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ANÁLISIS ECONÓMICO Y FINANCIERO DE SIEMENS. Capítulo 7. facturado, repartido por producto y por lugar geográfico número e empleados Los costos del trabajo y del valor agregado. el modelo examina los indicadores de rentabilidad, eficiencia, crecimiento potencial, autofinanciamiento. SIEMENS
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ANÁLISIS ECONÓMICO Y FINANCIERO DE SIEMENS Capítulo 7
facturado, repartido por producto y por lugar geográfico número e empleados Los costos del trabajo y del valor agregado. el modelo examina los indicadores de rentabilidad, eficiencia, crecimiento potencial, autofinanciamiento SIEMENS empresa líder en el ramo de la electrónica y electrotecnia estructurada en cinco divisiones, cuatro filiales y tres sucursales que operan a nivel internacional Exportaciones crecientes y facturado
Facturado • Las ventas han aumentado de 1.940 millones ML en el año 1 a 6.143 millones ML en el año 10, con un incremento del 217 %. • desarrollo en tres fases • un crecimiento modesto • una fase de consolidación • una fase de crecimiento rápido • facturado por empleado • indicadores mejoran. Siemens, en el período de los 10 años del análisis, ha despedido al 40% del personal.
El 60% de los productos de la empresa aproximadamente se producen en el Reino Unido. Descendido las ventas nacionales con respecto a las ventas totales, reflejando la situación de recesión. • Las exportaciones desde Gran Bretaña han empezado a crecer muy rápidamente • El fuerte ascenso de las exportaciones ha sido seguramente una factor importante que ha contribuido a la aceleración de la producción nacional.
Distribución del Facturado por Ventas por Área Geográfica: Variaciones Porcentuales
Empleados • Reducción de 40.000 puestos de trabajo, representando más de la mitad de la mano de obra original • el proceso de reducción del personal, por lo menos a nivel nacional, ha ido en disminución.
Comparar estos datos sobre el salario real con respecto a la tendencia de los salarios reales en otras industrias del mismo sector y en la economía global • Los costes del trabajo en la Siemens han bajado con respecto al valor agregado
Costos del trabajo • Los costos para jornales, sueldos y beneficios complementarios por empleado han crecido un 282 % • A nivel de precios fijos el crecimiento ha sido del 46%. • Los datos relativos a las variaciones del salario real por empleado se deberían comparar con las variaciones de productividad del trabajo
Excedente bruto/valor agregado • Los útiles han descendido entre los años 5 y 8 para volver a recuperarse rápidamente en los últimos dos años.
Valor agregado • El valor agregado desde el año 1 hasta el año 10 ha crecido de 768 millones a 2.032 millones con un incremento del 165%. • Los precios han crecido un 161% en este período dejando un beneficio neto de 1,53%
Indicadores de rentabilidad Costos de explotación – depreciación facturado y otras entradas comerciales • cuanto más bajo resulte este indicador la situación de la empresa será mejor. • Hay que calcular los indicadores de costo/facturado para otras empresas y compararla
Crecimiento de la utilidad Bruta en Relación con el Valor Agregado
Indicadores de eficiencia variaciones del valor agregado por empleado con respecto a los precios fijos • un buen elemento para medir la productividad total. • Una empresa dirigida eficientemente suele mostrar un crecimiento neto de la producción por empleado. El aumento de la riqueza producido puede ayudar a financiar salarios más altos y dividendos superiores.
Los representantes de los trabajadores podrían hacer notar que, a raíz de un crecimiento de la productividad del trabajo del 71 %, los salarios reales han crecido un 46% en los 10 años. • En el último período se produjo un incremento del 22% para los salarios reales y del 48% para la productividad.
Número de veces que el valor agregado “cubre” el costo para los salarios • tendencia de la productividad con un descenso en el período que va desde el año 5 hasta el año 8 a causa del crecimiento del costo del trabajo. nivel de salario por empleado • pagar salarios más altos que la media, aunque sea sólo para mantener su personal clave y para evitar conflictos laborales • costo total de los salarios no sobrepase en proporción al valor agregado
Una empresa exitosa tendría que pagar salarios más altos trasladando a sus trabajadores parte de esos beneficios como un reconocimiento justo a su trabajo, como un estímulo para mantener la tendencia de la productividad y como medio para crear un clima positivo en las relaciones laborales. Ello reducirá las posibilidades de conflicto laboral por motivos de remuneración y permitirá retener al personal calificado..
Una empresa eficiente debería tener un valor alto en los tres indicadores: • un rápido incremento del valor agregado real por empleado; • un valor agregado alto capaz de cubrir los gastos de los salarios; • un salario para los empleados más alto del salario medio.
Indicadores de crecimiento • valor de la inversión de la empresa como indicador de potencial de crecimiento. capital invertido en relación con el valor agregado • las inversiones relativas al valor agregado se han colapsado entre los años 7 y 10 • los analistas pueden afirmar que la empresa presenta problemas.
Proporción Inversiones de Capital con la creación de Riqueza
Indicadores de autofinanciación • En los dos años de análisis la autofinanciación ha proporcionado más del 90% de las necesidades. • La autofinanciación con respecto al valor agregado se ha mantenido entre el 39% y el 50%. • La autofinanciación a precios fijos por empleado ha crecido en los últimos años.
Conclusión • El facturado, las exportaciones, el valor agregado, la productividad y rentabilidad han aumentado de forma considerable en el último período. • Los salarios y beneficios complementarios han bajado con respecto al valor agregado, condición que favorece a la dirección, ya que utiliza el indicador como medida de eficiencia, pero no a los empleados. • Los indicadores de rentabilidad y eficiencia la existencia de liquidez suficiente en la empresa.
