Estudos Econômicos Sincor-SP

1. Estudos EconômicosSincor-SP Francisco Galiza, Consultor www.ratingdeseguros.com.br Dezembro/2005 Fórum Solidez de Seguros, SP

2. Projetos Recentes • Análise Econômica das Seguradoras • Rating por Dados Públicos • Ranking das Seguradoras • Análise Econômica - Disque Sincor • Seguro de Automóvel • Juros de Fracionamento • Preços Médios dos Seguros por Região • Rede de Bem Estar Social (RBES) • Potencial Econômico do Segurado do Estado • Análise do Potencial dos Municípios • Perfil de Produtos mais adequados, dentro da RBES

3. Análise Econômica das Seguradoras Avaliar a qualidade de gestão e o nível de risco das seguradoras que operam no mercado brasileiro

4. 3 critérios considerados, usados de forma complementar • Rating por Dados Públicos • Ranking das Seguradoras • Análise Econômica - Disque Sincor

5. A) Rating por Dados Públicos O objetivo é fazer uma estimativa teórica da probabilidade de o Patrimônio Líquido de cada instituição ser menor do que o valor necessário para que esta companhia opere sem problemas, tomando como base os dados públicos do setor.

6. Representação da Situação

7. Definição da Variável Q (Indicador de Qualidade) • Define-se, para cada seguradora e em determinado momento, a variável Q (Indicador de Qualidade), como sendo: • PLa – PL mínimo • Q = _________________ • Pla

8. Significado de Q • Esta variável corresponderá, pelas hipóteses usadas, à quantidade necessária de Desvios-Padrão para que o Patrimônio Líquido esperado seja menor do que o Patrimônio Líquido mínimo. • Teoricamente, quanto maior o valor de Q, melhor para a empresa, pois menos risco ela corre.

9. Comentários Finais • Este modelo tem duas grandes vantagens: • Primeiro, a objetividade. As características das seguradoras são avaliadas por um indicador padrão. • Segundo, a análise é feita em termos de risco e de retorno.

10. B) Ranking das Seguradoras O objetivo é avaliar a evolução do volume de negócios das seguradoras, para determinar o aumento da alavancagem em relação a si mesma e ao mercado como um todo.

11. Ramos Analisados • O “ranking” é feito mensalmente para o Brasil e o Estado de São Paulo. • O levantamento é feito nas seguintes condições: • Total • Automóvel • Saúde • Pessoas (sem VGBL) • VGBL • Riscos Financeiros • Transportes • Previdência • Patrimonial • Demais Ramos

12. Critérios de Teste • De um modo geral, o seguinte teste é realizado: • Primeiro, variações muito expressivas, positivas ou negativas, em um curto espaço de tempo, são avaliadas, podendo ser (ou não) indicativo de risco futuro. • Segundo, estas variações são comparadas às taxas médias obtidas pelo ramo em questão.

13. C) Análise Econômica do Disque Sincor O objetivo é acompanhar as queixas dos corretores quanto aos serviços prestados pelas seguradoras. Cada queixa é preliminarmente avaliada quanto às suas consistências econômica e jurídica. Atualmente, o Sincor-SP recebe, em média, 70 queixas por mês, com taxa média de reversão de 70%.

14. Taxas de Reversão das Queixas

15. Análise Econômica - Disque Sincor • Para cada seguradora, apresentamos: • Quantidade de Queixas • Tipo de Queixa • Ramos da Queixa • Taxa de Reversão da Queixa • Esta informação é uma sinalização adicional quanto à eficiência e o risco das companhias.

16. Ajustes do Modelo: Cor BRANCA • O modelo não será aplicado nas seguintes situações: • O faturamento ainda é baixo. • A empresa é nova no setor. • Houve indicações de relevantes alterações estrutural ou comercial que tenham prejudicado a qualidade de seus números. • O seguro obrigatório DPVAT tem uma presença importante no perfil da sua carteira.

17. Avaliação - 1o. Semestre/2005

18. Rating Completo:Estudo feito somente por solicitação da Seguradora Aproximadamente 10 a 15% das seguradoras brasileiras utilizam esta metodologia.

19. Características Principais • Objetivo: Avalia o nível de risco e a qualidade de gestão das empresas com mais precisão, utilizando como fonte os dados públicos e internos das mesmas, ambos já previamente auditados e fiscalizados. • Fonte: São usados dados numéricos e qualitativos, dados públicos e internos, com entrevistas, etc. • Produto Final: É gerado um texto de, aproximadamente, 25 páginas, com as conclusões principais.

20. Exemplos - Análise Numérica • Grau de Capitalização • Rentabilidade (total, da carteira, financeira, do repasse de riscos, etc) • Despesas Administrativas • Liquidez • Indicadores calculados em termos de média e de dispersão • Indicadores calculados em relação ao padrão médio do setor

21. Exemplos - Análises Qualitativa e Interna • Planejamento da companhia • Projeções orçamentárias e Plano de Negócios • Ligações com terceiros (em termos jurídicos e econômicos) • Qualificações técnica e moral dos profissionais • Estrutura organizacional • Imagem no Setor (Visão “Henry Ford”) • Rede de Relacionamentos • Eficiência de seus controles internos • Experiência na estratégia empreendida • Características e condições de seus produtos • Qualidade das auditorias (e dos pareceres) • Possíveis pendências jurídicas • Qualidade do resseguro ou dos ativos financeiros

22. Mais detalhes destes estudos (e de outros), consultar o endereço: • www.sincorsp.org.br • Obrigado!!