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EL ANÁLISIS TÉCNICO Aplicaciones prácticas Programas Informáticos Sistemas de especulación

EL ANÁLISIS TÉCNICO Aplicaciones prácticas Programas Informáticos Sistemas de especulación. EL ANÁLISIS TÉCNICO. ¿Qué es el Análisis Técnico? Ventajas frente al Análisis Fundamental ¿Por qué funciona el Análisis Técnico? Sin embargo, el Análisis Técnico no siempre funciona. BBVA.

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EL ANÁLISIS TÉCNICO Aplicaciones prácticas Programas Informáticos Sistemas de especulación

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Presentation Transcript

  1. EL ANÁLISIS TÉCNICOAplicaciones prácticasProgramas InformáticosSistemas de especulación

  2. EL ANÁLISIS TÉCNICO • ¿Qué es el Análisis Técnico? • Ventajas frente al Análisis Fundamental • ¿Por qué funciona el Análisis Técnico? • Sin embargo, el Análisis Técnico no siempre funciona...

  3. BBVA

  4. EL ANÁLISIS TÉCNICO • ¿Qué es el Análisis Técnico? • Ventajas frente al Análisis Fundamental • ¿Por qué funciona el Análisis Técnico? • Sin embargo, el Análisis Técnico no siempre funciona...

  5. EL ANÁLISIS TÉCNICO IMPORTANTE EL ANÁLISIS TÉCNICO FUNCIONA PORQUE CREEMOS QUEEL MERCADO SE MUEVE POR EXPECTATIVAS Y NO POR REALIDADES

  6. EL ANÁLISIS TÉCNICO • ¿Qué es el Análisis Técnico? • Ventajas frente al Análisis Fundamental • ¿Por qué funciona el Análisis Técnico? • Sin embargo, el Análisis Técnico no siempre funciona...

  7. ¿POR DÓNDE EMPIEZO? • Programas de análisis técnico • Bases de Datos • Analizar muchos mercados • Un sistema de especulación • Una libreta donde apuntaremos nuestras estrategias y sus resultados • Mucho trabajo y disciplina

  8. ¿POR DÓNDE EMPIEZO? • Programas de análisis técnico • Metastock • Omega Tradestation • Visual Charts (http://www.agmercados.com)  Especializados en Onda de Elliott • Advanced GET • ELWave • Fibonacci Trader

  9. ¿POR DÓNDE EMPIEZO? 2. Bases de datos Suministradas por el creador del programa • Visual Charts (http://www.agmercados.com) • UniRed (http://www.uniredbolsa.com) • LIFE (http://www.bolsagest.es) Real - Time Server Data • Reuters • Bloomberg • Infobolsa • Quote.com (Lycos)  Advanced GET

  10. ¿POR DÓNDE EMPIEZO? 2. Bases de datos (cont.) Cierres diarios (mercado nacional): • Bolsami: http://bolsami.com/cierres.htm • Megabolsa: http://www.megabolsa.com/cierres Cierres diarios (mercado internacional) • DownloadQuotes.com: http://www.downloadquotes.com Visual Charts (AG Mercados)

  11. ¿POR DÓNDE EMPIEZO? • Programas de análisis técnico • Bases de Datos • Analizar muchos mercados • Un sistema de especulación • Una libreta donde apuntaremos nuestras estrategias y sus resultados • Mucho trabajo y disciplina

  12. CARGANDO DATOS

  13. ¿QUÉ GRÁFICO USAMOS? EN FUNCIÓN DEL PLAZO DE INVERSIÓN: • Medio/Largo Plazo  Diario, Semanal y Mensual • Corto/Medio Plazo Diario • Muy Corto Plazo (day trading) Gráficos en 10, 15, 30 y 60 min. • No usar nunca gráficos menores de 10 min. EN FUNCIÓN DE LA TÉCNICA UTILIZADA: • Gráficos de barras • Candlestick

  14. CHARTISMO • Las figuras chartistas se presentan en cualquier escala temporal. Incluso existe correlación entre figuras presentes en distintas escalas. • Debemos decidir qué filtro imponer para confirmar la formación (porcentaje, en euros o en puntos) en función de la volatilidad del activo.

  15. BSCH (10 min)

  16. BSCH (Diario)

  17. Canal en BSCH (10 min)

  18. Canal en BSCH (Diario)

  19. CHARTISMO • CONCLUSIÓN: Se basa en mecanismos psicológicos (a los que sería interesante darles un cuerpo matemático) • CRÍTICA HABITUAL: La autorrepeticion de las figuras porque los propios operadores las generan al utilizar las mismas reglas (REPLICA: La información privilegiada genera el comienzo de estas figuras y no al revés; además como especuladores tampoco nos debe importar demasiado esto)

  20. USO DE OSCILADORES APLICACIONES MÁS COMUNES DE LOS OSCILADORES • Determinación de tendencia y giros (Parabolic SAR, Medias Móviles, MACD, Estocástico) • Determinación sobrecompra/sobreventa (RSI, Estocástico, CCI) • Señales de compra/venta (Momentum, MACD, Estocástico, Medias Móviles)

  21. USO DE OSCILADORES APLICACIONES MÁS COMUNES DE LOS OSCILADORES • Determinación volatilidad (Bandas de Bollinger, Volatilidad de Chaikin) • Determinación fuerza de mercado (Acumulación/Distribución, Movimiento Direccional)

  22. USO DE OSCILADORES LA IMPORTANCIA DEL PERIODO • Casi todos los programas de análisis técnico disponen actualmente de una opción que permite optimizar el periodo del oscilador, logrando la mayor eficiencia posible en las señales del mismo. • Asimismo, casi todos permiten desarrollar nuestros propios osciladores

  23. USO DE OSCILADORES MEDIAS MÓVILES • Son fundamentales en el desarrollo de sistemas. Buena parte de ellos se basan en medias móviles • Suavizan las curvas de cotizaciones • Funcionan muy bien cuando el mercado está en tendencia • Las comb. más habituales: 6/60, 4/18/40 y 10/70/200

  24. USO DE OSCILADORES OSCILADORES DEMA Y TEMA (Mulloy, 1994) • Double Exponential Moving Average (DEMA) DEMA = 2*EMA1 – EMA2 • Triple Exponential Moving Average (TEMA) TEMA = 3*EMA1 – 3*EMA2+EMA3  Suavizan muy bien la curva de cotizaciones

  25. FUTURO DAX (10 min)

  26. FUTURO DAX (10 min)

  27. USO DE OSCILADORES BANDAS DE BOLLINGER • Estadísticamente unas Bandas de Bollinger con una desviación típica de +/-2 recoge el 95% de los datos que genera la curva de cotizaciones en los últimos n periodos. • Al contrario de lo que se piensa, las Bandas no están diseñadas para dar señales de compra/venta sino que nos dicen si un precio está relativamente alto o bajo. Lo ideal es combinarlas con otros indicadores.

  28. B. BOLLINGER (20, 2) EN AGBAR

  29. USO DE OSCILADORES DIRECTIONAL MOVEMENT • DX+: Fuerte tendencia alcista • DX-: Fuerte tendencia bajista • DX: Fuerte tendencia ya sea alcista o bajista

  30. ADX

  31. CANDLESTICK • Los actuales programas informáticos de análisis técnico permiten reconocer los patrones de Candlestick • Así, por ejemplo, en Metastock es fácil detectar todas aquellos valores que presentan un determinado patrón mediante el Explorer (botón con simbolo de prismáticos).

  32. Doji en PALM

  33. RECUENTOS DE ONDAS Programas como Advanced GET permiten realizar recuentos de ondas con bastante facilidad

  34. NASDAQ

  35. RETROCESOS DE FIBONACCI Hoy en día cualquier programa de análisis técnico es capaz de trazar los retrocesos de Fibonacci a partir de un mínimo y un máximo dados.

  36. REPSOL

  37. OPERANDO EN EL MERCADO ¿QUÉ ORDEN DOY AL OPERADOR?

  38. OPERANDO EN EL MERCADO ORDEN LIMITADA Se ejecuta siempre al precio fijado o a mejor que éste. Con esta orden nos aseguramos que, al menos, la orden se ejecutará total o parcialmente al precio que tengamos en mente pero no se garantiza su ejecución

  39. OPERANDO EN EL MERCADO ORDEN POR LO MEJOR Con esta orden se ataca al mejor precio que haya en la contrapartida. La parte no ejecutada se convierte en una orden limitada al precio de la primera ejecución

  40. OPERANDO EN EL MERCADO ORDEN A MERCADO Con esta orden se barre las posiciones del lado opuesto, asegurando la ejecución aunque a distintos cambios

  41. OPERANDO EN EL MERCADO EN CONCLUSIÓN: PRECIO LIMITADO  Asegura ejecución al cambio límite pero no su completa ejecución POR LO MEJOR  Asegura ejecución a un único cambio (que depende de las posiciones del lado opuesto) pero no su completa ejecución A MERCADO  Asegura ejecución de todos los títulos pero a distintos cambios

  42. OPERANDO EN EL MERCADO Supongamos que un inversor quiere comprar 500.000 ptas (3.000 euros) en acciones de Picking Pack. El RSI indica sobreventa, nuestro sistema de corte de medias ha dado Señal de Compra y acaba de rebotar en un soporte fiable. ¿Qué orden damos?

  43. POSICIONES GPP Último: 2.39

  44. SISTEMAS DE ESPECULACIÓN

  45. ¿QUÉ ES UN SISTEMA DE ESPECULACIÓN? Definición: Es un plan que nos permite definir nuestros movimientos como especuladores en los mercados el cual debemos seguir de manera disciplinada para tener éxito en nuestra operativa.

  46. ¿QUÉ ES UN SISTEMA DE ESPECULACIÓN? El sistema debe proporcionar al especulador las siguientes indicaciones: • Modo de entrada: compra o venta • Rango de precios de entrada, cantidad y tipo de orden • Stop loss • Nivel de beneficios a partir del cual es aconsejable cerrar la posición

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