פונקציות פיננסיות

1. פונקציות פיננסיות

2. פונקציות פיננסיות - מושגים בסיסים • PV – ערך נוכחי • FV – ערך עתידי • PMT – תשלום\תקבול תקופתי • RATE – שער הריבית לתקופה • NPER – מספר תקופות ההחזר הכללי

3. הלוואות\השקעות - הסבר כללי • בחשובי הלוואות או השקעות מתייחסים לחמישה מושגים: • PV – שוויה הנוכחי של ההלוואה\השקעה: כמה שווים כל התשלומים במונחים של היום. • FV – שוויה העתידי של ההלוואה\השקעה: מה תהיה היתרה לאחר התשלום האחרון . • PMT - התשלום התקופתי: כמה יש לשלם בכל תקופה. • RATE – שער הריבית: מהו שער הריבית שעל פיו מחושבת ההלוואה\ההשקעה • NPER – מספר תקופות ההחזר הכללי.

4. ריבית לתקופה ההנחה היא שהתשלומים התקופתיים שווים, הריבית קבועה לאורך כך תקופת ההחזר. • כמובן שחשוב לשים לב מהי התקופה, לדוגמא: • במצב בו הריבית מוגדת לשנה, ומאידך ההפקדות הם כל חודש, במצב כזה נצטרך לחלק את הריבית ל- 12. • נקבל שני סוגי ריביות, ריבית חודשית וריבית שנתית. • יש להתאים את חישוב הריבית למשך התקופות הנתונות.

5. חמשת המושגים של הפונקציות הפיננסיות תלויים האחד בשני ולכן המחשב תמיד יבקש את נתוני הארבעה בכדי למצוא את החמישי הנעלם. אם לא מוקלד ערך ל – FV אז המחשב יניח כי הוא אפס. אם מוקלד ערך ל – FV ולא מוקלד דבר ל – PV אז המחשב יניח כי הוא אפס.

7. פונקצית PMT • פונקצית - PMT מחשבת את התשלום התקופתי עבור הלוואה בהתבסס • על תשלומים קבועים ושער ריבית קבוע. יש להכניס את הנתונים הבאים: (השדות המודגשים הנם שדות חובה.) • type – עיתוי התשלום: אם מושמט (נשאר ריק) או 0, התשלום הינו בסוף התקופה, • אם כותבים 1 בחלונית אזי התשלום הינו בתחילת התקופה.

8. חישוב ההחזר התקופתי - PMT שער הריבית לתקופה מספר התשלומים שוויה הנוכחי של סדרת התשלומים הערך העתידי – היתרה לאחר התשלום האחרון סוג התשלום 1 = תשלום בתחילה 0 = תשלום בסיום

9. חישובים שונים • ניתן לחשב באותו אופן את: • הערך העתידי - חסכון FV • הערך הנוכחי - הלוואה PV • הריבית הגלומה (חסכון או הלוואה) RATE • מספר התקופות - NPER • תהליך הביצוע - בחירת הפונקציה שערכה חסר המוגדרת כנעלם.

10. תהליך הביצוע • קרא היטב את השאלה, • מצא את הנתונים אותם קיבלת, • ועל פיהם תבחר את הפונקציה שערכה נעלם.

11. דוגמא • ברצונך לפתוח חשבון חיסכון להפקיד בתחילת כל שנה 3,000 ₪ . אתה מצפה ששיעור התשואה השנתי הממוצע (שיעור התשואה מיצג את הרווח) במשך כל התקופה יהיה 7% . כמה כסף יהיה לך לאחר 28 שנים ? • נתונים: • סכום הפקדה כל שנה: 3000 ₪. =PMT • ריבית שנתית: 7%. =RATE • תקופות: 28 שנים. =NPER =PV(0.07,28,3000,,1)

13. FV • הפונקציה מחשבת את הערך בתאריך עתידי כלשהו של השקעה המבוססת על תשלומים. • דוגמה : אתה שוקל לפתוח חשבון חיסכון ומתכנן להפקיד בתחילת כל שנה 2000 ₪ . אתה מצפה ששיעור התשואה השנתי הממוצע במשך כל התקופה יהיה 11% . נניח שאתה בן 30 , כמה כסף יהיה לך בחשבון בגיל 65 ?

14. נתוני השאלה

18. לוח סילוקין פשוט.תשלום קבוע שמשולם לכיסוי הלוואה מורכב מהחזר חלק מהקרן והחזר ריבית. הריבית מחושבת על יתרת הקרן. ניקח דוגמא: • סכום הלוואה 100,000 ,ריבית שנתית של 12% למשך 36 חודש. התשלום החודשי מופיע בתא 2E הסכומים בתרשים שלמעלה, הנוסחאות בתרשים שלמטה. סכום הקרן הנוכחי כפול ריבית חודשית יתן את מרכיב הריבית בתשלום הנוכחי- תא 6C. סך התשלום פחות סכום הריבית יתן את מרכיב הקרן בתשלום החודשי- תא 6D. הקרן בסוף החודש היא הקרן של החודש הקודם פחות מרכיב הקרן בתשלום החודשי- תא 6E. וכך הלאה לכל 36 התשלומים. הסיכום ריבית מצטבר יתן כמה ריבית שלמנו עד תשלום מסוים וכך לגבי הקרן, כמה קרן שלמנו עד תשלום מסוים מסך הקרן הכללי.

20. טבלת רגישות עם משתנה אחד

21. טבלת רגישות מאפשרת לבנות טבלה אשר תלויה ב-2 פרמטרים.