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XP Investimentos

XP Investimentos. Rodrigo Krause, Gerente de RI Tarcísio Beuren, Chefe de RI. Porto Alegre, 16 de setembro de 2004. PERFIL DA EMPRESA. Mais de 100 anos de tradição focados na produção de aço e na distribuição de produtos siderúrgicos;

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  1. XP Investimentos Rodrigo Krause, Gerente de RI Tarcísio Beuren, Chefe de RI Porto Alegre, 16 de setembro de 2004

  2. PERFIL DA EMPRESA • Mais de 100 anos de tradição focados na produção de aço e na distribuição de produtos siderúrgicos; • Capacidade instalada de 14,7 milhões de toneladas de aço bruto por ano; • 14º maior produtor de aço segundo o ranking da Metal Bulletin; • Maior produtor de aços longos das Américas; • Metalúrgica Gerdau S.A. é listada na Bolsa de Valores de São Paulo (BOVESPA); • Gerdau S.A. é listada na BOVESPA, na NYSE (Bolsa de Valores de NY) e no Latibex (Bolsa de Valores de Madri); • Gerdau Ameristeel Corp. é listada na Bolsa de Valores de Toronto; • 10 unidades siderúrgicas no Brasil, 12 no exterior e 2 participações estratégicas (Sipar and Gallatin); • 69 filiais da Comercial Gerdau e 5 centros de serviços de aços planos; • 18 unidades de transformação (6 no Brasil e 12 na América do Norte); • 34 unidades de corte e dobra de aço (11 no Brasil, 3 na América do Sul e 20 na América do Norte; 02

  3. Usinas Siderúrgicas (22) Unidades de Transformação (18) Centro de Serviços de Corte e Dobra de Aço (34) Centro de Serviços de Aços Planos (5) Terminal Privativo Portuário (1) Filiais da Comercial Gerdau (69) Unidades de Coleta e Processamento de Sucata (21) Unidades de Produção de Ferro-Gusa (2) Áreas de Extração de Minério de Ferro (3) Participações Societárias (2) DISTRIBUIÇÃO GEOGRÁFICA 03

  4. BARRAS E PERFIS VERGALHÕES CORTE E DOBRA PLACAS, BLOCOS E TARUGOS PERFIS ESTRUTURAIS PESADOS ARAMES FIO-MÁQUINA PREGOS PRINCIPAIS PRODUTOS 04

  5. ESTRUTURA ACIONÁRIA Metalúrgica Gerdau S.A. Gerdau S.A. Outros Acionistas 40% Met. Gerdau e Outras empresas Gerdau50% Invest.Instit. Brasileiros 10% Empresas Gerdau24% Invest. Instit. Estrangeiros 11% Invest.Instit.Brasileiros 24% ADR’s10% Invest. Instit. Estrangeiros 12% Outros Acionistas 19% Gerdau Açominas S.A. CEA Clube / Fund. Aços 4% Empresas Gerdau92% Outros Acionistas 4% Posições em 31.08.2004 05

  6. VANTAGENS COMPETITIVAS • Foco na produção de aços longos e na distribuição de produtos siderúrgicos • Atuação regional (proximidade com o cliente) • Tecnologia atualizada • Custo de produção competitivo • Processos de produção diversificados • Fontes múltiplas de matérias-primas • Integração vertical e horizontal • Participação relevante de mercado nos países onde opera • Solidez financeira e acesso ao mercado internacional de capitais • Experiência na reversão de resultados negativos das empresas adquiridas 06

  7. DESTAQUES 2T2004 BRASIL • Setor industrial: exportações fortes e mercado interno recuperando. • Construção civil: reativação da demanda nos últimos meses. • Gerdau – exportações: volume menor mas receita 31,5% maior.–mercado interno: volume 14,7% maior. AMÉRICA DO NORTE • Volume 4% menor, preços 24% maiores. • Maior eficiência e aumento da utilização da capacidade instalada. • Custos operacionais menores e recuperação significativa das margens. AMÉRICA DO SUL • Preços mais altos, margens bruta e EBITDA maiores. • Aumento da utilização da capacidade instalada. 07

  8. RESULTADOS 2T2004 08

  9. Brasil América do Norte América do Sul EVOLUÇÃO DOS RESULTADOS RECEITA LÍQUIDA EBITDA R$ milhões 5.299 R$ milhões 1.716 4.173 3.516 3.494 3.327 3.030 883 706 646 671 661 MARGEM EBITDA MARGEM BRUTA 45,1% 43,6% 40,4% 35,8% 41,2% 38,7% 34,1% 25,0% 32,1% 23,9% 3,6% 2,9% 09

  10. INVESTIMENTOS 1S04 Programa de Investimentos2005 – 2006 América do Sul 2% América do Norte 22% Capex histórico ~ US$ 300 milhões/ano+Prog. de Investimentos deUS$ 550 milhões= PREVISTO 2005: US$ 575 milhões PREVISTO 2006: US$ 575 milhões Brasil 76% 1T04 = US$ 77 MILHÕES 2T04 = US$ 101 MILHÕES TOTAL 1S04 US$ 178 MILHÕES PREVISTO 2004 US$ 350 MILHÕES AUMENTO DE CAPACIDADEEM ACIARIA 1,6 milhão de toneladas AUMENTO DE CAPACIDADEEM LAMINAÇÃO 300 mil toneladas 10

  11. PROGRAMA DE INVESTIMENTOS • Maior crescimento da demanda leva a Gerdau a acelerar investimentos. • Visa a atender aumento da demanda interna e manter compromissos de exportação. DESTAQUES: • Ouro Branco: capacidade de produção de aço crescerá de 3 milhões para 7 milhões de toneladas por ano até 2008/09. Etapa intermediária de 1,5 milhão de toneladas para 2006/07. • Aços Finos Piratini: capacidade de produção de laminados aumentará de 350 mil para 500 mil toneladas no próximo ano. • Cosigua: até o final de 2005, a capacidade instalada do laminador de perfis passa de 270 mil para 420 mil toneladas por ano. • Riograndense: melhorias nos processos de aciaria aumentarão capacidade em 60 mil toneladas de aço por ano até 2006. • Cearense: novo forno de reaquecimento e eliminação de gargalos ampliarão capacidade de aço de 100 mil para 150 mil toneladas em 2006. 11

  12. PERSPECTIVAS BRASIL • Preços: defasados em relação ao mercado internacional e aos custos dos insumos. • Demanda interna: PIB deve crescer acima de 4%. Demanda forte deverá superar a estimativa de 12% de crescimento. • Exportação: preços superiores aos domésticos, mas volumes menores para atender o crescimento da demanda interna. • Preços dos insumos: pressão altista, principalmente sucata e gusa. • AMÉRICA DO NORTE • Preços e volumes: previsão de aumentos de preço por forte demanda e pressão nos custos. • Importações: preços internacionais estão em linha com os domésticos, sem volumes expressivos. • Custos operacionais: melhorias operacionais e maior utilização das capacidades compensarão aumentos no preço da sucata. • AMÉRICA DO SUL • Países continuam a apresentar perspectivas de crescimento do PIB. • Demanda em linha com o primeiro semestre e com margens elevadas. 12

  13. inform@gerdau.com.br www.gerdau.com.br

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