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conwert Immobilien Invest SE. UNTERNEHMENSPRÄSENTATION BÖRSE EXPRESS ROAD-SHOW 27. OKTOBER 2010. UNTERNEHMENSPRÄSENTATION | Geschäftsüberblick. CONWERTS ERFOLGSFAKTOREN. 1. Fokus auf stabile Märkte. 2. Hochqualitatives und wertstabiles Immobilienportfolio. Positiver Ausblick:

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Presentation Transcript

  1. conwert Immobilien Invest SE UNTERNEHMENSPRÄSENTATION BÖRSE EXPRESS ROAD-SHOW 27. OKTOBER 2010

  2. UNTERNEHMENSPRÄSENTATION | Geschäftsüberblick CONWERTS ERFOLGSFAKTOREN 1 Fokus auf stabile Märkte 2 Hochqualitatives und wertstabiles Immobilienportfolio Positiver Ausblick: Starke Umsatz- und Ertragsentwicklung; Steigerung durch ECO-Übernahme; höhere Dividende 3 Asset Management: Mietsteigerung & Leerstandsreduktion 4 Veräußerungsgeschäft zu attraktiven Margen 5 Ausbau des Immobilien-Dienstleistungs-Drittgeschäfts 6 Starke Ergebnisentwicklung und solide Finanzstruktur

  3. UNTERNEHMENSPRÄSENTATION | Geschäftsüberblick SUCCEED, 04/2010 Fokus, März 2010 FORMAT Immospecial 10. September 2010 Immobilien Magazin, 08-09/2010 FORMAT, 03.09.2010 FORMAT, 09.07.2010 Wiener Zeitung, 28.07.2010 FORMAT Immospecial 10. September 2010 Kurier, 11.08.2010 FORMAT, 09.07.2010 ImmoNews, Dr. ZitelmannZB, 06.09.2010 Immobilien Magazin, 09/2010 Immobilien Magazin, 02/2010 ImmoNews, Dr. ZitelmannZB, 19.10.2010

  4. UNTERNEHMENSPRÄSENTATION | Geschäftsüberblick • ÖSTERREICH UND DEUTSCHLAND ALS STABILE KERNMÄRKTE • Fokus auf wachstumsstarke Ballungsräume in Österreich und Deutschland • Hohe Nachfrage nach Wohnimmobilien • Intakte Megatrends • Neubautätigkeit deutlich unter Bedarf • Bevölkerungswachstum und steigende Haushaltszahlen • Pro-Kopf-Wohnraum-bedarf wächst • Steigende Anzahl von Single-Haushalten

  5. UNTERNEHMENSPRÄSENTATION | Geschäftsüberblick FÜHRENDER WOHNIMMOBILIENKONZERN MIT FOKUS AUF ALTBAU • 1.787 Objekte | 24.720 Mieteinheiten | 7.978 PKW-Abstellplätze • Gesamtnutzfläche 2,05 Mio. m² | Immobilienvermögen EUR 2.621 Mio. • Führender Immobilien-Dienstleistungskonzern mit RESAG Gruppe und alt+kelber Immobiliengruppe Wien Berlin Brünn 5

  6. UNTERNEHMENSPRÄSENTATION | Operative Performance 1-6/2010 LANGFRISTIGE STEIGERUNG DER MIETE IM WOHNUNGSSEGMENT • Entwicklung Mietenpro m² und Monat in EUR • Durchschnittliche Wohnungsmiete bei EUR 5,17 p.M./m² - Neuvermietungen in Wien bei EUR 8,61 p.M./m² • Gesamtleerstand im Jahresvergleich um 7 % auf 16,7 % reduziert • Stabile Entwicklung in Österreich • Deutliche Reduktion in Deutschland • Freiflächen bieten weiteres Potenzial für Ertragssteigerungen bei Neuvermietungen • EntwicklungLeerstandin % 21,75 17,98 16,72

  7. UNTERNEHMENSPRÄSENTATION | Operative Performance 1-6/2010 ORGANISCHES WACHSTUM DER MIETERTRÄGE UM 3,1 %

  8. UNTERNEHMENSPRÄSENTATION | Operative Performance 1-6/2010 VERKAUFSGESCHÄFT ZIEHT IM 2. QUARTAL 2010 DEUTLICH AN • Veräußerungserlöse • in EUR Mio. • Verkaufserlöse von EUR 73,3 Mio. im 2. Quartal 2010 • 1. Halbjahr 2010: weniger Groß-Transaktionen in Österreich und deutlicher Ausbau in Deutschland • Insgesamt 636 Einheiten mit 61.025m² verkauft • Verkaufspreise liegen 14 % über den Schätzwerten und 20 % über den Investitionskosten 130,2 118,7 84,3 IFRS-Marge 17 % 16 % 14 % Cash-Marge 29 % 27 % 20 %

  9. UNTERNEHMENSPRÄSENTATION | Operative Performance 1-6/2010 STEIGENDE UMSÄTZE BEI IMMOBILIEN-DIENSTLEISTUNGEN • Dienstleistungsumsätze • in EUR Mio. • Erfolgreicher Ausbau des Drittgeschäfts • Vermittlung des Opernringhofes in Wien mit EUR 101 Mio. eine der größten Immobilientransaktionen in Österreich • Von alt+kelber gemanagter geschlossener Wohnimmofonds DWS I erreicht ein Fondsvolumen von EUR 100 Mio. Rund EUR 70 Mio. bereits investiert • Weiterer Fonds in Vorbereitung • Erschließung der Zielgruppe Private Banking-Kunden in Deutschland durch erfolgreiche Kooperationen 37,2 33,2 33,3 9

  10. UNTERNEHMENSPRÄSENTATION | Key Financials 1-6/2010 HIGHLIGHTS 1-6/2010: ZUFRIEDENSTELLENDE OPERATIVE ENTWICKLUNG • Umsatzerlösein EUR Mio. • Positives Marktumfeld in den conwert-Kernmärkten • Nachfrage nach Wohnungen und Zinshäusern in Österreich und Deutschland weiter hoch • Starke Entwicklung von conwert im 2. Quartal 2010 • Deutlich positive Ergebnisse im 1. Halbjahr 2010 • Erfolgreiche ECO-Übernahme im 3. Quartal 2010 • conwert hält aktuell 90,38 % an ECO Business-Immobilien AG • ECO-Übernahme ab Q3/2010 wert- und ertragssteigernd • Positiver Ausblick für das Gesamtjahr 2010 • 2. Halbjahr 2010 sollte stärker ausfallen als 1. Halbjahr 228 218 174 • EBITin EUR Mio.

  11. UNTERNEHMENSPRÄSENTATION | Key Financials 1-6/2010 DEUTLICH POSITIVE ERGEBNISSE IM 1. HALBJAHR 2010 • EBITin EUR Mio. • Umsatzerlösein EUR Mio. • Gewinn je Aktiein EUR • Konzernergebnisin EUR Mio.

  12. UNTERNEHMENSPRÄSENTATION | Key Financials 1-6/2010 SOLIDE BILANZSTRUKTUR • Bilanzstrukturin EUR Mio. • Leichte Erhöhung des Bilanzvolumens durch Akquisitionen • Zahlungsmittel EUR 96,4 Mio. • EK-Quote 42 % • Loan-to-Value (LTV) 55,8% • NAV auf 15,2 je Aktie aufgrund höherer Aktienanzahl (Wiederveräußerung eigener Aktien) reduziert 3.108 3.108 2.963 2.963 Kurzfristige Schulden EUR 324 Mio. Kurzfristige Vermögenswerte EUR 625 Mio. 377 534 Langfristige Schulden EUR 1.487 Mio. 1.306 Langfristige Vermögenswerte EUR 2.483 Mio. 2.429 Eigenkapital EUR 1.297 Mio. 1.280 Aktiva Passiva

  13. UNTERNEHMENSPRÄSENTATION | Key Financials 1-6/2010 SOLIDE FINANZIERUNGSSTRUKTUR • Wegen niedriger Zinsen geringere Finanzaufwendungen für bestehende Schulden • Cashwirksame Stichtagsverzinsung 3,96 %nach Hedging und 3,06 %vor Hedging • Rund 11,4 Jahredurchschnittliche Laufzeit aller Kredite inkl. Convertible und Anleihen • Breite und langfristige Streuung der Fremdfinanzierung • Geringes Prolongationsvolumen in den folgenden Jahren • rd. 90 %des Kreditvolumens gegen Zinsrisiken abgesichert • Finanzaufwand • in EUR Mio. • Prolongationen • in EUR Mio. • Bankverbindlichkeitenin EUR Mio. Put-Optionen Convertible erstmalig ausübbar 34 Banken Bandbreite: < EUR 29,1 Mio. 6 Banken Bandbreite: EUR 62,1 Mio. - EUR 29,7 Mio. 5 Banken Bandbreite: EUR 178,1 Mio. - EUR 73,7 Mio. 13

  14. UNTERNEHMENSPRÄSENTATION | Key Financials 1-6/2010 ERFOLGREICHE ECO-ÜBERNAHME: CONWERT HÄLT 90,38 % • Erfolgreiches Übernahmeangebot zu EUR 7,15 je ECO-Aktie • Bisher wurde das Angebot für 21.236.065 ECO-Aktien angenommen (62,3 % des Grundkapitals) • conwert hält damit 30.819.580 ECO-Aktien oder 90,38 % des Grundkapitals • Maximales Transaktionsvolumen von EUR 185,5 Mio. ausfinanziert • Annahmefrist gemäß Übernahmegesetz um drei Monate bis 3. November 2010 verlängert

  15. UNTERNEHMENSPRÄSENTATION | Key Financials 1-6/2010 KOMBINIERTES PORTFOLIO: SCHWERPUNKT WOHNIMMOBILIEN BLEIBT Portfolio im Überblick Pro-Forma Portfolio-Daten conwert ECO Pro-Forma conwert Standorte ECO Standorte Kernstädte Berlin Frankfurt Pro-Forma Nutzfläche nach Nutzungsart Immobilienvermögen nach Region Gewerbliches Wohnen 3 % conwert ECO Pro-Forma Wohnungen 56 % Büro & Retail 33 % Gewerbe & Logistik 3 % Sonstiges 5 %

  16. UNTERNEHMENSPRÄSENTATION | Positiver Ausblick CONWERT-AKTIE: ANALYSTEN SEHEN POTENZIAL • Wiener Börse nimmt Immo-Aktien ab März 2011 in den Leitindex ATX auf • Dividendenrendite 2009 war 3%, mittelfristige Steigerung auf 4% - 5% geplant • Analysten Research • Entwicklung conwert-Aktie • Kurs EUR 10,73, 20.10.2010 • 29 %Abschlag zum aktuellen NAV NAV zum 30.06.2010 Stand 22.10.2010

  17. UNTERNEHMENSPRÄSENTATION | Positiver Ausblick ZAHLREICHE AUSZEICHNUNGEN FÜR DAS UNTERNEHMEN UND DIE AKTIE • „Aktie des Jahres 2009“ beim Publikumsbörsepreis von DER BÖRSIANER • Sieger in den Kategorien 3-Jahres- und 5-Jahres-Performance bei den Alternative Investment Awards 2010 • Platz 3 in der Kategorie Small & Mid Caps beim Wiener Börse Preis 2010 • Geschäftsbericht 2009 mit EPRA Bronze Award ausgezeichnet

  18. UNTERNEHMENSPRÄSENTATION | Positiver Ausblick BESTÄTIGUNG DES POSITIVEN AUSBLICKS 2010 • Anhaltend stabile Entwicklung an den Wohnimmobilienmärkten in Österreich und Deutschland • Metropolen profitieren von Bevölkerungswachstum und prognostiziertem Wirtschaftsaufschwung • Niedrige Neubautätigkeit sorgt für Nachfrageüberhang und steigende Preise und Mieten • Anhaltend hohe Nachfrage nach Immobilien als inflationsgeschützte Anlageform • Immobilieninvestments: Zukäufe sollen Verkäufe übersteigen • Zahlreiche Verkaufstransaktionen in Vorbereitung • Umsatz im laufenden Handelsgeschäft von rund 10 % des Immobilienbestandes bzw. EUR 275 Mio. • Verkaufsmargen auf historischen Niveaus (10-15 % IFRS-Marge) • Vermietungsgeschäft: Schaffung neuer Wohnflächen und Anhebung der Durchschnittsmieten • Zusätzlicher Abbau der Leerflächen im 2. Halbjahr 2010 • Positive Auswirkung der Neuakquisitionen und Anhebung der Richtwertmieten in Österreich • Dienstleistungen: Ausbau des Drittgeschäfts • Wachstumsmöglichkeiten im Bereich Asset Management für Fremdfonds • Vollkonsolidierung der ECO ab dem 3. Quartal 2010 ist wert- und ertragssteigernd • Gute Ergebnisentwicklung wird zu Ausschüttung einer höheren Dividende führen 18

  19. conwert Immobilien Invest SE UNTERNEHMENSPRÄSENTATION DISCLAIMER Diese Präsentation enthält verschiedene Prognosen und Erwartungen sowie Aussagen, die die zukünftige Entwicklung der conwert Gruppe betreffen. Diese Aussagen beruhen auf Annahmen und Schätzungen und können mit bekannten und unbekannten Risiken und Ungewissheiten verbunden sein. Die tatsächlichen Entwicklungen und Ergebnisse sowie die Finanz-, Ertrags- und Vermögenslage können daher wesentlich von den geäußerten Erwartungen und Annahmen abweichen. Gründe hierfür können, neben anderen, Marktschwankungen, die Entwicklung der Immobilienpreise und Mieten sowie der Finanzmärkte und Wechselkurse, Veränderungen nationaler und internationaler Gesetze und Vorschriften oder grundsätzliche Veränderungen des wirtschaftlichen und politischen Umfelds sein. Zukunftsgerichtete Aussagen beziehen sich deshalb nur auf den Tag, an dem sie gemacht werden. conwert übernimmt daher keine Verpflichtung, solche Aussagen angesichts neuer Informationen oder künftiger Ergebnisse weiterzuentwickeln oder anzupassen. KONTAKT Mag. Peter Sidlo Investor Relations Officer Albertgasse 35 1080 Wien, Österreich T +43 / 1 / 521 45-0 F +43 / 1 / 521 45-111 cw@conwert.at www.conwert.at

  20. UNTERNEHMENSPRÄSENTATION | Geschäftsüberblick Single-Haushalte und Nutzfläche pro Person Einwohnerzahlen Wien Quelle: Statistik Austria Quelle: Statistik Austria Neubau in Wien Entwicklung Marktpreisepro m² in EUR 8.500-9.000Wohnungsbedarf p.a. Nettoneubau in Wien, ab 2007 Baugenehmigungen 20 UNVERÄNDERT POSITIVES MARKTUMFELD IN WIEN Quelle: MA5, MA37, SRZ für Stadt Wien, MA18, MA50, Statistik Austria Quelle: Immobilienpreisspiegel 2010

  21. UNTERNEHMENSPRÄSENTATION | Geschäftsüberblick Entwicklung Haushaltszahlen • Entwicklung Hauspreise • in TSD. • 2001=100 Quelle: DESTATIS Quelle: Deutsche Bank • Neubautätigkeit in Deutschland Entwicklung Marktmietenpro m² in EUR rd. 400.000Wohnungsbedarf p.a. 1-6/2009 1-6/2010 21 STABILE ENTWICKLUNG IN DEUTSCHEN METROPOLEN Quelle: empirica Miet- und Kaufpreisranking 2. Quartal 2010 Quelle: Pestel Institut

  22. UNTERNEHMENSPRÄSENTATION | Operative Performance 1-6/2010 ALTBAU-DEVELOPMENT: SCHÖNEFELDER HÖFE IN LEIPZIG • Größtes Immobilienprojekt mit 2.300 Wohneinheiten in Leipzig • Vorletzter Sanierungsabschnitt mit 140 Wohneinheiten im April fertiggestellt • Im Juli 2010 bereits 85 % der Wohnungen vermietet Schönefelder Höfe, Leipzig

  23. UNTERNEHMENSPRÄSENTATION | Operative Performance 1-6/2010 NEUBAU-DEVELOPMENT: SCHWEIZER VIERTEL IN BERLIN • Neubau-Wohnungsprojekt in Berlin • Bereits vor Fertigstellung 100 % der Mietwohnungen zu Durchschnittsmieten von EUR 8,83/m² vermietet • Bei den Eigentumsreihenhäusern 4 Monate vor Fertigstellung bereits 79 % verwertet Schweizer Viertel, Berlin

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