Introduction à la Banque Privée

1. Introduction à la Banque Privée HEG mars 2012 Thierry De Groote

2. Sommaire • Présentation de la Banque SYZ & CO • Cas pratique • Techniques commerciales • Discussion autour de vos questions

3. SYZ & CO en résumé • SYZ & CO est un groupe bancaire suisse de gestion de fortune • SYZ & CO se concentre sur le but premier de son métier : la performance de gestion • Faits & chiffres-clés • Fondé en 1996 par Eric Syz, Alfredo Piacentini et Paolo Luban • Actifs en gestion : CHF 25 milliards • Personnel : 470 collaborateurs

4. Un groupe solide • SYZ & CO: à l’abri des risques bancaires les plus importants • Pas d’activité de financement de projets ni de banque d’investissement • Pas de crédits commerciaux ou immobiliers • Pas d’émission de produits • Rating Moody A3 • Capitaux propres élevés • Capital: CHF 380 millions • Ratio « Tier 1 capital » de 23% • Les avoirs des clients sont hors bilan

5. Le groupe SYZ & CO dans le monde

6. Trois métiers qui forment un ensemble homogène Banqueprivée Gestion institutionnelle Fonds deplacement BanqueSYZ & CO SYZ AssetManagement OYSTERFunds OYSTER Multi-Manager • 27 fonds UCITS III • Gestioninterneet externe • Distribués dans 11 pays • 8 fonds de hedge funds • Fonds mono-ou multi-stratégies • Un des pluslongs track-records enEurope • Gestiondiscrétionnaire • Gestion conseillée • Gestion en fonds alternatifs • Wealth planning • Services aux gérants indépendants • Fonds dédiés ou mandatsségrégués • Actions Europe & Monde • Revenu Fixe • Absolute Return • Hedge funds

7. Notre principale différence:L’engagement sur la performance Orientation claire sur la performancede gestion Tous les avantages de labanque privéetraditionnelle + • Notre objectif: la performanceabsolue • La performance résulte d’un style d’investissementmodernequi recourt à des techniques issues du monde institutionnel • Cet engagement est souligné par une rémunération liée auxrésultats • Laspécialisation permet une totaleindépendance, sans conflits d’intérêt • Risque limité parl’absence d’activité de banque commercialeou d’investissement • Service de haute qualité, grâceà une dimension humaine, de fortes relations personnelles et lerespect farouche de la sphèreprivée.

8. Evolution historique du processus d’investissement 18ème siècle 1985 2000 Prioritéauclient Prioritéauprocessus Prioritéauclient Préservation du capital (Revenu, Buy & Hold) Performancerelative Performanceabsolue Technologie faible+ Dépendant de la chance Technologie supérieure+ Théories académiques Technologiede pointe + Talent

9. Nos trois principes de gestion fondamentaux • Contrôle du risque • Le meilleur moyen de gagner, c'est d'abord de ne pas perdre • Recours extensif aux techniques de couverture • Utilisation de produitsalternatifs • Nous investissons indépendamment des indices boursiers • Notre taille nous permet des mouvements rapides sans problème de liquidité • Gestion active et non indicée PhilosophieSYZ & CO • Sélection des meilleurs • gestionnaires • Notre crédo : fournir la meilleure gestion,d’où qu’elle provienne • Nous complétons nos compétences internesen recourant aux meilleurs spécialistesmondiaux

10. Allocation d’actifs active Top Down Sélection de titres fondamentale Bottom Up Stratégie d’investissement Notre stratégie d’investissement se base avant tout sur une analyse macro-économique Portefeuille Client Le choix de titres est un outil pour mettre en œuvre notre stratégie d’investissement

11. Notre processus d’investissement 1. Comprendre les demandes et objectifs de l’investisseur • Etablir une compréhension mutuelle et une bonne relation est déterminant 2. Définir le profil d’investissement • Plusieurs profils disponibles, personnalisés au besoin 3. Suggérer une stratégie d’investissement adaptée • Le dialogue est crucial : les clients doivent comprendre ce que nous faisons 4. Mettreen oeuvre le mandat d’investissement • Nous construisons le portefeuille et le gérons activement pour atteindre les objectifs fixés 5. Fournir un reporting détaillé • Des entretiens réguliers permettent un feed-back et des ajustements

12. Cas pratique • Fixed Income Absolute Return Fund • Investissements dans des titres à revenus fixes • Gestion très active du portefeuille permet de s’adapter au marché,tout en minimisant le risque de perte • Les devises étrangères sont couvertes • Objectif de performance sur 3 ans correspond au marché monétaire + 2% • Avantages • Potentiel de rendement quel que soit l’environnement du marché obligataire • Atténuation des fortes fluctuations des marchés • Objectifs de performance transparent et formulés en des termes clairs • Risques • Aucune garantie et pas à l’abri de périodes négatives • Horizon de 3 ans pour atteindre l’objectif de performance

13. Situation T + 10 mois

14. Situation T + 14 mois

15. Situation T + 15 mois

16. Cas pratique • Analyse des résultats et conclusions, discussion • Illustration du cas réel • La Banque Privée, c’est avant tout des services financiers de qualité, dédiés à la satisfaction de l’investisseur • Découvrir les réels besoins du client • Conseils personnalisés, connaissance approfondie des produits conseillés • Avis indépendants • Communication régulière • Disponibilité, ponctualité • Relation stable

17. La qualité du service est un facteur crucial Source : IBM Business Consulting Services, “European Wealth and Private Banking Industry Survey 2005

18. Techniques commerciales Structurer les entretiens Toujours fixer l’objectif de la rencontre (pour soi et pour le client) • Accueil • Ecoute active du client par des questions ouvertes • Propositions du gérant • Validation • Clôture

19. Débat • Perspectives et avenir de la banque privée en Suisse • Le métier de banquier privé

20. Contacts Banque SYZ & CO SA Autres sociétés du Groupe SYZ & CO Suisse Genève - SiègeSYZ Asset Management SARue du Rhône 30Case Postale 5015CH – 1211 Genève 11Tél. +41 (0)58 799 18 00 Fax +41 (0)58 799 20 46 www.syzgroup.com Zurich - Bureau de représentationSYZ Asset Management AGDreikönigstrasse 12CH – 8027 ZürichTél. +41 (0)58 799 77 37Fax +41 (0)58 799 22 00 www.syzgroup.com Europe LondresSYZ & CO Asset Management LLPAuthorised and Regulated by the FSABuchanan House 3 St James’s SquareLondon SW1Y 4JUTél. +44 (0) 20 30 400 500 Milan Banca Albertini Syz & C. SpA Via Borgonuovo 14I – 20121 MilanoTél. +39 02 30 30 61www.albertinisyz.it Albertini Syz Investimenti Alternativi SGR SpAVia Borgonuovo 14I – 20121 MilanoTél. +39 02 30 30 61 • Rome – AgenceBanca Albertini Syz & C. SpAViale Bruno Buozzi 82I – 00197 RomaTél. +39 06 89 92 95 1 • Reggio Emilia – AgenceBanca Albertini Syz & C. SpAVia Roma 8I – 42100 Reggio EmiliaTél. +39 0522 45 921 • Bologna – AgenceBanca Albertini Syz & C. SpAPiazza Calderini 3I – 40124 BolognaTél. +39 051 29 10 51 • Madrid • N+1 SYZ GESTIÓN • Padilla 17 • E – 28006 Madrid • Tél. +34 91 745 84 84 Bilbao N+1 SYZAgencia de ValoresAlameda de Recalde, 35, 6° dchaE - 48011 BilbaoTél. +34 94 443 63 51 Barcelone N+1 SYZ Paseo de Gracia, 110 E - 08008 Barcelona Tél: +34 93 218 15 40 Luxembourg Oyster Asset Management SA74 Grand Rue L – 1660 LuxembourgTel. +352 26 273 36-1 Global Investment Selection SA74 Grand Rue L – 1660 LuxembourgTel. +352 26 273 36-1 OYSTER Sicav69, route d’EschL – 1470 Luxembourg Paris Oyster (France) SAS8, place VendômeF – 75001 ParisEnregistré sous le numéro E002383 auprès de l’ANACOFI-CIFTél. +33 (0)1 55 35 98 80 Amérique du Nord • Nassau SYZ & CO Bank & Trust Ltd.Bayside Executive ParkWest Bay Street & Blake RoadP.O. Box N-1089Nassau – BahamasTél. +1 242 702 1400 Alternative Asset Advisors SA Bayside Executive ParkWest Bay Street & Blake RoadP.O. Box N-1089Nassau – BahamasTél. +1 242 702 1423 Asie Hong KongSYZ & CO (Hong Kong) Ltd. • 18th Floor, Entertainment Building30 Queen's Road, CentralHong KongTél. +852 3757 8500 Genève – SiègeBanque SYZ & CO SARue du Rhône 30Case Postale 5015CH – 1211 Genève 11Tél. +41 (0)58 799 10 00 Fax +41 (0)58 799 20 00 info@syzgroup.comwww.syzgroup.com Zurich – AgenceBank SYZ & CO AGDreikönigstrasse 12CH – 8027 ZürichTél. +41 (0)58 799 77 37Fax +41 (0)58 799 22 00 Lugano – AgenceBanque SYZ & CO SARiva Paradiso 2Casella postale 542CH – 6902 Lugano - ParadisoTél. +41 (0)58 799 67 20Fax +41 (0)58 799 23 00 Locarno – AgenceBanque SYZ & CO SAVia Cattori 4Casella postale 1461CH – 6601 LocarnoTél. +41 (0)58 799 66 66Fax +41 (0)58 799 22 50 Ce document est réalisé uniquement à titre d’information et ne constitue pas une incitation à investir, ni une offre d’achat ou de vente de titres, ni un document contractuel. Les informations qu’il contient ne doivent pas être considérées comme un conseil juridique, fiscal ou comptable et peuvent ne pas s’avérer adéquates pour tous les investisseurs. Les évaluations de marché, conditions et calculs présentés ne sont qu’estimatifs et peuvent faire l’objet de modifications sans avis préalable. Les informations fournies proviennent de source présumées fiables mais le Groupe SYZ & CO ne garantit ni leur exhaustivité, ni leur exactitude. La performance passée ne constitue pas une indication de résultats futurs.