Managementul riscului in contractul de leasing din perspectiva asiguratorilor Georgiana Popescu

1. Managementul riscului in contractul de leasing din perspectiva asiguratorilor Georgiana Popescu Noiembrie, 2009

2. Agenda: • 1. Structura pietei de leasing; • 2. Factori de influenta pentru asigurarile aferente portofoliului de leasing; • 3. Studii de caz; • 4. Riscul sistemic, factor necuantificat in mod adecvat; • 5. Solutii posibile pentru gestionarea riscului in contractul • de leasing al viitorului; 2

3. 1. Structura pietei de leasing: • 34,70% 3

4. Date ALB Romania:

5. 2. Factori de influenta pentru asigurarile aferente portofoliului de leasing : • a)Grad mare de standardizare locala si internationala pentru asigurarea vehiculelor finantate in leasing; • b) Masuri de minimizare a riscului inca posibile pe plan local pentru asigurarea bunurilor (echipamente si cladiri) finantate in leasing; • De ce sa minimizam riscul? • Cum sa minimizam riscul? 5

6. De ce? Tipologie a daunelor: Numai 10 % din daune sunt cauzate de „incendiu“. Aproximativ 60 % sunt daune care rezulta din evenimente acoperite de asigurarile tehnice (MBK, EEI, EAR ....). Asigurarea de pierderi legate de inreruperea afacerii (BI) reprezinta peste 70% din totalul despagubirilor pentru politele de daune materiale complexe (PD/BI). 6

7. De ce? 7 Source: CFA

8. Cum? • Evitand pierderile date de intreruperea afacerii (BI); • Alegand constient intre • asigurarea la ‘valoarea de nou’ • si • ‘asigurarea la ‘valoarea ramasa’ / ‘valoare contabila’ / • ‘valoare finantata’ / ‘valoare de piata’ etc; • Evitand subasigurarea; 8

9. 3. Studiu de caz: • Client X: mare combinat chimic; • Tip investitie: linie tehnologica de reciclare a deseurilor; • Valoare investitie: 15.000.000 EUR; • Finantare: contract de leasing pentru utilaje si echipamente in valoare de 10.000.000 EUR; • Particularitate: utilajele / echipamentele reprezinta o comanda speciala si sunt unice pe piata de profil; • Clase de asigurari incheiate de client: • Pachetul minimal necesar: asigurarea doar a echipamentelor achizitionate in sistem leasing; • Pachet complex: Asigurare de bunuri (PD+MBK) / Asigurare pentru intreruperea afacerii (BI) la nivelul intregii companii X; 9

10. Dauna: 10

11. Scenariu de dauna posibila: • Incendiu si Explozie la o cladire de productie, activitatea este blocata pentru • urmatoarele 16 luni; Bunuri distruse in incendiu in valoare de 5.000.000 EUR; • Cazul 1: Linia tehnologica achizitionata prin contractul leasing este intacta; • Recuperarea investitiei in urmatorele cazuri: • Pachetul minimal de asigurari: societatea de asigurari nu are cum sa intervina, societatea de leasing ramane cu linia tehnologica / sanse foarte mici pentru refolosirea echipamentului de catre alt utilizator; • Pachet complex de asigurari: asigurarea de ‘Intrerupere a activitatii’ (BI) va acoperi, pe langa pierderea de profit (profitul nerealizat) pentru • clientul X, cheltuielile salariale fixe etc si ratele de leasing; 11

12. Scenariu de dauna posibila: • Cazul 2: Linia tehnologica achizitionata prin contractul leasing este afectata; Valoarea de finantare a utilajelor / valoare contabila / valoare de piata / actuala: 10.000.000 EUR ‘Valoarea de nou a utilajelor’: 20.000.000 EUR Valoare bunuri distruse: 5.000.000 EUR • Recuperarea investitiei in urmatorele cazuri: • Bunuri asigurate ‘la valoarea actuala’ (valoarea de nou - deprecierea) dar necesar de inlocuire la ‘valoare de nou’; • Valoare despagubire: 5.000.000 EUR • Deficit de finantare: 5.000.000 EUR • Bunuri asigurate eronat la o valoarea inferioara ‘valorii de nou’ (subasigurarea) dar necesar de inlocuire la ‘valoare de nou’; • Valoare despagubire: 2.500.000 EUR • Deficit de finantare: 7.500.000 EUR • Sumele primite ca despagubire pe polita de asigurare nu sunt suficiente pentru a achizitiona bunurile de care compania X are nevoie in prezent, pentru reluarea activitatii la parametrii optimi; 12

13. 4. Riscul sistemic, factor necuantificat in mod adecvat: • a) Riscul sistemic dat de criza financiara: • Expunere comuna: • Societati de leasing: clienti persoane fizice si juridice; • Societati de asigurari: portofoliul de leasing si non-leasing; • Efect economic in lant al crizelor sistemice financiare: • Lipsa de lichiditati; • Blocaj; • Ineficienta sistemelor traditionale de risc management; • b) ‘Reasigurarea’ riscurilor sistemice este o solutie?! • c) O posibila ‘protectie’ prin limitarea expunerii in relatie cu fluxul de lichiditati intern?! 13

14. 5. Solutii posibile pentru gestionarea riscului in contractul de leasing al viitorului: • Cum vom gestiona riscul in contractul de leasing al viitorului? • Limitarea dezvoltarii la fluxuri financiare strict controlabile?! • Optimizarea managementul portofoliilor de leasing (crestere fransizelor, limite globale pentru riscurile catastrofale, renegocierea tarifelor in functie de profitabilitatea portofoliului etc); • b. Produse financiare integrate (asigurari-leasing-banci); • Renuntarea la produsele de asigurare traditionale?! 14

15. Care sunt caracteristicile pentru produsele de asigurare ale viitorului? • Transparenta / Control; • Pret adecvat; • Simplitate si ‘proximitate’ prin introducerea noilor tehnologii • informatice; • Permit dezvoltarea si cresterea economica prin fluxuri financiare controlate si reglementate, legislativ, la nivel global. 15

16. Va multumesc!