Metals Policy in South American Countries

1. Metals Policy in South American Countries Maria Amélia Enríquez (ECOECO –Brazil)

2. Main topics • Regional Overview • main products , importance of the region • Key issue for metals policy choice • Regulatory system to access the mineral assets • Fiscal framework to capture mineral rent and windfall profit • Environmental concerns

3. 13countries 12% world surface 6% world population 5% GDP 15% world metals supply Regional Overview 10o coal 1o silver 20 copper,zinc 60 gold 3o antimoniun, 4otin 1oniobium, 2º iron ore 3º bauxite 1o copper, lithium, yodo

4. Socioeconomic data

6. Metal price index –1986 – 2011(2005=100) Source: http://www.indexmundi.com/commodities/?commodity=metals-price-index&months=300

7. Accumulated GDP Growth 2002-2010 (%)

8. Impact of a 35-percent fall in commodity prices on fiscal revenues (% of GDP)

9. South American - World metal supply share - WBMS, 2009 • 91,9% niobium • 54,8% litihium • 44,6% copper • 33,5% silver • 23,1% iron ore • 22,4% tin • 21,2% molybdenum

10. AS - main mineral sales (US$ 903 bi) Source: USGS, Comisión Chilena del Cobre.

11. Producto Interno Bruto (PIB) minero dividido por PIB país a precios constantes. Fuente: Bancos Centrales de Chile, Perú, Brasil, Bolivia, Venezuela, Colombia. Instituto Nacional de Estadísticas de Argentina apud LAGOS &PETERS, 2010

12. Exportaciones Mineras de países Sudamericanos, 2008, miles de US$. Fuentes, Banco Interamericano de Desarrollo; USGS; Bancos Centrales; DANE, Colombia; www.investmentmap.org. apud LAGOS & PETERS, 2010

13. Las exportaciones de petróleo e hidrocarburos constituyen por sí solas más del 50% de las exportaciones de Bolivia, Ecuador y Venezuela. • La exportación de productos minerales no petróleo e hidrocarburos constituyó más del 50% de las exportaciones de Chile y Perú

14. Mineral policy in LA – key issue

15. Mineral policy in LA – key issue

16. Mineral policy in LA – key issue

17. Sintese das políticas • Os bens minerais pertencem ao Estado. Nos anos 1990 quase todos os países do continente seguiram uma onda liberalizante ao permitir a inversão estrangeira • Com o crescimento da extração e dos preços, aperece uma tendência a partir de meados dos anos 2000 de mudar a legislação a fim de ampliar a participação governamental nos benefícios da mineração . • Ao longo dos anos 2000 também crescem as pressões sociais,políticas e ambientais

18. empleo • Promedio de 2% de la fuerza de trabajo • Chile = 2,2%, en 2009 • Para cada trabajador directo se crean entre 4 y 5 trabajos adicionales (Lagos et al.,2010) • El porcentaje real de empleo de la minería en los países sudamericanos con alta influencia minera en su economía puede llegar a cifras del 7 a 10% de la fuerza de trabajo. • Considerando que cada persona empleada tiene una familia de 4 personas en promedio, se obtiene que la proporción de la población cuyos familiares más cercanos están vinculados a la minería alcanzan números importantes en Chile (20% de la población), Perú (9%), e incluso Brasil (cerca de 8%).

19. Global copper supply and demand balance

20. Refined aluminium supply and demand balance

21. Aluminium demand by region – growth to be driven by China

22. Molybdenum - Chinese demand to grow faster than supply

23. Peru

24. Key issue for metals policy choice • 1) Regulatory system to access the mineral assets • Much mores restricted rules “ mining continuing to climb up the political priority list at a time of budget deficits and changing economic and social priorities, many governments are looking at reforms to their mining codes, grappling with sustainability issues and revisiting their approach to taxation and royalties.” (PwhC)