Diagnóstico Financiero para su Empresa ¿Cómo conseguir recursos de financiación?

1. Diagnóstico Financiero para su Empresa ¿Cómo conseguir recursos de financiación?

2. Objetivos Dar a conocer la importancia de la información financiera y su interpretación en las empresas. Evaluar la necesidad de recursos financieros y el medio más efectivo para la consecución los mismos en las empresas. 3. Orientar sobre la administración de los recursos financieros en las empresas.

3. Agenda • CARACTERISTICAS DE LAS EMPRESAS • Recursos básicos de la empresa, • Áreas y funciones básicas en una empresa • IMPORTANCIA DE LA INFORMACION FINANCIERA EN LAS EMPRESAS • Razones de su importancia • Información necesaria para su evaluación • ANALISIS E INTERPRETACION DE LA INFORMACION FINANCIERA • Corto plazo • Largo plazo • 4. Evaluación de recursos financieros • Clase de instituciones financieras • líneas de crédito para las empresas • Condiciones financieras para otorgar créditos

4. Agenda • 5. EJERCICIO PRACTICO • 6. RECOMENDACIONES (Tip’s) • 7. CONCLUSIONES

5. CARACTERÍSTICAS DE LAS EMPRESAS

6. La función más importante de las empresas es crear: Riqueza Abundancia de bienes y servicios de calidad disponibles para la satisfacer las necesidades de la sociedad.

7. La empresa es una institución vital para la sociedad ¿Qué beneficios brinda la empresa a la sociedad? • Empleo y tecnología. • Capacitación y formación. • Mejores condiciones de vida para la población.

8. ÁREAS Y FUNCIONES BÁSICAS EN UNA EMPRESA

9. ELEMENTOS INTEGRANTES DE LA EMPRESA ELEMENTOS HUMANOS O PERSONAS ELEMENTOS MATERIALES ELEMENTOS INMATERIALES

10. RECURSOS BÁSICOS DE LA EMPRESA

11. IMPORTANCIA DE LA INFORMACION FINANCIERA EN LAS EMPRESAS

12. Las cuatro preguntas que debe hacerse el empresario cuando analiza financieramente el negocio: Corto Plazo:¿Es rentable la empresa ?¿Es líquida ? Largo Plazo:¿ Está creciendo el capital de mi empresa?¿ Es solvente? RAZONES DE IMPORTANCIA

13. ¿QUÉ ES LA LIQUIDEZ? Es la Capacidad de la empresa para cumplir sus compromisos de corto plazo con sus activos de corto plazo. ¿CÓMO SE MIDE LA LIQUIDEZ?: Dividiendo los activos de corto plazo por los pasivos de corto plazo: Activos de Corto Plazo _____________________ Pasivos de Corto Plazo

14. Ejemplos de liquidez: Activos Circulantes Caja $ 100 Cta. Clientes $ 300 Existencias $ 400 Total $ 800 Pasivos Circulantes Préstamo 1 $ 300 Proveedores $ 200 Total $ 500 LIQUIDEZ: $ 800 / $ 500 = 1,6

15. ¿QUÉ ES EL ENDEUDAMIENTO? Son los fondos que terceros han puesto en la empresa y que financian parte del total de activos que la empresa necesita para operar normalmente.  ¿Cómo se mide el Endeudamiento?  Dividiendo el total de pasivos por el patrimonio de la empresa e indica las veces que terceros han colocado el equivalente del capital de la empresa.  Endeudamiento: Total Pasivos _____________________ Total Patrimonio

16. Ejemplo de EndeudamientoPasivos Circulantes Préstamo 1 $ 300 Proveedores $ 200 Total $ 500 Pasivos Largo Plazo Préstamo 2 $ 500 Provisiones $ 200 Total $ 700 Total pasivos $ 1.200 Total patrimonio $ 900 Endeudamiento: $ 1200 / $ 900 = 1,33

17. ES SOLVENTE MI EMPRESA? Se mide a través de la comparación entre los APORTES que han aportado los socios o propietarios (capital) y aquellos que han sido tomados a crédito(deudas). S=Deuda/Recursos Propios recursos propios de la empresa son mayores que su deuda. La empresa es solvente.

18. Ejemplo de Solvencia Pasivos Circulantes Préstamo 1 $ 300 Proveedores $ 200 Total $ 500 Pasivos Largo Plazo Préstamo 2 $ 500 Provisiones $ 200 Total $ 700 Total pasivos $ 1.200 Total patrimonio $ 900 Solvencia: $ 800 / $ 900 = 0.89

19. ¿QUÉ ES LA RENTABILIDAD? Es el resultado de la empresa expresado como un porcentaje de: 1.- Las Ventas. 2.- Los Activos. 3.- El Patrimonio Ejemplo de Rentabilidad Resultado del Período: $ 300 Ventas del Período: $ 3.000 Patrimonio: $ 800 Total de Activos:$ 2.000 Rentabilidad: Sobre las ventas: $ 300/$ 3.000 = 10% Sobre El Patrimonio: $ 300/$ 800 = 38% Sobre Los Activos: $ 300/$ 2.000 = 15%

20. Nacionales Departamentales Municipales TRIBUTACIÓN EN COLOMBIA CLASIFICACIÓN SEGÚN SU ALCANCE

21. TRIBUTACIÓN EN COLOMBIA Impuesto de Renta IVA Timbre Tributos Aduaneros GMF Impuesto al Patrimonio. NACIONALES

22. TRIBUTACIÓN EN COLOMBIA Impuesto al consumo de cervezas, licores y cigarrillos, impuesto de registro, etc. DEPARTAMENTALES

23. TRIBUTACIÓN EN COLOMBIA Industria y Comercio Impuesto predial Impuesto de vehículos Impuesto de espectáculos Públicos Impuesto de Rifas MUNICIPALES

24. INFORMACION NECESARIA PARA EVALUAR UNA EMPRESA Balance general Estado de resultados Presupuestos Flujo de caja Estado de costos Índices financieros

25. Balance General ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO

26. Estructura del Balance General

27. Ejemplo del Balance General

28. Estructura del Estado de Resultados

29. Ejemplo de Estado de Resultados PERIODO MARZO 2011

30. Compañía comercializadora BALANCE GENERAL ESTADO DE RESULTADOS Ventas menos Costo de artículos vendidos (gasto) Inventario de mercancía Compra de mercancía Costos del producto menos Gastos de ventas y gastos administrativos Costos del periodo

31. Compañía manufacturera ESTADO DE RESULTADOS BALANCE GENERAL Ventas Inventario materiales directos Compras materiales directos menos Costos del producto Costos de conversión Inventario producto proceso Inventario producto terminado Costo de artículos vendidos (gasto) menos Gastos de ventas y gastos administrativos Costos del periodo

32. Presupuesto PARTES DEL PRESUPUESTO: Ppto. Operativo Ppto. Ventas Ppto. Compras Ppto. Producción Ppto. Gastos Generales

33. Flujo de caja

34. COSTO DE VENTAS $ 7,529.40 VENTAS NETAS $10,052.40 GASTOS DE VENTA $ 0.00 UTILIDAD NETA $ 821.90 GTOS. TOTALES $8,768.20 % MARGEN DE UTILIDAD NETA 8.18% GASTOS DE ADMON. $ 1,187.10 IMPUESTOS $ 462.30 GTOS. FINANCIEROS $ 51.70 VENTAS NETAS $10,052.40 CAJA Y BANCOS $1,068.08 ACTIVO CIRCULANTES. $ 3,354.10 VENTAS NETAS $10,052.40 CTAS. POR COBRAR $2,147.50 INVENTARIOS $ 138.52 RETORNO SOBRE CAPITAL 0.194 ROTACION DEL ACTIVO 1.14 TERREN-EDIF-MAQ. $ 3,360.30 ACTIVO FIJO $ 5,432.40 MOB. Y EQ. DE OFIC. $ 2,072.10 ACTIVO TOTAL $8,786.50 ACTIVO DIFERIDO $ 0.00 GTOS. DIFERIDOS $ 0.00 ACTIVO TOTAL $8,786.50 PROVEEDORES $ 1,460.90 PALANCA FINANCIERA 2.08 ACTIVO TOTAL $8,786.50 OTROS PASIVOS C.P. $ 1,422.20 CAP. CONTABLE $4,222.60 PASIVO TOTAL 4,563.90 PASIVO L.P. $ 1,680.80 PASIVO DIFERIDO $ 0.00 INFORMACION NECESARIA PARA SU EVALUACION

35. Las etapas del ciclo contable

36. CONDICIONES FINANCIERAS PARA OTORGAR UN CREDITO Monto Plazo Tasa de interés Garantía Destino

37. Análisis empresarial • En qué consiste el negocio, experiencia y proyección. • Gestión gerencial, administración, organización, políticas, experiencia de los directivos, socios, relación con el sector financiero, etc. • Gestión comercial, relación con proveedores y canales de distribución, productos, estrategias de promoción, ventajas competitivas, posición frente a la competencia, etc. • Gestión técnica, instalaciones, tecnología, capacidad instalada, manejo de inventarios, calidad, políticas de seguridad industrial, etc.

38. Análisis empresarial Otros aspectos generales a tener en cuenta • Cambios en socios y/o en las directivas • Información financiera • Diversificación otros negocios • Cambios constantes en el negocio o estrategia • Todas las operaciones deben tener soporte contable • Existencia de créditos extrabancarios • Obligaciones al día (impuestos, aportes parafiscales, laborales) • Ortodoxia en el manejo contable

39. Análisis financiero Información financiera mínima requerida:

40. Consulta en las centrales de riesgo Datacrédito reporta incumplimientos hasta 2 años después de haber pagado y CIFIN: Análisis financiero

41. Flujo de Caja El flujo de caja de la empresa determinará si ésta tiene la capacidad para responder por las cuotas y por la deuda. El plazo del crédito estará sujeto a la permanencia del flujo de caja positivo. Estado de Resultados Siempre debe haber utilidad operacional. Los bancos nunca tienen en cuenta las utilidades generadas por efecto de ajustes inflacionarios. Los ingresos y gastos no corrientes deben ser explicados claramente. Los ingresos no corrientes no deben superar las utilidades generadas por el negocio Análisis financiero Aspectos a evaluar en el Balance general, Estado de resultados y Flujo de caja

42. Recomendaciones para solicitar un crédito • En el momento de solicitar un crédito se debe tener en cuenta: • Monto: acorde con los requerimientos de inversión y gasto necesarios. DEBE SER EXACTO y ajustado a la realidad empresarial. • Plazo: acorde al retorno esperado para la inversión • Período de gracia: se solicita solo si el proyecto de inversión así lo requiere y es estrictamente necesario. • Tasa de interés: se deben conocer las alternativas del mercado, comparar y determinar si a esa tasa el proyecto genera los rendimientos esperados. • Otorgar garantías en condiciones acordes a los montos de crédito solicitado y al nivel de riesgo de los recursos.

43. Recomendaciones para solicitar un crédito • Proyecte una imagen buena y realista de su empresa. • La dirección de la empresa no debe estar bajo conocimiento exclusivo de una persona, debe tener sucesión gerencial. • Entregue al Banco oportunamente toda la documentación requerida, de manera organizada, clara y detallada. • Muestre unos socios comprometidos con la empresa: Que tengan conocimiento del negocio, que el compromiso se refleje en aportes de capital para tener una estructura sana y que compartan el riesgo con el Banco, firmando como avalistas de la empresa cuando se requiera.

44. INSTITUCIONES FINANCIERAS

45. Banc Entidades Financieras • AV VILLAS • BCSC • BANCOLOMBIA • BBVA • DAVIVIENDA • BOGOTÁ • CRÉDITO • SANTANDER • BANCAFÉ • BANCOLDEX

46. ENTIDADES CREDITOS GARANTIAS

47. LINEAS DE CREDITO PARA LAS EMPRESAS

48. PREGUNTAS IMPORTANTES PARA TOMAR UN CREDITO Generamos el suficiente dinero para pagar los intereses del préstamo? Cuál es la historia de la empresa? Cuáles son los antecedentes de los directivos y la manera en que se dedica al negocio? Es lo suficientemente bueno para dirigir correctamente la empresa, incluso cuando hay obstáculos? Cómo están creciendo las ventas en términos de volumen? Es rentable el negocio? Quiénes son los competidores de su empresa? Está la industria en crecimiento? 9.Como es la liquidez de la empresa ?

49. PREGUNTAS IMPORTANTES PARA TOMAR UN CREDITO 10. Cómo es su pasado historial de crédito? El derecho de HABEAS DATA es el derecho que tienen todas las personas de conocer, actualizar y rectificar las informaciones que se hayan recogido sobre ellas en bancos de datos y los demás derechos, libertades y garantías constitucionales relacionadas con la recolección, tratamiento y circulación de datos personales (artículo 15 C.P., intimidad personal y familiar) así como el derecho a la información (artículo 20, libertad de expresión).

50. PREGUNTAS IMPORTANTES PARA TOMAR UN CREDITO 11. Cuáles son los documentos solicitados más comunes por las entidades financieras? • Fotocopia de la cédula del solicitante, (cónyuge si lo tiene) de (los) codeudor(es) si los tiene. • Si tiene propiedad raíz anexar certificado de tradición y libertad vigente o fotocopia del impuesto predial cancelado. • Si el codeudor o cónyuge es asalariado, se debe presentar carta laboral o último desprendible de pago de la persona asalariada. • No estar reportado como moroso en centrales de riesgo. • Solicitante debe ser propietario de vivienda o local.