Etapa III Factibilidad Legal

1. Etapa IIIFactibilidad Legal Alianzas estrat�gicas posibles Encuadre legal del proyecto Encuadre tributario del proyecto

2. Alianzas posibles

3. �Se necesita una alianza? S�lo se necesitan alianzas si se necesita: Fondos Gerenciamiento Levantar barreras de entrada sustentables

4. �D�nde buscar aliados?

5. Formatos posibles de alianzas

19. Comparaci�n de alianzas

20. Encuadre legal

21. Sociedades comerciales posiblesMarco legal: Ley 19550 y sus modificaciones UTILIZADAS FRECUENTEMENTE Sociedad An�nima (S.A.) Sociedad de Responsabilidad Limitada (S.R.L.) Uni�n Transitoria de Empresas (UTE) Agrupaci�n de Colaboraci�n Empresaria (ACE) NO UTILIZADAS FRECUENTEMENTE Sociedad Colectiva Sociedad de Capital e Industria Sociedad en Comandita Simple Sociedad en Comandita por Acciones

22. Sociedad An�nima Capital M�nimo: $ 12.000.- Acciones (ordinarias o preferidas) Organo Volitivo: Asamblea de Accionistas (ordinaria o extraordinaria) Organo Ejecutivo: Directorio (Presidente y Directores suplentes y titulares) Organo de Control: Sindicatura (Art. 299) Constituci�n por escritura p�blica Libros Legales (Diario, Inventario y Balance, Actas de Directorio, Actas de Asamblea, Registro de Acciones, Asistencia a Asambleas) Facilidades para la transferencia accionaria

23. Sociedad de Responsabilidad Limitada Sin requisitos de capital m�nimo Objetivos m�s ajustados y limitados Apta para empresas familiares Capital: Cuotas sociales Restricciones a la cesi�n de cuotas de capital Constituci�n por Instrumento privado �rgano volitivo: la reuni�n de Socios �rgano directivo: la Gerencia Organo de control: socios no gerentes

24. Otras tipolog�as societarias Sociedad en Comandita Simple: s�lo apta para farmacias Socios comanditados y comanditarios (diferentes niveles de responsabilidad) Sociedad en Comandita por Acciones (s�lo utilizada en 1958 para evadir impuesto a la herencia) Sociedad Colectiva, de Capital e Industria: no recomendables. Sociedad de hecho: informal y no reconocida.

25. CooperativasMarco Legal: Ley 20337 Cooperativas de trabajo Cooperativas de consumo Cooperativas de provisi�n de servicios p�blicos Cooperativas de ahorro y pr�stamo Ente de contralor: INAES

26. Funcionamiento cooperativo Capital: acciones �Un socio, un voto� No hay ganancias sino �excedentes� Destino estructurado de los excedentes Capacitaci�n, educaci�n cooperativa, reservas legales �rgano volitivo: Asamblea de Asociados �rgano directivo: Consejo de Administraci�n �rgano de control: Sindicatura Constituci�n por instrumento privado reglado M�nimo: 10 asociados

27. Fundaciones Capital M�nimo de $ 20.000.- Garant�a personal de los fundadores Limitaciones a los honorarios y sueldos de directivos Utilizadas para: campa�as pol�ticas proyectos de investigaci�n cient�fica evadir impuestos

28. Personas f�sicas Responsabilidad ilimitada y solidaria Reducci�n en la carga tributaria Impuesto a las Ganancias a tasa progresiva Apto para negocios peque�os Recomendable para evitar la figura de la sociedad colectiva

29. Alianzas legalmente reconocidas Uni�n Transitoria de Empresas (Joint Ventures) Es sujeto de ciertos impuestos Personer�a Jur�dica �rgano: Gerencia Agrupaci�n de Colaboraci�n Empresaria (ACE) Es sujeto de ciertos impuestos Posee Personer�a Jur�dica �rgano: consejo de administraci�n

30. Contratos posibles Franchising Factoring Co-branding Arrendamiento de tecnolog�a Con formatos reconocidos por la jurisprudencia

31. Encuadre impositivo

32. Encuadre fiscal para sociedades Impuesto a las Ganancias: tasa proporcional Impuesto al Valor Agregado: obligatorio Impuestos provinciales y municipales: sin tratamiento diferencial Bienes Personales Acciones y Participaciones Impuesto a la Ganancia M�nima Presunta Los directivos deben tributar Aut�nomos, desde $ 256.- mensuales.

33. Impuesto a las Ganancias Personas F�sicas Tasa progresiva del 11 al 35% Deducciones especiales Deducciones personales Sociedades Tasa proporcional del 35% Deducci�n honorarios directores Balance comercial

34. Impuesto al Valor Agregado Multiplicidad de tasas: 21%, 10.5%, 27% Complejidad estructural Defectos en la legislaci�n Impuesto en cascada Aplicable a diferencias entre ventas y compras Restrictividad en la admisi�n de cr�ditos fiscales Facturas �A� � �B� Los salarios no son reconocidos

35. Impuesto a la Ganancia M�nima Presunta 1% sobre activos superiores a $ 200.000.- Presunci�n de ganancia sin admisi�n de prueba en contrario Castigo a la inversi�n Herencia del antiguo Impuesto a los Activos

36. Bienes Personales � Acciones y participaciones 0.5% sobre tenencias accionarias Impuesto pagado por cuenta de los accionistas Soluci�n al problema de los evasores individuales Evita el fraccionamiento de las tenencias accionarias por �enanismo fiscal�

37. Reg�menes informativos RG 4120: tenencias accionarias y capital CITIVentas: informaci�n sobre facturaci�n CITICompras: para agentes de retenci�n SITER: transacciones econ�micas relevantes

38. Impuesto sobre los Bienes Personales Aplicable a personas f�sicas Activos que exceden los $ 305.000.- Salto en el umbral por defecto legal Deductibilidad de pr�stamos con garant�a real Desafectaci�n de acciones y cuotas sociales Exenciones para t�tulos p�blicos

39. Impuestos provinciales Impuesto sobre los Ingresos Brutos Impuesto a los Automotores Impuesto Inmobiliario Deficiencias jur�dicas Deficiencias econ�micas Traslaci�n involuntaria Impuesto en cascada Procedimientos anticonstitucionales

40. Impuesto sobre los Ingresos Brutos Multiplicidad de tasas Comercio: 3% Servicios: 3.5% Industria: 1.5% Construcci�n: 2.5% Intermediaci�n: 6% Exenciones varias Tasas especiales Reg�menes de retenci�n y percepci�n M�nimos bimestrales Actividades comisionales Convenio Multilateral

41. Tasas Municipales Tasa de Inspecci�n de Seguridad e Higiene Tasa de Servicios Urbanos Tasa de Publicidad y Propaganda Multiplicidad de tasas: Tasa base: 0.6% Seguros 1% Cabarets 12% Superposici�n anticonstitucional M�nimos elevados

42. Impuestos a la circulaci�n de fondos Impuesto al d�bito y cr�dito bancario: 0.6% sobre los cr�ditos y 0.6% sobre los d�bitos Impuesto sobre los Ingresos Brutos: 0.5 a 3% sobre los cr�ditos

43. Las personas f�sicas inscriptas Tributan IVA al igual que las sociedades Tributan Ganancias a tasa progresiva Tributan Bienes Personales Tributan Ganancia M�nima Presunta Tributan impuestos provinciales y municipales al igual que las sociedades Aportan al R�gimen de Trabajadores Aut�nomos, desde $ 128.- mensuales

44. Las personas f�sicas monotributistas Componente previsional: aporte jubilatorio Componente impositivo: integraci�n de Ganancias e IVA Escalonamiento seg�n niveles de facturaci�n �Enanismo fiscal� Fomento a la evasi�n previsional y fiscal Par�metros: facturaci�n, precio promedio, superficie afectada Recategorizaci�n cuatrimestral Desactualizaci�n de los montos

45. Categor�as de Monotributo Provisi�n de bienes f�sicos no superior a $ 144.000 anuales Precio unitario inferior a $ 870 No importadores L�mites de superficie afectada Energ�a consumida Provisi�n de servicios no superior a $ 72.000 anuales Precio unitario inferior a $ 870 No importadores L�mites de superficie afectada Energ�a consumida

46. Monotributo: servicios

47. Monotributo: bienes f�sicos

48. Encuadre laboral y previsional

49. Costos laborales expl�citos Aportes de Seguridad Social Contribuciones de Seguridad Social Aportes de Obra Social Contribuciones de Seguridad Social Ley de Riesgos del Trabajo Aportes sobre Vales Alimentarios Aportes Sindicales Seguros de vida obligatorios Descuentos por zona geogr�fica R�gimen de Asignaciones Familiares

50. Costos laborales impl�citos Sueldo Anual Complementario: 8,33% Vacaciones pagas: desde 4,60% Ausentismo: entre 3% y 5% Enfermedades profesionales Accidentes laborales Despidos sin causa Multas laborales �La industria del juicio�

51. C�lculo de costo laboral expl�cito

52. Por qu� se evaden las cargas previsionales Costo para un salario pactado de $ 1.240.- El empleado percibe $ 1.000.- Costo laboral del empleador: $ 1.587.- Carga total: $ 587.-; un 59% sobre el salario neto Ahorro de Impuesto a las Ganancias: $ 555.- Desembolso total neto: $ 1.032 .- Costo de facturaci�n de un monotributista: Factura de $ 1.000.- Aporte mensual $ 122.- + Impuesto Ingresos Brutos $ 35.- Carga total: $ 157.-, un 15.7% sobre la factura neta Ahorro de Impuesto a las Ganancias: $ 405.- Desembolso total neto: $ 752.- Ahorro derivado de la evasi�n: $280.- (28%)

53. Cuanto mayor es el salario, mayor es el est�mulo a la evasi�n

54. La respuesta de los empleadores Contrataci�n en negro (evasi�n) Subcontrataci�n horaria (evasi�n) Subfacturaci�n de haberes (evasi�n) Encuadres sindicales alternativos (elusi�n) Reg�menes de pasant�as (elusi�n) Cooperativas de trabajo (elusi�n/evasi�n)

55. Por qu� fracasan los proyectos...

56. Por qu� fracasan los proyectos...

57. En s�ntesis Una rentabilidad neta de un 30% se transforma en un quebranto neto de un 1.4% una vez calculados los impuestos. La firma podr�a deducir honorarios de directorio por valor de $ 12.500 y reducir el pago de IG de $ 7.728 a $ 3.353.- Pero en ese caso su director deber� afrontar pagos de aut�nomos por $ 3.072.-, e impuestos por $ 1.375.- con lo que el ahorro se pierde. La firma podr�a reemplazar el 50% del trabajo por procesos tercerizados. As� ahorrar�a $ 3.600.- de cargas sociales. Pero deber� afrontar mayores pagos de Ganancias por $ 2.500.- .Y esto sin contar los costos y potenciales riesgos laborales impl�citos.