Expoestrategas 2009 6 de julio de 2009 Ramo Automotores Reservas - IBNR

1. Expoestrategas 20096 de julio de 2009Ramo AutomotoresReservas - IBNR Act. Jorge H Pellegrinelli Act. Mariana Erquicia Melinsky Pellegrinelli & Asoc. Actuarios y consultores

2. Producción anual (mercado)

3. Ramo automotores

4. Ramo automotores • Es importante contar con una estimación adecuada del costo de los siniestros. • Es necesario contar con elementos de análisis técnico que permitan realizar una planificación del negocio.

5. Estimación del costo siniestral • Es de fundamental importancia para: • Definir tarifas suficientes • Realizar análisis de gestión • Estimar adecuadamente los pasivos necesarios para hacer frente a los compromisos adquiridos • Cómo se compone?

6. Estimación del costo siniestral • La composición del costo siniestral varía en función de: • Características de las coberturas • Composición de las carteras • Años transcurridos desde la ocurrencia • Política de las Compañías en cuanto a la liquidación de los siniestros

7. Reservas • Reservas de siniestros • Reservas de casos (reserva de siniestros pendientes) • IBNR (incurridos pero no registrados) • IBNER (incurridos pero no suficientemente registrados) (a los efectos de esta presentación IBNR e IBNER se consideran en conjunto)

8. Reservas • Una correcta estimación de reservas permite: • Asignar los resultados al ejercicio que corresponden, y no postergar su registración afectando el resultado de futuros ejercicios. • Analizar los resultados por región, cobertura, oficina, productor, etc. • Realizar análisis de backtesting. • Realizar correcciones a las tarifas en forma oportuna • Planificar los ejercicios futuros.

9. IBNR • Estimación de siniestros no registrados (en muchos casos, no conocidos y en otros, no suficientemente conocidos) • Resulta difícil encontrar un valor único de los siniestros no conocidos • Las técnicas actuariales permiten obtener un rango de valores posibles. • A fin de registrar un importe en los balances – de gestión o estatutarios – se requiere de la valoración de los importes obtenidos a partir de diferentes métodos y la elección del que mejor se ajuste a la cartera valuada. • El valor final podrá ser el resultado obtenido con un método en particular o el que surja de la ponderación de diferentes estimaciones.

10. IBNR - métodos de estimación - • Entre los principales, o más conocidos, métodos de estimación podemos mencionar: • Desarrollo de siniestros • (también conocido como método de triángulos o chain-ladder) • Siniestralidad esperada • Bornhuetter-Ferguson • Los métodos más modernos no sólo estiman el valor medio esperado de los siniestros esperados, sino también la dispersión de los diferentes resultados posibles.

11. IBNR • Los métodos de estimación de IBNR son herramientas que permiten realizar una estimación más confiable del costo final de lo siniestros. • Los diferentes métodos cuentan con premisas básicas que deben cumplirse para poder ser aplicados. • Es recomendable aplicar más de un método, comparar resultados, combinarlos en caso de ser necesario y obtener así una estimación de los siniestros totales que resulte adecuada y confiable.

12. IBNR –reglamentación local - • En nuestro país, desde el año 2002 la SSN ha definido la metodología de cálculo para la reserva de IBNR. • Actualmente la reserva estatutaria de IBNR está reglamentada por al Resolución General SSN 32.201. • Método de Desarrollo de siniestros –base incurridos-

13. IBNR – reglamentación local - • 10 ó 5 años de historia para coberturas de Responsabilidad civil y otras ramas respectivamente • Factores de desarrollo calculados a partir del promedio ponderado de los siniestros incurridos de todo el plazo considerado. • “Corrección” de siniestros para el cálculo de factores, con tasa pasiva • Cálculo de los factores de desarrollo en forma anual, al cierre de ejercicio. • Se consideran siniestros excepcionales, aquello que superen el 10% de los siniestros incurridos en el ejercicio. • Cualquier modificación requiere previa autorización de la SSN.

14. IBNR –reglamentación local - • Comentarios • La normativa local determina un único método de estimación. • Es una herramienta de gran utilidad pero sin embargo en determinadas situaciones puede no reflejar la realidad del costo esperado de los siniestros de una Aseguradora

15. IBNR – reglamentación local - • Comentarios • Utiliza información de siniestros desde el ejercicio 1999-2000, a pesar de los cambios que ha sufrido el país en este período y los que pueda haber sufrido cada Compañía en particular. • Considera como tasa de corrección la tasa pasiva, se deberá analizar si la misma podrá seguir siendo aplicada. • En ciertas circunstancias este esquema puede resultar muy rígido arrojando una valuación imprecisa de los siniestros. • Puede desalentar a las Compañías a mejorar su nivel de reservas de siniestros pendientes o adelantar el cierre de juicios.

16. IBNR – qué hacer? - • Realizar un análisis detallado de las características de la cartera a valuar. • Estimar el costo final de los siniestros a partir de diferentes metodologías. Esto permitirá contar con información de gran importancia para la gestión de la Compañía. • Solicitar a la SSN, en caso de que sea necesario, la posibilidad de realizar ajustes al método de estimación de la reserva de IBNR .

17. IBNR • La valuación adecuada de los siniestros pendientes debe hacerse desde dos puntos de vista: • Regulatorio (obligatorio). • De gestión del negocio. La estimación de los flujos de fondos futuros permite una adecuada planificación del negocio (incluyendo una mejor negociación en los contratos de reaseguro), permite proyectar los estados contables y ayuda a la toma de decisiones.

18. Comentarios finales • La adecuada planificación económica del asegurador y el análisis de la gestión requiere contar con valores razonables de pasivos actuales, flujos de fondos futuros y pasivos futuros, siendo la valuación del IBNR parte integral de este proceso. • Es necesario que la reserva de IBNR se entienda como una porción más de la estimación final de los siniestros y no como una reserva independiente del resto. • La metodología de cálculo de IBNR debe adaptarse a las características de la cartera a valuar y no ser un impedimento para la toma de decisiones que puedan beneficiar los resultados de la compañía.

19. Muchas Gracias Act. Jorge H Pellegrinelli Act. Mariana Erquicia Melinsky Pellegrinelli & Asoc. Actuarios y consultores