9º Congresso Brasileiro & Pan-Americano organizado pelo IBA – Instituto Brasileiro de Atuária

1. 9º Congresso Brasileiro & Pan-Americano organizado pelo IBA – Instituto Brasileiro de Atuária Maria de Nazaré Barroso Presidente IAP Junho 2012

2. INSTITUTO DOS ACTUÁRIOS PORTUGUESES(IaP)

3. Founded in 1945 • CodeofConduct • Disciplinaryprocess • Core Syllabus

4. Core Syllabus • Core Syllabus do IAP – respeita os Core Syllabus do GC e da IAA • Inclui tópico “Profissionalismo” • Comité de Acreditação • Controla os processos de acreditação do IAP, garantindo a qualidade e transparência dos processos • Acreditação inicial por 3 / 5 anos (Atuário / Atuário Titular) • Formação ao longo da vida (CPD)

5. Um pouco de história …

6. O primeiro actuário português Fernando Brederode (1867 -1939)

7. O primeiro actuário português • 1905 – data de início da sua actividade: prepara a fundação de uma Companhia de seguros de vida, portuguesa, com bases técnicas e actuariais aceites pela comunidade científica internacional • Abril 1906 – constitui-se “A Nacional” e Brederode assume-se, pública e estatutariamente, como “actuário”

8. “... receando que a adopção de bases técnicas diversas nas três companhias (ainda que as diferenças fossem insignificantes) viesse com o seu exemplo autorizar de futuro um ignorante ou um amoral a estabelecer novas bases fora dos bons preceitos ...” • “... a unificação das bases para as três companhias, que nos tinham por actuários, e eram por enquanto as únicas portuguesas que efectuavam seguros de vida. Eles aceitaram e daí o livrinho...” Fernando Brederode, 1909

9. Bases técnicas de 1909

10. Circular nº 128, de 5 de Junho de 1934 “... todas as companhias de seguros autorizadas em Portugal deverão limitar as bases dos seus cálculos de prémios (consequentemente das reservas matemáticas) pelas que foram estudadas para entrar em vigor em 1 de Janeiro de 1909 pelos três seguintes actuários: • Dr. Santos Lucas, da então Lusitana, • Dr. Luciano Pereira da Silva, ao tempo actuário da Portugal Previdente e • Dr. Fernando Brederode, actuário de A Nacional.”

11. Associaçãodos Actuários Portugueses • 1926 - é criada a AAP que reuniu os matemáticos e comercialistas (actuais economistas) mais distintos e que desempenhavam funções de actuários nas seguradoras. • Desconhecem-se os trabalhos realizados • Desconhece-se a data da sua extinção • O seu espólio foi entregue ao IAP =>sucessão das duas associações

13. Condições de admissão: • licenciatura em Ciências Matemáticas ou • Ciências Económicas e Financeiras

14. 1º Presidente da Direcção do IAP (1945-46) Caetano Maria Beirão da Veiga (1884 – 1962) Foi professor catedrático do ISCEF (actual ISEG)

15. “Conversões” (1907) (dissertação)

16. Alteração aos Estatutos aprovada em Assembleia Geral de 2006 • IAP – associação profissional de natureza técnica e científica • Objectivos: • Congregar os actuários que desempenham a sua profissão em Portugal • Promover e defender os princípios éticos da profissão de actuário e da deontologia profissional constantes do Código de Conduta

17. Tipos de membros • Efectivos • Actuário– licenciados de cujo curriculum constem disciplinas indispensáveis à formação actuarial de base • Actuário titular – formação de base complementada por formação específica na área actuarial e mínimo de 3 anos de experiência • Extraordinários • Correspondentes • Estudantes • Honorários

18. Membros efectivos

19. Membros efectivos

20. Área de prática

21. Vision: • O IAP pretende ser reconhecido, a nível nacional, como a associação dos atuários portugueses, pretendendo contribuir de forma significativa para o desenvolvimento sustentável do setor financeiro e da sociedade como um todo.

22. Mission • O IAP, como associação nacional dos atuários portugueses, tem como missão: • Representar a profissão atuarial em Portugal e no estrangeiro. • Promover a profissão atuarial, sua reputação e reconhecimento a nível do setor financeiro, das autoridades competentes e do público em geral, na defesa do interesse público; • Contribuir para a formação e desenvolvimento profissional dos seus associados.

23. Values • O IAP pretende promover, entre os seus associados e o público, valores orientados para: - a integridade e profissionalismo; - transparência; - qualidade; - objetividade; - ética e responsabilidade social.

24. IAP is a full member of IAA and of the GC (since 1996 and 1991)

25. GroupeConsultatifActuarielEuropéen(GC)

26. The Groupe Consultatif Actuariel Européen,referred to as “the Groupe”, is, as a forum of European actuarial associations, an association within the meaning of Article 60 of the Swiss Civil Code with registered office domiciled in Zurich.

27. Aims (1) • consider existing and proposed European Union legislation and supervisory requirements having an impact on the actuarial profession and, where appropriate, make representations and submissions to the relevant EU Institution(s), • give advice to the European Union Institutions on actuarial and professional issues when invited to do so,

28. Aims (2) • represent member associations in discussions with European Union institutions, in particular with the European Commission and EIOPA, • provide a forum for discussion among actuarial associations throughout Europe, • promote high standards of education and professionalism among actuarial associations in Europe, • further the education and professional development of actuaries throughout Europe.

29. Committees • Standards, Freedoms and Professionalism Committee • Insurance Committee • Pensions Committee • Investment and Financial Risk Committee • Education Committee

30. Membership: • Full Member associations - situated in a Member State of the EU or another European state and meeting the professionalism criteria • Observer Member associations - situated in a Member State of the European Union, or in another European State, but not meeting the criteria for full membership

31. Mutual Recognition (MRA) • Each association shall provide for admission as a fully-qualified actuary any actuary who is a fully-qualified actuary of another member association of the Groupe Consultatif who wishes to pursue actively the profession of actuary in the country of the first association (the ‘host association’)

32. International Actuarial Association (IAA)

33. Founded in 1895 • reformed in 1998 • the International Actuarial Association (IAA) is the worldwide association of professional actuarial associations, with a number of special interest sections for individual actuaries

34. The IAA exists to encourage the development of a global profession, acknowledged as technically competent and professionally reliable, which will ensure that the public interest is served

35. Vision “The actuarial profession is recognized worldwide as a major player in the decision-making process within the financial services industry, in the area of social protection and in the management of risk, contributing to the well-being of society as a whole.”

36. Mission • The mission of the IAA, as the worldwide organization of actuarial associations, is: • to represent the actuarial profession and promote its role, reputation and recognition in the international domain; and • to promote professionalism, develop education standards and encourage research, with the active involvement of its Member Associations and Sections, in order to address changing needs.

37. Values • Integrity • Accountability • Transparency • Objectivity when dealing with Member Associations, other stakeholders and the public.

38. IAA StrategicObjectives (SO) • SO1 - Identify, establish, and maintain relationships with key supranational audiences and provide them with actuarial input to improve the soundness of decisions being made on important issues with a global impact. • SO2 - Facilitate the use and expansion of the scientific knowledge and skills of the actuarial profession, including beyond the traditional areas of actuarial practice, to help enhance the scope, availability, and quality of actuarial services offered by individual members of its member associations.

39. IAA StrategicObjectives (SO) • SO3 - Establish, maintain and promote common standards of actuarial education and common principles of professional conduct. Promote the development and issuance of actuarial standards in the jurisdictions of all Full Member Associations, and the global convergence of actuarial standards. • SO4 - Support the development, organization and promotion of the actuarial profession in areas of the world in which it is not present or is not fully developed. • SO5 - Provide a forum for discussion among actuaries and actuarial associations throughout the world.

40. Committees • Acreditation • Advice and Assistance • Education • Executive • Insurance Accounting • Insurance Regulation • Microinsurance • Mortality • Pensions • Professionalism • …

41. Sections • AFIR / ERM – Financial Risks and ERM • ASTIN – Non-Life Insurance • AWB – Actuaries Without Borders • IAAHS – Health • IAALS – Life Insurance • IACA - Consulting • PBSS – Pensions, Benefits and Social Security

42. International Actuarial Notes • Educational and non-binding. Examples: • IAN1 – Actuarial Practice for Social Security Programs • IAN10 – Embedded derivatives and derivatives under IFRS • Glossary • Standards – exposure draft: • ISAP 1 General Actuarial Practice

43. Some books and papers • Stochastic Modeling – Theory and Reality from an Actuarial Perspective • Measurement of Liabilities for Insurance Contracts: Current Estimates and Risk Margins • A Global Framework for Insurer Solvency Assessment • Note on Enterprise Risk Management for Pensions • Note on the Use of Internal Models for Risk and Capital Management Purposes by Insurers

44. Importante participar nas reuniões da IAA e outros eventos, como congressos, webinars, … • Estabelecer relações com outros atuários • Manter-se a par dos últimos desenvolvimentos na área – ERM, CERA, standards, AWB, atualizações do Syllabus, CPD, … • Documento de acolhimento a novos delegados e non native English speakers

45. “The Chartered Enterprise Risk Analyst (CERA) credential is the most comprehensive and rigorous demonstration of enterprise risk management (ERM) expertise available. • … the CERA credential reflects the actuary’s evolution – from helping the world better understand risk to leading an organization’s risk strategies using the framework of ERM. • … • CERAs don’t merely speak to what we can lose; they focus on what we can gain.” (SoA)

47. IAP IBA encontraram-se nas reuniões da IAA!