IV Encontro Nacional De Relações com Investidores Junho de 2002

1. IV Encontro Nacional De Relações com Investidores Junho de 2002

2. Negócio Embraer

3. Alta Tecnologia Pessoas Qualificadas Presença Global Flexibilidade Caixa Negócio Embraer O negócio aeroespacial é suportado por 5 pilares

4. Alta Tecnologia

5. Alta Tecnologia Centro de Realidade Virtual • Permite visualização da estrutura do avião e seus sistemas durante a fase de projeto, através de modelos eletrônicos tridimensionais. • Reduz o ciclo de desenvolvimento

6. Alta Tecnologia Mock-Up digital do EMBRAER 170

7. Alta Tecnologia Mock-Up digital do ERJ 145

8. Pessoas Qualificadas

9. Pessoas Qualificadas 25% dos empregados, são engenheiros Níveis de Educação

10. Pessoas Qualificadas Mais de US$ 60 milhões investidos em treinamento e qualificação nos últimos 3 anos.

11. Presença Global

12. Presença Global Aviação Civil e de Defesa voando em 58 países nos 5 continentes

13. Operadores de ERJ Operadores de Turboélices Europa 285 aviões 40 clientes América Norte 920 aviões 35 clientes Ásia e Pacífico 60 aviões 20 clientes América Latina & Caribe 260 aviões 85 clientes África & Centro Leste 55 aviões 10 clientes Presença Global Frota Atual – Aviação Regional

14. R.Unido Weybridge EUA Dallas Nashville Atlanta Palm Beach Gardens Fort Lauderdale China Pequim França Le Bourget Singapura Singapura Brasil Gavião Peixoto Botucatu São José dos Campos Eugênio de Melo Austrália Melbourne Presença Global Operações no Brasil, Estados Unidos, Europa, Ásia and Austrália

15. Caixa

16. Caixa Nos últimos 5 anos a Companhia investiu quase US$ 1 bilhão em pesquisa & desenvolvimento e produtividade.

17. Caixa Investimentos de US$ 1,3 bilhões nos próximos 5 anos

18. Caixa Conceito de parceria de risco permite redução no ciclo de desenvolvimento e no risco do investimento Lançamento Família – Julho, 1999 Roll out – Outubro, 2001 Primeiro Vôo – Fevereiro, 2002 31 meses desde o lançamento até o primeiro vôo

19. Caixa PARCERIA COM O MERCADO DE CAPITAIS Em 2000 a Embraer expandiu sua presença global através da Oferta Global de US$ 446 milhões: US$ 244 milhões em Oferta Primária – Fundos para o programa EMBRAER 170/190 Companhia posicionada no mercado de capitais internacional

20. Caixa Contribuição de aproximadamente dois-terços dos custos de desenvolvimento do programa EMBRAER 170/190 pelos Parceiros de Risco Custos de desenvolvimento da família do EMBRAER 170: Contribuição dos Parceiros de Risco $ 260 IPO $ 240 Fluxo de Caixa $ 60 $ 560 Custo de desenvolvimento dos parceiros de risco $ 290 Custo total do programa EMBRAER 170/190 $ 850

21. Flexibilidade

22. Flexibilidade A Embraer tem a agilidade e a flexibilidade para ajustar sua produção de acordo com a demanda. Entregas ERJ 135/145

23. Flexibilidade Nova Estimativa de Entregas

24. Flexibilidade De acordo com o novo cenário, a Embraer ajustou sua força de trabalho demitindo 14% (1.800) de seus empregados . Total de Empregados

25. Flexibilidade Flexibilidade na linha de produção permitiu um aumento de eficiência e redução no tempo de produção Tempo de produção - meses

26. Flexibilidade A Embraer apresenta uma das maiores "receitas por empregado" da indústria. Receita por Empregado US$ mil

27. A Reestruturação

28. Privatização 1994 Em Dezembro de 1994 a Embraer é vendida em leilão por R$ 153,7 milhões edívidas de R$ 329,0 milhões, Acionistas Controladres realizaram aumentos de capital que totalizaram US$ 500 MM: Nova Administração assume em setembro de 1995: Plano de Ação Finalização do Desenvolvimento ERJ 145 Foco no Resultado Participação nos Lucros e Resultados

29. Capital Votante após Privatização

30. Debêntures BNDESPar BNDES como parceiro da Embraer : Financiando a finalização do desenvolvimento do ERJ 145 e BNDES Exim financiando alguns Clientes, Em 1998 BNDES Par subscreve Debêntures acopladas a Bônus de Subscrição no Valor de US$ 100 milhões, Bônus 16% do Capital total da Embraer na época

31. Retorno a Lucratividade Em 1998 após 10 anos de Prejuízos a Volta a Lucratividade (R$ Milhões)

32. Aliança Estratégica Em 1999 Grupo Europeu adquiriu 20% do Capital Votante da Embraer através de uma Oferta Pública

33. 1,45 % União Federal Estrutura de Capital – ON 60 % Acionistas Controladores Cia Bozano 20 % SISTEL 20 % PREVI 20 % 242.544.448 Common Shares 18,55 % Outros 34,13%

34. Capitalização de Bolsa US$ Milhões

35. Parceria com E o Mercado De Capitais

36. Junho 2001 - IPO Embraer Bozano, SISTEL, PREVI, BNDESPar US$ 244,2 MM Desenvolvimento do ERJ 170/190 US$ 202,6 MM US$ 446,8MM 96,6 MM de ações PNs equiv. a 24,15 MM de ADSs US$ 18,50 por ADS Bozano, Morgan Stanley e Merrill Lynch Bozano Simonsen e Banco do Brasil Itaú Emissor : Acionistas Vendedores: Valor da Oferta Primária: Utilização dos Recursos: Valor da Oferta Secundária: Total da Oferta: Quantidade de ações: Preço da Ação: Lead Managers Globais: Coordenador Oferta Brasileira: Coordenadore Contratado:

37. Estrutura de Capital – Ações PNs Pós Oferta % 47,4% Free Float Pré Oferta % 18,6% Free Float BNDESPar 3,4% NYSE 29,3% Bovespa 18,6% BOZANO 28,4% BOVESPA 18,1% PREVI 19,7% PREVI 28,7% SISTEL 20,9% BOZANO 19,5% SISTEL 13,4%

38. Julho 2001 - Oferta Secundária Emissor : Acionistas Vendedores: Valor da Oferta Total da Oferta (com “Shoe”): Quantidade de ações (incluindo “Shoe”): Preço da Ação: Coordenador Global: Co-managers Internacionais: Coordenadores Oferta Brasileira: Coordenadores Contratados: Embraer Bozano, SISTEL, PREVI, BNDESPar US$ 652 MM US$ 750 MM 77,1 MM de ações PN equivalente a 19,28 MM de ADSs US$ 38,90 por ADSs Morgan Stanley CS First Boston, Merrill Lynch Banco do Brasil, Unibanco Banco Alfa, BBA, Bradesco, Itaú, Pactual e Santander

39. Sumário do Bônus Conversível Emissor : Conversão: Oferta Inicial: Total Oferta incluindo “Shoe”: Taxa de Juros: Prêmio para os ADSs: Preço para Conversão: Vencimento: Opção “Put” para Investidor: Rating de Crédito S&P: BNDES Em ADSs da Embraer US$ 250 MM US$ 300 MM 6 ½% 21% US$ 47.07 5 anos 3o ano BB-

40. Road Show Canada Boston Chicago/Iowa Edinburgh Denver London Connecticut Mid-Atlantic Frankfurt San Francisco Los Angeles Milan Miami Rio de Janeiro São José dos Campos Sao Paulo Texas New York

41. Demanda Institucional “Book Building” 3 Vezes Maior que o Total Ofertado 19.3MM ADS Ofertados Após o Greenshoe

42. Distribuição da Oferta 50% da Oferta junto a Investidores Globais - Aeroespaciais Pré-Greenshoe Pós-Greenshoe US$ 652 MM US$ 750 MM

43. Distribuição Varejo/Institucional

44. Estrutura de Capital – Ações PNs Pré Oferta % 37,6% Free Float Pós Oferta % 59,0% Free Float NYSE 26,3% NYSE 45,4% BOVESPA 11,3% PREVI 12,2% PREVI 15,8% SISTEL 5,0% BOVESPA 13,6% BNDESPar 19,7% SISTEL 10,7% BOZANO 9,9% BOZANO 15,7% BNDESPar 13,9%

45. Relações com o Mercado

46. Uma História para Contar… 1998…. … Participação em uma Conferência, Realização de uma “Conference Call” Uma Apresentação Interncional com 30 Investidores…

47. Uma História para Contar… Hoje, a cada ano…. … “Embraer Day” no Brasil, New York e Europa, com mais de 200 participantes ABAMECs “Conference Call” em Português e Inglês a cada Trimestre e sempre que for necessário “Road Shows” Internacionais - Dois Participação em mais de 10 conferências Mais de 100 reuniões individuais Novo “Web Site”…

48. Comunicação com o Mercado Comunicação conjunta a Impensa e Investidores, através de: “Press release” elaborados em conjunto com a Assessoria de Imprensa e distribuidos simultaneamente Quase 1000 Investidores, Analistas, Jornalistas cadastrados para distribuição de material por e-mail Mais de 50 “press release” distribuídos em 2001 Web Page da Imprensa direciona para a página de Relações com Investidores Participação de jornalistas nas “Conference Calls”

49. Analistas “Sell Side” - 1998 Em 1998 duas instituições cobriam a Embraer…

50. Analistas “Sell Side” - 2002 Hoje são mais de 20… Fator Dória Entre outros…