Торговое и экспортное финансирование, документарные операции, 2009 г.

1. Пост-импортное финансирование Аккредитив удобен и популярен как инструмент организации торговых операций. Торговое и экспортное финансирование, документарные операции, 2009 г. Среди инструментов краткосрочного торгового финансирования наибольшей популярностью пользуются аккредитивы с пост-импортным финансированием. Данное направление представляет собой интерес для компаний, осуществляющих приобретение товаров и услуг и нуждающихся в привлечении ресурсов сроком до 1-3 лет. 1

2. Пост-импортное финансирование. Торговое финансирование импортных операций Возможности применения • При импорте капиталоемкого и высокотехнологичного оборудования Торговое и экспортное финансирование, документарные операции, 2009 г. • При импорте потребительских товаров • При поставке услуг и результатов интеллектуальной деятельности Документарный аккредитив, финансируемый зарубежными банкамипод гарантию ЭКА (Экспортное кредитное агентство) Документарный аккредитив, подтвержденный и финансируемый зарубежными банками Инструменты реализации продукта 2

3. КОНТРАКТ Товар Заявление на аккредитив Платеж за счет собственных средств инобанка Документы Документы Документы +отсрочка платежа Погашение кредита Платеж по истечении отсрочки Кредит ПРЕДКОНТРАКТНАЯ РАБОТА 0 3 Аккредитив Аккредитив 7 5 Проверка документов Проверка документов Пост-импортное финансирование Механизм работы документарного импортного аккредитива, финансируемого зарубежными банками 1 1 Покупатель (Импортер) – клиент Сбербанка Продавец (Экспортер) 4 Торговое и экспортное финансирование, документарные операции, 2009 г. 2 6 4 3 4 5 Иностранный банк Сбербанк России 3 4 4 3

4. Структура тарифов зарубежных банков по подтверждению и финансированию импортных аккредитивов • ПОДТВЕРЖДЕНИЕ АККРЕДИТИВА - СТАВКА ЗА ПОДТВЕРЖДЕНИЕ (confirmation fee): с момента открытия аккредитива до момента платежа финансирующим банком бенефициару, либо на квартальной/ежемесячной основе + flat (единовременная комиссия, оплачиваемая безотлагательно) + % за период действия аккредитива. • ФИНАНСИРОВАНИЕ АККРЕДИТИВА - LIBOR/EURIBOR + МАРЖА ЗА ФИНАНСИРОВАНИЕ (margin, spread) либо COST OF FUNDS (стоимость привлечения средств инобанка на момент платежа)+ МАРЖА: с момента платежа финансирующим банком бенефициару до момента платежа Сбербанком России по аккредитиву в конце периода финансирования. • Ставка зависит от суммы и срока сделки, графика погашения задолженности, географического региона бенефициара. Торговое и экспортное финансирование, документарные операции, 2009 г. 4

5. Преимущества использования аккредитива с пост-импортным финансированием • МИНИМУМ ДОКУМЕНТАЦИИ Для организации финансирования требуется минимальный комплект документов от клиента:торговый контракт + заявление на аккредитив • ПРОСТОТА ОФОРМЛЕНИЯ И СТРУКТУРИРОВАНИЯ • Аккредитивы с финансированием не требуют подписания дополнительной кредитной документации с финансирующим банком • СКОРОСТЬ Операция на базе аккредитива с финансированием может быть организована за несколько дней • БОЛЕЕ НИЗКАЯ СТОИМОСТЬ ДЛЯ КЛИЕНТА за счет привлечения более дешевых финансовых ресурсов с внешних рынков, благодаря высоким кредитным рейтингам Сбербанка России и безупречной репутации на рынке • УНИВЕРСАЛЬНОСТЬ ИНСТРУМЕНТА Подходит практически для всех типов торговых операций • ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ВСЕХ ПРЕИМУЩЕСТВ АККРЕДИТИВНОЙ ФОРМЫ расчетов и возможность избежать авансовых платежей при оплате по контрактам • ОБЕСПЕЧЕНИЕ И ГАРАНТИЯ РАСЧЕТОВ, контроль за графиком поставок • СНИЖЕНИЕ КОММЕРЧЕСКИХ И ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ при проведении операций с зарубежными поставщиками Торговое и экспортное финансирование, документарные операции, 2009 г. 5

6. Условия, необходимые для реализации пост-импортного финансирования • Подписанный коммерческий контракт на поставку товаров/услуг/результатов интеллектуальной деятельности, предусматривающий расчеты посредством документарного аккредитива (без определения/назначения исполняющего банка) • Минимальная сумма операции от 100,000.00USD/EUR(желательно) • Стоимость финансирования относится на счет приказодателя – клиента Сбербанка России Торговое и экспортное финансирование, документарные операции, 2009 г. 6

7. Пост-импортное финансирование под гарантии ЭКА* *экспортное кредитное агентство В большинстве развитых стран, являющихся торговыми контрагентами России, созданыЭкспортные Кредитные Агентства (ЭКА), задача которых - поддержка экспорта, в том числе в виде предоставления гарантий банкам, финансирующим поставки товаров и услуг за рубеж. Торговое и экспортное финансирование, документарные операции, 2009 г. Условия организации финансирования: Сумма кредита Финансируется до 85% суммы контракта, в т.ч.существует возможность финансирования аванса и премии ЭКА не менее 60% товаров должно быть произведено встране экспортера (доля отличается по странам) зависит от политики ЭКА, действующих правил ОЭСР,срока окупаемости проекта, кредитоспособности заемщика равными частями, как правило, один раз в полгода;первая выплата по истечении 6 месяцев: с момента поставки /средней даты поставки пуска в эксплуатацию 1.Страховая премия ЭКА зависит от срока кредита и страны. Оплачивается в полном объеме единовременно в виде % от застрахованной суммы. 2. Процентная ставка: - плавающая ставка LIBOR/EURIBOR (валюта) или, фиксированная (CIRR) 3. Комиссии: 1) за организацию финансирования, 2) за обязательство инобанка (commitment fee), 3) за открытие кредитной линии, 4) за управление (management fee). Происхождение товаров Длительность Погашение Стоимость 7

8. КОНТРАКТ 2 Товар Заявление на аккредитив Платеж за счет собственных средств инобанка Документы Аккредитив Документы Документы +отсрочка платежа Платеж по истечении отсрочки Кредит Погашение кредита ПРЕДКОНТРАКТНАЯ РАБОТА 0 3 2 Межбанковское кредитное соглашение Гарантия ЭКА Аккредитив 3 7 5 6 Проверка документов Проверка документов Схема пост-импортного финансирования под гарантии ЭКА 1 1 Покупатель (Импортер) – клиент Сбербанка Продавец (Экспортер) 4 Торговое и экспортное финансирование, документарные операции, 2009 г. ЭКА 4 4 5 3 4 Иностранный банк Сбербанк России 2 4 4 8

9. Пост-экспортное финансирование Организация отсрочки платежа иностранному покупателю Возможности применения: • При экспорте оборудования с длительными сроками монтажа, запуска и окупаемости • При поставках сырья и комплектующих, когда платеж может состояться лишь после изготовления и реализации конечной продукции • В случае, если контрагент клиента-экспортера является посредником и расплачивается за купленный товар только после его перепродажи Торговое и экспортное финансирование, документарные операции, 2009 г. Экспортный аккредитив как инструмент реализации продукта • Сбербанк России предоставляет импортеру - контрагенту клиента Сбербанка России по экспортному контракту отсрочку платежа в рамках экспортного аккредитива путем финансирования обязательств банка-эмитента • Сбербанк России производит платеж в пользу экспортера–клиента Сбербанка России по представлению им отгрузочных документов 1

10. КОНТРАКТ 1 Товар Экспортная выручка Документы ПРЕДКОНТРАКТНАЯ РАБОТА 0 Аккредитив Проверка документов 4 Пост-экспортное финансирование Продавец (Экспортер) – клиент Сбербанка Покупатель (Иностранный Импортер) 1 3 Торговое и экспортное финансирование, документарные операции, 2009 г. 5 6 Открытие аккредитива Платеж по истечении отсрочки 5 Финансирующий банк 4 2 Документы + отсрочка платежа Рамбурс* 5 2 Отсрочка платежа 5 Сбербанк России Иностранный Банк-эмитент 2 Аккредитив 4 Документы * инструмент, гарантирующий возврат средств 2

11. Преимущества использования пост-экспортного финансирования • От экспортера не требуется заключения каких-либо кредитных соглашений • Оперативное согласование условий финансирования • Универсальность инструмента – подходит для всех типов торговых операций • Схема полностью вписывается в требования российского валютного законодательства • Оперативное получениеэкспортером валютной выручкипосле представления документов в Сбербанк России и их проверки Торговое и экспортное финансирование, документарные операции, 2009 г. 3

12. Условия дляреализации пост-экспортного финансирования • Наличие лимита риска на банк-эмитент, либо на другой банк, или финансовый институт, выступающий гарантом выполнения обязательств банка-эмитента (например, гарантия ЕБРР, IFC) • Минимальная сумма сделки 100,000.00USD/EUR (желательно) • Стоимость финансирования, чаще всего, относится на счет контрагента клиента Сбербанка России Торговое и экспортное финансирование, документарные операции, 2009 г. 4

13. Преэкспортное финансирование Привлечение средств на международном рынке дляфинансирования производства экспортной продукции экспортера-заемщика Сбербанка России. Возможности применения Торговое и экспортное финансирование, документарные операции, 2009 г. • При экспорте капиталоемкого и высокотехнологичного оборудования с длительными сроками изготовления (финансирование производственной стадии). • Для финансирования закупок сырья и комплектующих, необходимых для производства экспортируемого товара. • Для финансирования транспортных и иных услуг, возникающих в процессе изготовления и поставки экспортируемых товаров. 1

14. КОНТРАКТ Привлечение финансирования 7 3 2 Оплата за товар Товар Возврат финансирования Погашение кредита ПРЕДКОНТРАКТНАЯ РАБОТА 0 Согласование условий финансирования Кредит Резервный аккредитив Преэкспортное финансирование 1 1 Продавец (Экспортер) – клиент Сбербанка Покупатель (Импортер) 4 5 6 Торговое и экспортное финансирование, документарные операции, 2009 г. Изготовление товара 4 7 2 Сбербанк России Финансирующий банк 4 2

15. Преэкспортное финансирование Особенности продукта • Отношения с экспортером у Сбербанка России строятся исключительно как банк-кредитор - заемщик • Сбербанк привлекает финансовые ресурсы на международном рынке с обязательством их использования для финансирования клиента-экспортера - связанное финансирование (“Trade Related Loan”) Торговое и экспортное финансирование, документарные операции, 2009 г. Преимущества продукта • Возможность получения финансирования на стадии производства экспортируемого товара • Оперативность принятия решения о финансировании • Стоимость привлечения – по ставкам международного рынка • От экспортера не требуется заключения каких-либо кредитных соглашений с иностранными банками 3

16. Почему Сбербанк? Наиболее широкая филиальная сетьвРоссии Обслуживание клиентов по всейстране Низкая стоимость продукта для клиента по сравнению с традиционным кредитованием Льготное кредитование при использовании продуктов документарногобизнеса и ТЭФ Торговое и экспортное финансирование, документарные операции, 2009 г. Разнообразные продукты Полная продуктовая линейка. Использование любого инструмента документарного бизнеса в соответствии с мировой практикой Высокая профессиональная подготовка персонала, многолетний опыт в области торгового финансирования и документарного бизнеса Высокое качество обслуживания клиентов Надежность и быстрота совершения операций и расчетов Самая высокая репутация и международные рейтинги среди Российских банков Наиболее выгодные условия привлечения финансирования 7