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SangHwa Micro Technology Inc.

Investor Relations. IR Presentation. SangHwa Micro Technology Inc. SangHwa Micro Technology Inc. contents. 01. 차별화된 상화마이크로텍 02. 디지털 영상 / 디스플레이분야 ASIC 전문기업 03. 핵심역량 04. 투자포인트 05. VISION. Chapter 1. IR Presentation. Investor Relations. 상화마이크로텍은 국내 ASIC 기업들과는

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Presentation Transcript

  1. Investor Relations IR Presentation SangHwa Micro Technology Inc.

  2. SangHwa Micro Technology Inc. contents 01. 차별화된 상화마이크로텍 02. 디지털 영상/디스플레이분야 ASIC 전문기업 03. 핵심역량 04. 투자포인트 05. VISION

  3. Chapter1 IR Presentation Investor Relations 상화마이크로텍은 국내 ASIC기업들과는 차별화된 사업모델 및 매출구조를 보이고 있습니다

  4. [ ] Turnkey ASIC Solution을 제공하는 국내 유일의 팹리스 주문형 반도체 기업 주문형반도체 칩 기획, 설계, 생산, 시험 등 일괄공정 Process 서비스가 가능한 Business Model보유 주문형반도체사업의 선진국인 대만의 선진화된 일괄공정 Process Test 전문회사 국내 ASIC 회사 (디자인하우스) 파운드리 회사 조립 전문회사 기획 Spec 확정 Archi -tecture 회로설계 레이아웃 Photo Mask 생산 Fabrication 조립 검사 Test 차별화1.선진화된 Business Model

  5. [ ] 상화마이크로텍은 특정고객만을 위한 ASIC개발 및 생산 전문기업 ASIC +다른 사업 전개 ASSP 사업전개 ASIC 사업전개 M사 ASSP 솔루션 공급 및 개발에 주력 상화마이크로텍 특정 고객만을 위한 ASIC 설계 및 생산 매출 100% A사 비메모리 반도체 설 계 시스템, 스토리지 판매 영상전화기 생산 셋탑박스 및 Digital Audio 생산 C사 S사 대기업 대상 프로젝트 진행 선 마케팅 후 개발 중소기업 대상의 프로젝트 진행 1.거래선의 불안정 2.대량생산의 어려움으로 적자 매출 발생 높은 사업리스크 1.선 개발 후 마케팅 2.선투자 비용 부담 2003년 상반기 매출 및 수익 비교 구분 상화마이크로텍 M사 A사 C사 S사 매출액 68억원 43억원 74억원 73억원 212억원 순이익 14억원 5억원 4억원 -39억원 -51억원 차별화2. 특정 고객만을 위한 주문형 반도체 개발 VS VS

  6. [ ] 설계용역 Project 성공이 제품매출로 이어지는 이상적인 사업구조 국내 ASIC 기업들은 설계 중심의 용역매출이거나, ASSP 제품의 매출 발생이 중심 설계 성공이 제품양산으로 이루어져 지속적인 제품매출의 증가로 나타나는 영속성 보유 2001년 2002년 2003년 3분기 25% 17% 45% 123억원 78억원 60억원 55% 75% 83% 제품매출 용역매출 차별화3.매출 구성의 차별화

  7. Investor Relations Chapter2 IR Presentation 디지털 영상/디스플레이분야 ASIC전문기업

  8. [ ] 제품매출 중 90%이상이 디지털 영상/디스플레이 관련 비메모리 칩 2003년 3분기 제품매출 비중 주요고객 3% 3% 3% 제 품 매 출 75% 30% 92억원 61% 용 역 매 출 25% PDP 모듈용 STB용 디지털 TV용 2003년 3분기 (123억원) IMT 2000용 기타 매출구조로 본 사업영역

  9. [ ] ASICXpressTM을 통해 디지털 디스플레이 핵심 ASIC 제공 PDP 영상제어용 ASIC 개발 ASICXpressTM 삼성SDI에서 타사와 차별화 전략으로 화질 개선용 칩 개발의뢰 주요기능 ASICXpressTM는 상화마이크로텍 자체설계프로그램으로 고유의 설계방식을 나타내는 상표 초미세 반도체 설계부터 공정까지 관리하는 통합 솔루션 - 영상 데이터 처리 및 제어기능 - 영상 보정 제어기능 - 영상 Scaling 기능 • 적용제품 • SD급 PDP 모듈용 ASIC 칩 • (42”, 50”) 4종 • HD급 PDP 모듈용 ASIC 칩 • (42”, 50”, 63”) 2종 디지털 디스플레이 핵심 ASIC칩 – PDP모듈용 칩

  10. [ ] ASICXpressTM 을 통해 디지털 영상 핵심 ASIC 제공 디지털 TV용 ASIC개발 DNIe (Digital Natural Image engine) DNIe는 디지털 영상 화질을 개선하여 영상물을 실제와 가깝게 재현하는 기술 주요기능 -화질 부문 최적화 기능으로 섬세한 이미지 제공 -밝기와 명암의 뚜렷한 이미지 제공 -동영상 최적화 기능 -자연색상 재현 기능 삼성전자와 상화마이크로텍에서 ASICXpressTM를 통해 공동개발 -2002.09~2003.01 공동개발 • 2003.01 양산제품 공급 세계적인 신기술로 평가 • 적용제품 • LCD TV, CRT TV • PDP TV (42”, 50”, 63”) • Projection TV • (42”, 43”, 47”, 52”, 50”, 63”) • DLP Projection TV • (46”, 50”, 56”, 61”) 디지털 영상 핵심 ASIC칩 – 디지털 TV용 칩

  11. [ ] 고객과 함께 성장하는 상화마이크로텍 디지털 영상/디스플레이 산업은 성장산업 상화마이크로텍 디지털 영상/디스플레이 분야의 핵심 ASIC 제공 삼성SDI와 삼성전자는 디지털 영상/디스플레이 분야 세계적인 선도기업 세계 디지털 TV생산액 전망 세계 PDP모듈 생산 전망 9,321 7,200 8,490 단위:백만불 단위:천대 5,300 해외 40인치 이상 3,500 3,278 1,700 국내 30인치 급 2002 2003(E) 2004(E) 2005(E) 2003(E) 2004(E) 2005(E) CTV(디지털TV포함) 국내 시장점유율 세계 PDP 생산업체별 캐파 및 점유율 단위 : 천대(%) 단위 : 억원 (%) 구분 2003 2004 2005 구분 2001 2002 삼성SDI 360(21.2) 890(25.4) 1,630(22.6) 삼성전자 5,297(52.9) 7,199(55.5) LG전자 290(17.1) 620(17.7) 1,060(14.7) LG전자 3,997(39.9) 4,895(37.7) 마쓰시타 390(22.9) 750(21.4) 1,050(14.6) 아남전자 719(7.2) 886(6.8) 디지털 영상/디스플레이 시장의 확대로 동반성장

  12. Investor Relations Chapter3 IR Presentation 상화마이크로텍의 핵심역량

  13. [ ] ASICXpressTM개발로 업계 최고수준의 설계능력 인정 받음 2003년 100%의 용역설계 프로젝트 성공 자체 설계 프로그램 ASICXpressTM개발 고객과 함께 Win-Win 하는 성과로 실현 설계, 생산, 공정, 테스트, 패키지(모의실험) 까지 전 과정을 관리하는 통합 솔루션 검증된 IP 다수 확보 2003년 상반기 100%의 용역설계 프로젝트 성공 제품매출로 발생 Time-To-Market 실현 획기적인 비용절감 업계 최고수준의 설계능력

  14. [ ] Time-To-Market과 고효율을 실현하는 ASICXpressTM ASICXpressTM의 차별성 및 장점 ASICXpressTM의 디자인 Flow Time-To-Market 실현 -자체 Design Kit으로 One-Stop 개발환경 구축 -9단계의 빠른 디자인 진행 비용절감 효과 -H/W와 S/W를 공유하여 검증할 수 있는 시스템 환경 구축으로 실제 칩 제작 전에 Virtual Proto type 검증 고객부담 최소화 -전체 Flow를 책임지고 진행 -타사의 경우 많은 부분의 고객의 참여요구 빠르게 변하는 공정에 맞춰 지속적인 업그레이드 Logic Synthesis Floor Planning/ Prototype Placement Extraction & SI Repair Routing Physical Optimization SI Analysis / IR Drop (Xtalk) Formal Verification, Equivalent Check, RTL Compare Sign Off 자체 설계 프로그램 ASICXpressTM개발

  15. [ ] TSMC(대만)의 한국 공식 DCA(Design Center Alliance) TSMC는 세계기술을 선도하는 공정기술 보유 - TSMC의 기술은 비메모리 분야의 Standard 기술 2002년 파운드리 업체 순위 파운드리 매출액 세계시장 점유율 세계 최고의 안정된 수율과 고 수율 - 모토로라, 엔비디아, 퀄컴, 삼성전자 등 양산 규모가 큰 회사들도 TSMC 파운드리 이용 TSMC US$ 45억 41.7% UMC US$ 19억 17.4% 고객선정이 까다로운 TSMC의 파운드리를 이용하려면 공식 파트너를 통해야 가능 IBM US$ 7억 6.2% Charterd US$ 5억 4.3% 상화마이크로텍의 기술력을 세계 최대의 업체인 TSMC에서 인정 세계 1위 파운드리 업체 TSMC의 국내 유일 파트너

  16. [ ] TSMC의 Advanced한 공정과 설계기술을 가장 빠르게 확보 TSMC사의 MPW Cybershuttlesm서비스 이용하여 개발에 대한 위험성 및 비용 감소 TSMC 세계 최고의 공정기술 보유 Ex)국내에서는 구현하지 못하는 90나노미터 생산 공정기술 보유 선진기술 개발로 비메모리 공정의 Standard로 자리매김 상화마이크로텍 국내 유일의 디자인 파트너로 진보된 공정에 적합한 설계기술 확보 타 ASIC업체와 기술격차 심화 Advanced한 설계/공정기술 확보

  17. [ ] 각 분야 최고의 파트너와 긴밀한 협력을 바탕으로 Total Service 강화 파운드리 파트너 TSMC(대만) DCA 패키지 파트너 ASE(대만) CP 테스트 파트너 ASE, WWT(대만) 핵심설계기술 및 공정관리 상화마이크로텍 턴키 QA/QC 파트너 STC ATAP 파트너(예정) ARM(영국) IP 솔루션 프로그램(Service Net Program)멤버 F/T파트너 KYEC 라이브러리 파트너 Artisan Component(미국) 전략적 파트너와 고객 서비스 강화

  18. [ ] 프로젝트의 100% 성공으로 장기고객확보 및 고객과 동반성장 상화마이크로텍의 기술력 및 Time-To-Market 인정에 따른 신뢰형성 형성된 신뢰를 기반으로 기술 및 데이타베이스 공유 선진공정의 파운드리업체인 TSMC의 공정기술 이용 가능 신뢰를 형성한 고객과 지속적인 프로젝트 개발 비디오 영상화질 개선 디지털 영상화질 개선 디지털 영상화질 개선 업그레이드 IMT-2000 전송장치 PDP용 디지털 디스플레이 개선 (SD급) PDP용 디지털 디스플레이 업그레이드 (SD, HD급) 정보통신 기지국 개선 (Data Processing) 정보통신 기지국 개선 (Data Processing) 정보통신 기지국 고출력개선 높은 프로젝트 성공률로 고객신뢰 확보

  19. Investor Relations Chapter4 IR Presentation 투자포인트

  20. [ ] 연평균 100% 이상의 고성장 지속적인 성장분야인 디지털 영상/디스플레이 분야의 양산으로 대형 매출 확보주요고객의 안정적인 시장지위를 바탕으로 동반성장 매출액 단위 : 억원 650 480 520 192 372 제품매출 용역매출 78 144 130 35 108 48 43 2002 2003(E) 2004(E) 2005(E) 안정된 매출처 확보로 지속적인 고성장 가능 CAGR 102.7%

  21. [ ] 2003년 매출액 순이익 22% , EPS 1,036원 전망 고도의 기술을 요구하는 ASIC개발로 높은 이익률 지속 가능 순이익 주당순이익 단위: 억원 단위: 원 27.0% 24.8% 2,797 24.3% 22.4% 2,028 순이익 순이익률 161 117 1,036 526 43 21 2002 2002 2005(E) 2005(E) 2004(E) 2004(E) 2003(E) 2003(E) 높은 수익률 및 주당순이익

  22. [ ] “차입금 제로” 우량한 재무구조 유지 설립 이후 무차입 경영으로 장단기 차입금 0원 매출과 이익의 증가로 향후 재무안정성 극대화 부채비율 단위: % 336.7 86.0 50.4 20.6 2001 2002 2000 2003. 3Q 설립 이후 무차입 경영

  23. [ ] 효율적인 조직운영으로 고부가가치 지속 유지 일인당 매출액 일인당 순이익 단위: 백만원 단위: 백만원 916 206 131 485 2002 2002 2003(E) 2003(E) 업계 최고수준의 부가가치 시현

  24. [ ] ASIC의 선진국인 대만에서 면밀한 검토를 통해 성장가능성 보장 일자 투자유치 내역 투자기관 2002. 1. 31 유상증자 16.2억원 CDIB, Digital Value Investment • 세계 ASIC 산업의 선도국가인 대만에서 • 면밀한 검토를 통한 투자 상화마이크로텍의 성장잠재력에 대한 검증의 기회 제공 • CDIB는 대만산업은행TSMC에 대규모 투자 • Digital Value Investment는 • 대만 유한타증권의 투자자회사 TSMC에서 대만의 유력 금융기관인 CDIB 및 Digital Value Investment사에 투자권유 투자유치 과정에서 검증 받은 Potential

  25. Investor Relations Chapter5 IR Presentation VISON

  26. [ ] 팹리스 주문형 반도체 전문기업 • R&D능력 강화 • ‘04년 반도체 설계 집중투자 • 차별화된 반도체 설계기법의 • (ASICXpressTM) 지속적 • 개발 • 전연구원의 설계능력 향상 • 마케팅 네트워크 강화 • ‘ARM’의 ATAP프로그램 • 참여 (SoC 설계비중 확대) • 기술력을 바탕으로 대형 • 장기고객 유지 • 철저한 고객관리 • 해외시장진출 • 일본, 중국, 대만 등 해외 • 시장진출을 통한 사업영역 • 확대 • 해외업체와의 Win-Win • 전략 강화 VISION 고객과 함께 성장하는 Win-Win 전략 신속하고 안정된 설계 서비스에서 경쟁력 있는 양산 지원까지 Total Solution 제공

  27. [ ] 지속적인 기술성장으로 비전달성을 위한 기반 구축 • 무선, RF, 홈네트워킹, 멀티미디어 등 다양한 • 분야의 ASIC 개발 2005 디지털 영상/ 디스플레이분야 ASIC 개발 다양한 분야의 ASIC 개발로 이머징마켓으로 사업확대 • ARM사의 ATAP 프로그램 참여 및 ARM사의 • IP를 이용한 SoC Design Service • 다양한 IP지원으로 Time-To-Market 극대화 2004 • ASIC 토탈 서비스 기술강화 • 고객 중심의 솔루션 견고화 2003 신기술 도입/개발을 통한 지속적 기술성장

  28. Investor Relations 감사합니다 SangHwa Micro Technology Inc.

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