XVI Seminario Nacional de Presupuesto Público

1. XVI Seminario Nacional de Presupuesto Público “Responsabilidad Fiscal: Credibilidad y Estabilidad de la Política Fiscal” Octubre, 2013 Financiamiento a largo plazo

2. Qué es la AFD? • La Agencia Financiera de Desarrollo (AFD) es la única banca pública de segundo piso en Paraguay, que pone a disposición del público sus productos crediticios exclusivamente a través de Bancos, Financieras y Cooperativas habilitadas. • Creada por Ley Nº 2640 del 27 de julio de 2005. Modificada por Ley Nº 3330/2007. • Persona Jurídica de Derecho Público, Autónoma y Autárquica. • Empieza a operar desde el año 2006.

3. Crecimiento Económico Financiamiento M y L Plazos Proyectos de Inversión MISIÓN Somos una Banca Publica de Segundo Piso, que impulsa el desarrollo económico y la generación de empleo, a través de la canalización de recursos financieros y la provisión de servicios especializados al sector privado. VISIÓN Ser una institución reconocida por su rol de alto impacto económico y social con permanente innovación, con funcionarios competentes y comprometidos con la excelencia.

4. FUNCIONES • Otorga créditos para complementar la estructura de fondeo de las entidades de intermediación financiera de primer piso (IFIs), públicas o privadas, para financiamiento de programas de desarrollo de corto, mediano y largo plazo. • Ejecutor de Convenios de Préstamos de Desarrollo que tengan Garantía del Estado Paraguayo. • Administrador Fiduciario del Fondo Para la Excelencia de la Educación y a Investigación. • CONTROLES • Se rige por la Ley Nº861/96 General de Bancos y Financieras • Auditoría del Poder Ejecutivo • Contraloría General de la República • Superintendencia de Bancos • Auditoría Externa

5. Rubros Financiables Fuentes de Fondeo 2do. Piso 1er. Piso IFIS Financieras Externo Interno Bancos Cooperativas Sup. INCOOP AFD ESQUEMA DE FUNCIONAMIENTO Microempresas PYMES Maquinarias Agrícolas Proyectos Ganaderos y Forestales Sector Inmobiliario y Viviendas • Establece • Marco General • Limites • Evalúa y toma • Riesgo de la IFI • Establece • Condiciones Específicas • Evalúa y ApruebaOperación • Toma riesgo cliente final ProyectosAgroindustriales y de Infraestructura

6. NUESTROS PRODUCTOS CREDITICIOS Sector Inmobiliario Proyectos de Inversión – Principalmente del Sector Industrial Proyectos Ganaderos Proyectos PYMES Maquinarias y Silos Agrícolas Cooperativas Rurales (Programa Especial) Cooperativas de Producción Micro y Pequeñas Empresas Maquinarias para Proyectos de Infraestructura Proyectos de Reforestación con Fines Comerciales Educación Superior Sistemas de Regadío

7. Financiamiento para Adquisición, Construcción y Refacción de Viviendas

8. Financiamiento para Proyectos de Inversión • BENEFICIARIOS: • Personas físicas y jurídicas residentes en el territorio nacional. • La inversión a financiar debe estar geográficamente asentada en el territorio nacional. • DESTINO: • Proyectos de implantación, expansión y/o modernización, incluida la adquisición de maquinarias y equipos de los siguientes tipos de proyectos: • Proyectos de desarrollo rural, industrial, comercial y de servicios; • Proyectos de producción de bienes y servicios para exportación; • Proyectos de Inversión bajo Régimen de Maquila; • Proyectos de infraestructura (construcción de puertos, transporte de carga, obras viales, etc.); • Proyectos de desarrollo inmobiliario; • Proyectos de importación de bienes de capital; • Proyectos para el desarrollo del turismo; • Obs.: No se financia capital operativo ni la adquisición de tierras. • PLAZO: • Hasta 12 años de plazo total, incluyendo periodo de gracia de hasta 2 años. • AMORTIZACIÓN: • Las cuotas de capital serán pagaderas en forma mensual, trimestral, semestral o anual a partir del vencimiento del periodo de gracia. • MONEDA: • Dólares Americanos o Guaraníes, dependiendo del flujo de ingresos generado. • NIVEL DE PARTICIPACION: • Hasta el 80% con fondeo de la AFD, y el 20% restante con capital propio.

9. Financiamiento para Proyectos de Implantación y Modernización de las Empresas Pymes • BENEFICIARIOS: • Personas Físicas y/o Jurídicas. • DESTINO: • Proyectos de implantación , equipamiento, adquisición de inmuebles productivos, ampliación, y mejoramiento integral de las condiciones de infraestructura de las actividades que realizan las pequeñas y medianas empresas privadas, de los siguientes sectores económicos:   • Agropecuario; Manufactura; Industria; Comercio; Servicios. • Otros sectores identificados por la AFD. • Obs.: No se financia capital operativo ni la adquisición de tierras. • PLAZO: • Hasta 10 años de plazo con 2 años de gracia incluidos, dependiendo del flujo de generación de ingresos. • AMORTIZACIÓN: • Las cuotas de capital e intereses deberán ajustarse al flujo de fondos del proyecto de repago de la deuda, siendo el plazo máximo de un año por cuota. • MONEDA: • Dólares Americanos o en Guaraníes, dependiendo del flujo de ingresos generado. • CONDICIONES GENERALES: • Hasta un monto máximo de U$D 1 MM o su equivalente en moneda local; • Ventas anuales no superiores a G. 15 MMM; • Experiencia de al menos 3 años en el negocio o ramo aplicable; • Serán elegibles emprendimientos nuevos, siempre y cuando los accionistas presenten una actividad adicional respaldatoria de al menos 3 años y de probada solvencia financiera y patrimonial; • Apalancamiento con nueva deuda no podrá superar a 3 veces el Patrimonio Neto; • Referencias comerciales y bancarias positivas.

10. Financiamiento para Proyectos Ganaderos • BENEFICIARIOS: • Personas físicas y jurídicas residentes en el territorio nacional. El proyecto de inversión a financiar • debe estar geográficamente asentado en el territorio nacional. • DESTINO: • Proyectos de compra de reproductores (vacas y toros); • Inversión en mejoramiento genético ; • Introducción de mejoras en infraestructura (implantación de pasturas, construcción de tajamares, instalación de alambrados, corrales y otros que sean aplicables); • Adquisición de maquinarias e implementos, rodados y otros utilizados en ganadería; • Inversión en Silvopastoril. • Obs.: No se financia capital operativo ni la adquisición de tierras. • PLAZOS: • Inversión en compra de reproductores: hasta 7 años de plazo total, incluyendo periodo de gracia de hasta 2 años. • Inversión en mejoramiento genético: hasta 7 años de plazo total, incluyendo 2 años de gracia. • Inversión en mejoras de infraestructura ganadera: hasta 12 años de plazo, incluyendo 2 de gracia. • AMORTIZACION: • Las cuotas de capital podrán ser como máximo cuotas anuales al vencimiento del periodo de gracia a partir del desembolso. • Las cuotas de intereses podrán ser como máximo semestrales, inclusive en el periodo de gracia. • MONEDA: • Dólares Americanos o Guaraníes, de acuerdo a la composición de los ingresos generados por el sub-prestatario.

11. Financiamiento para la Adquisición de Maquinarias e Implementos Agrícolas y Plantas de Acopio • BENEFICIARIOS: • Maquinarias e Implementos Agrícolas: • Para productores agrícolas (personas físicas o jurídicas) residentes en el territorio nacional. • Plantas de Acopio (Silos): • Para productores agrícolas (personas físicas o jurídicas) o acopiadores. • DESTINO: • Maquinarias autopropulsadas; • Implementos Agrícolas (sembradoras, pulverizadores y otros equipamientos); • Infraestructura, maquinarias y equipamientos para plantas de acopio. • PLAZOS: • Hipotecarios o Fiduciarios: Hasta 72 meses (6 años). • Prendario: Hasta 60 meses (5 años). • AMORTIZACION: • Intereses: semestrales como máximo. • Principal: anuales como máximo. • Fijar el mes de pago de la primera amortización en función de la previsión de comercialización de la cosecha. • MONEDA: • Dólares americanos o Guaraníes, de acuerdo a la composición de los ingresos generados por el prestatario. • MONTO LÍMITE: • De acuerdo a la capacidad de pago hasta un máximo de: USD 500.000 por prestatario final.-

12. Financiamiento de Maquinarias y Equipamientos utilizados en Proyectos de Infraestructura • BENEFICIARIOS: • Personas físicas o jurídicas residentes en el territorio nacional, con un mínimo de 5 años de • experiencia en áreas afines a la instalación de proyectos de infraestructura. • DESTINO: • Maquinarias para obras viales y comunicaciones (rutas, puertos, aeropuertos, puentes, viaductos, entre otros). • Maquinarias para proyectos vinculados a los siguientes rubros: • a) Minas y energía (líneas de transmisión eléctricas, estaciones transformadoras, represas hidroeléctricas, canteras, entre otros). • b) De hidráulica y saneamiento (desagües pluviales y cloacales, plantas de tratamiento, dragado, acueductos, abastecimiento, entre otros). • c) De desarrollo inmobiliario (edificios, complejos educacionales, hoteles, centros comerciales, etc.) • PLAZO: • El plazo máximo de financiación es de 7 años, conforme a las características de la garantía subyacente. • Dentro del plazo máximo, podrá otorgarse hasta un año de gracia dependiendo de las características de la inversión. • AMORTIZACION: • Intereses: semestrales como máximo. • Principal: anuales como máximo. • MONEDA: • Dólares americanos o Guaraníes, de acuerdo a la composición de los ingresos. • MONTO LÍMITE: • Podrá financiarse hasta un máximo de U$D. 1,5MM por prestatario final, o su equivalente en guaraníes.

13. Financiamiento de Proyectos de Reforestación con fines Comerciales • BENEFICIARIOS: • Personas físicas o jurídicas, propietarias de tierra, residentes en el territorio nacional, que presenten • proyectos forestales viables y demuestren capacidad de pago para la devolución del crédito, ya sea • con flujos de efectivo futuros provenientes del propio proyecto de inversión y/o con el flujo de su • actividad adicional. • DESTINO: • Se podrán financiar proyectos forestales de especies exóticas de rápido crecimiento o de especies nativas, con fines comerciales, pudiendo incluir costos relacionados a los cuidados culturales, cortes y raleos. • PLAZO: • El plazo y años de gracia estarán sujetos a las características del proyecto, diferenciándose los plazos por el uso final del bosque, siendo el plazo máximo 12 años, incluyendo el periodo de gracia. • AMORTIZACIÓN: • Dadas las características de la actividad forestal en cuanto al período de maduración de la inversión y el flujo de fondos, el período de gracia podrá ser de hasta doce años, tanto para el pago del capital como de los intereses (pago único de capital e intereses al término del año doce). • La fecha de la primera amortización y la periodicidad del pago del principal se definirán de acuerdo al flujo de caja del proyecto forestal específico a ser financiado, el cual dependerá del uso o destino de la producción forestal (biomasa, celulosa, postes, madera de uso industrial, etc.). • MONEDA: • Dólares americanos o Guaraníes, de acuerdo a la composición de los ingresos generados..

14. Financiamiento de la Educación Superior del Capital Humano • BENEFICIARIOS; • Profesionales paraguayos (naturales o naturalizados) residentes en el país que cuenten con la • admisión o aceptación escrita de la Universidad para el curso a realizar al momento de efectuar la • solicitud de financiación. • DESTINO: • Matrícula/colegiatura o arancel de la universidad. • Pasajes de ida y vuelta internacional para el postulante y su familia- Cónyuge e hijos. • Seguros de vida médico. • Libros y materiales didácticos, según lista establecida por la Universidad. • Gastos de alquiler de vivienda y alimentación durante el período de estudio (estudios en el exterior). • Gastos de graduación (costos de titulación, registración, etc.). • PLAZO: • Hasta 10,5 años incluido el periodo de gracia de hasta 2 años y 6 meses. • Para montos inferiores a USD 5.000.- o su equivalente en moneda nacional hasta 5 años incluido el periodo de gracia de hasta 2 años y 6 meses. • AMORTIZACIÓN: • Capital e intereses, hasta anuales como máximo. • Considerando que el plazo máximo de gracia de capital podrá ser de 30 meses, el pago del capital o cuota inicial de capital más intereses no podrá exceder 30 meses a partir del primer desembolso. • MONEDA: • Guaraníes para financiar estudios realizados localmente y dólares americanos para Estudios realizados en el exterior. • LIMITE MÁXIMO: • Máximo de USD 60.000.- o su equivalente en moneda nacional. • Mínimo de USD 2.500.- o su equivalente en moneda nacional.

15. Financiamiento para Microcréditos • BENEFICIARIOS: • Unidades económicas de los sectores de servicios, producción, comercial y agropecuarios, cuyo nivel de facturación anual no sea superior a G. 2.500 millones y que ocupan como máximo a 20 empleados. • DESTINO: • Capital Operativo; • Activo Fijo; • Viviendas productivas (son aquellas que además de tener el propósito de vivienda son utilizadas como activo productivo y comprenden el lugar de alojamiento del microempresario y su grupo familiar, más espacios destinados al desarrollo de actividades del negocio). • PLAZO: • Capital Operativo y Activo Fijo, hasta 5 años de plazo, con financiación de hasta 100% del proyecto • Viviendas Productivas, hasta 12 años de plazo, con financiación de hasta el 100% del valor del proyecto ó 80% del valor de tasación, el que resulte menor. • AMORTIZACIÓN: • Capital e intereses mensuales. Para créditos agropecuarios los vencimientos estarán de acuerdo al flujo operativo de la actividad, siendo el plazo de amortización y pago de interés máximo de 1 año. • MONEDA: • Guaraníes y Dólares Americanos. • LIMITE MÁXIMO: • Capital Operativo y Activo Fijo, hasta G. 150 MM por prestatario final. • Viviendas Productivas, hasta G. 250 MM por prestatario final.

16. Financiamiento para Sistemas de Riego • BENEFICIARIOS: • Personas físicas y jurídicas residentes en el territorio nacional interesadas en proyectos de • irrigación. La inversión a financiar debe estar geográficamente asentada en el territorio nacional. • DESTINO: • Sistemas de riego por goteo y micro aspersión (soluciones de riego para huertos frutales, • viñedos, hortalizas, cultivos de campo, agricultura organizada entre otros); • Sistema de riego por cañón aspersor o brazo irrigador (soluciones de riego para plantaciones de caña de azúcar, zanahorias, sorgos, pasturas, horticultura entre otros); • Sistema de riego por inundación (soluciones de riego para arrozales); • Sistema de riego por pivot transportables tales como, pivotremolcables, pivot central y avance líneal (soluciones de riego para soja, maíz, girasol, poroto, algodón, granos en general). • Otros sistemas de riego con características similares a los mencionados. • PLAZO: • El plazo y años de gracia estarán sujetos a las características y objeto del proyecto, siendo el plazo máximo de financiamiento de 12 años. • AMORTIZACIÓN: • De acuerdo al flujo de fondos del proyecto, los pagos del principal y de los intereses podrán ser como máximo anuales. • MONEDA: • Dólares Americanos o Guaraníes, de acuerdo a la composición de los ingresos generados por el prestatario final. • LIMITE MÁXIMO: • Podrá financiarse más de una operación de acuerdo a la capacidad de pago del cliente, hasta un monto máximo por cliente de USD 1.000.000 o su equivalente en guaraníes.

17. Financiamiento para Socios de Cooperativas de Producción • BENEFICIARIOS: • Productores socios de las Cooperativas de Producción habilitadas por la AFD. • DESTINO: • Tractores Agrícolas y/o Cosechadoras • Sembradoras y/o Pulverizadores y otros equipamientos y maquinarias agrícolas • Proyectos agrícolas, pecuarios, ictícolas, agroindustrial, forestal y otros de naturaleza rural • Adquisición de reproductores vacunos • Implantación de pasturas, construcción de tajamares, instalaciones de alambrados y corrales así como otras mejoras de infraestructura ganadera • Inversiones en mejoramiento genético • Construcción, ampliación o adquisición de viviendas • Capital operativo para siembra, cuidados culturales, engorde de ganado, etc. • PLAZO: • El plazo y años de gracia estarán sujetos a las características y objeto del proyecto, siendo el plazo máximo de financiamiento de 12 años. • AMORTIZACIÓN: • De acuerdo al flujo de fondos del proyecto, los pagos del principal y de los intereses podrán ser como máximo anuales. • MONEDA: • Dólares Americanos o Guaraníes, de acuerdo a la composición de los ingresos generados por el prestatario final. • LIMITE MÁXIMO: • El límite de financiamiento viene dado por la línea de crédito concedida por la AFD a la cooperativa. Los fondos asignados para capital operativo no podrán superar el 25% de la línea total. • Los límites para cada socio de las Cooperativas de Producción, serán establecidos por la Cooperativa, conforme a la capacidad de pago del socio, hasta un monto máximo de USD 500.000 por socio.

18. NUESTROS RESULTADOS

19. Meta de Aprobaciones

20. Operaciones aprobadas desde la creación de la AFD hasta el 10 de octubre del 2013

21. Saldo de la Cartera Activa vs. Número de Empleados

22. Impacto en la generación de empleos de las operaciones aprobadas por la AFD desde su creación totalizan 175.250

23. Operaciones aprobadas por producto desde junio de 2006 al 10 de octubre de 2013 en USD y % de un total de 611.469.015.-

24. Operaciones aprobadas por sectores desde junio de 2006 al 10 de octubre de 2013 en USD y % de un total de 611.469.015.-

25. Operaciones aprobadas por tipo de IFI desde junio de 2006 al 10 de octubre de 2013 en USD y % de un total de 611.469.015.-

26. Operaciones aprobadas por producto desde enero de 2013 al 10 de octubre de 2013 en USD y % de un total de 152.066.920.-

27. Operaciones aprobadas por sectores desde enero de 2013 al 10 de octubre de 2013 en USD y % de un total de 152.066.920.-

28. Operaciones aprobadas por tipo de IFI desde enero de 2013 al 10 de octubre de 2013 en USD y % de un total de 152.066.920.-

29. Tasas Activas AFD por producto y plazos en guaraníes Información publicada en www.afd.gov.py

30. Tasas Activas AFD por producto y plazos en dólares Información publicada en www.afd.gov.py