érintette a pénzügyi válság a bankokat?- Új lehetséges stratégiák- Miben kell változnia az autófinanszírozásnak?- A lízingszövetség törekvései

3. Ahogy 2007-ben láttuk! A szokásosnál nagyobb kockázatok a hazai autófinanszírozásban(Gémosz 2007. május 20.Galyatető) • A deviza alapú finanszírozás aránya a teljes portfolióban 90% feletti • Jutalékok nagyságrendje • 100 hónap feletti futamidő általános • 10% és az alatti önrész általános • Továbbra sincs pozitív adóslista • Lízing helyett szinte kizárólag hitel

4. Túl magas kockázati kitettség • A kockázati számok tervezésénél a piaci szereplők változatlan konjunkturális környezetet tételeztek fel. • A profitterveknél a piac növekedésével, de legalább a stagnálásával számoltak • Az árfolyam kalkulációban nem számoltak lényeges forint gyengüléssel • Eszközfedezettségre építették a kockázati döntéseket, nem adósminősítésre Jött a valódi stressz teszt!!

5. Új autó eladási darabszámok A 2009-es becslés az első 4 hónap alapján, egy átlagos évi havi eloszlás mellett!

6. Használt autó tulajdonos változási darabszámok

7. A lízingpiac még jobban visszaesett!

8. Árfolyamsokk! De legalább a Yen alapú hitelezés nem terjedt el!

9. Kamatrobbanás!

10. Folyamatosan romló fizetési morál PSZÁF adatok a pénzügyi vállalkozásokra

11. Romló profitabilitás

12. A válság hatása a bankokra • Tőkehiány: növelni kell tőke/kihelyezett hitel arányát (pl. állami tőkejuttatás v. kihelyezés csökkentése) • Profitabilitás: a csökkenő piacméret és a növekvő bedőlések fedezeteként emelni kell a kamatokat • Ország kockázat: a romló megítélés miatt drágul a refinanszírozás • Eszközfedezettség: a romló konjunktúra miatt csökken a fedezetek értéke, s párhuzamosan az árfolyam miatt növekszik a fedezni kívánt hitel mértéke

13. A bankok lehetséges stratégiái az autófinanszírozásban • Kivonulás: a magas kockázatok és alacsony profitabilitás közép távon nem változik, ezért a döntés a tevékenység teljes leépítése (pl. KH Pannonlízing) • Fókuszálás az alternatív értékesítési csatornákra: pl. bankfiókhálózat; direkt értékesítés saját ügyfél állományban; biztosítókon, ügynökökön keresztüli értékesítés; internet; stb.; • A kondíciók megváltoztatásának kikényszerítése a hagyományos kereskedői csatornában

14. A stratégiaváltás már folyamatban van, gyors piaci részesedés változások! A piac kb. 30%-a váltott finanszírozót 1 év alatt, s ez a gyors átrendeződés folytatódni fog. Hat új cég a top 15-ben!

15. Min kellene változtatni a kereskedői értékesítési csatorna esetén? (banki szemszögből) • Jutalékrendszer: nem okozhat veszteséget (lefedezetlen kockázatot) a lízingcégnek a határidő előtti lezárás! (megoldás lehet pl. speratív jutalék, vagy jó minősítésű kereskedések esetén teljes visszaírás) • Adósminősítés: a kereskedők által közvetített, a lízingcég számára korábban ismeretlen ügyfél hitelképességét kontrollálni, minősíteni kell! (pl. jövedelem vizsgálat, pozitív adóslista, stb.) • Jutalékelőleg ill. készletfinanszírozás fedezettségének javítása • Az autók előfinanszírozása jelentős kockázatot jelent, amennyiben a kereskedés likviditási zavarba kerül. Ezt a kockázatot jelenleg az importőrök ill. a kereskedések helyett szinte kizárólag a lízingcégek viselik. Megoldás lehet a kockázatok megosztása, fedezet bevonás vagy utófinanszírozás.

16. A kereskedői csatorna előnyei finanszírozói szemmel A megteendő szigorítások ellenére a kereskedői értékesítésnek továbbra is kulcsfontosságú szerepe van a lízingcégek számára, mivel: • Elsőként és utolsóként „találkozik” az ügyféllel • A fő termék (autó) mellett csomagban értékesítheti a finanszírozást • Olcsó, „kiszervezett” vendori értékesítés • Mindenképpen személyesen találkozik az ügyféllel

17. Szabályozási változások • 2009 január 5-től életbe lépett PSZÁF szabályozás - a kockázatos termékekre extra tartalékolási kötelezettség • 80%-nál magasabb LTV (hitel – autóérték arány) • 96 hónapnál hosszabb futamidő • A vitatott kérdéseket a Lízingszövetség a PSZÁF-fel folyamatosan egyezteti • Legkésőbb 2010 január 1-től életbe lépő UCP direktíva • Fogyasztási hitelek szerződött futamidő előtti előtörlesztési díja csak a felmerült költségekre vonatkozhat, maximum a fennálló tőketartozás 1%-áig – ez a jelenlegi jutalékstruktúra mellett jelentős veszteséget okozna a finanszírozóknak, így változni fog a jutalék struktúra

18. A Lízingszövetség törekvései I. A finanszírozás kockázati kitettségének csökkentésére: • A zálogjogi nyilvántartás reformjának bevezetése 2009 szeptembertől. A zálogjog a jövőben megakadályozza, hogy a végrehajtások évi tízmilliárdos veszteségeket okozzanak az autófinanszírozóknak, s ezáltal a hitelezés jóval biztonságosabbá válik. • A PSZÁF S.R.E.P. előírásainak pontosítása, hogy a piaci szereplők egységesen értsék a vitatható értelmezéseket • jutalék struktúra átalakítása: szerződéskötési díjból fizetett jutalék (maximum 5%) + speratív jutalék, amíg a finanszírozási szerződés fennáll

19. A Lízingszövetség törekvései II. A finanszírozás kockázati kitettségének csökkentésére: Listaárak közelítése a valós értékhez – ezzel reális LTV arányok elérése, használt autók avulási mutatóinak javítása Biztonságosabb finanszírozási formák ajánlása: pénzügyi lízing, forint, Euro alapú finanszírozás, Gépjármű kereskedői árrés visszaállítása, mivel csak így kerülhető el a jutalékok drasztikus csökkenése által kiváltott sokkhatás! A 2008-as kb. 50 Mrd Ft jutalék akár a tizedére csökkenhet 2010-re az eladások csökkenése ill. az EU direktiva bevezetése miatt. Az importőrök tevőleges közreműködése nélkül lehetetlen a kipótolása.

20. Várható tendenciák • Az 1%-os lezárási díj bevezetésekor a jutaléktömeg drasztikusan csökken, s helyét a gépjármű árrése csak fokozatosan tudja átvenni. • Az 1%-os lezárási díj bevezetésekor átmeneti likviditási űr is keletkezik, hiszen a speratív jutalék állomány csak lassan, kb. 6-24 hónap alatt fog felépülni. • A kereskedelmi bankok alternatív értékesítési csatornákkal kísérleteznek • A kereskedelmi bankok a retail finanszírozás mellett törekszenek több szálon magukhoz kötni a kereskedéseket. • A captive finanszírozók térnyerése, mivel az importőri kapcsolat és a készletfinanszírozás révén több információjuk van a kereskedésekről

21. Köszönöm a figyelmet! Mészáros György Elnök Magyar Lízing és Finanszírozó Társaságok Szövetsége Tel: +36-1-270-9216 www.lizingszovetseg.hu