320 likes | 439 Views
Gazdasági informatika. 2001/2002. tanév II. félév Gazdálkodási szak Nappali tagozat. Ajánlott irodalom. Fiala Tibor: Pénzügyi modellezés Excellel Lévayné Lakner Mária: Excel táblázatkezelő a gyakorlatban (Gazdasági informatika). Excel pénzügyi függvényei I. Excel.
E N D
Gazdasági informatika 2001/2002. tanév II. félév Gazdálkodási szak Nappali tagozat
Ajánlott irodalom • Fiala Tibor: Pénzügyi modellezés Excellel • Lévayné Lakner Mária: Excel táblázatkezelő a gyakorlatban (Gazdasági informatika)
Excel • Fejlesztése: pénzügyi számítások elvégzése • Pénzügyi műveletek elvégzése: • beépített pénzügyi függvények • Bővítmény: Analysis ToolPak
1. Kölcsön törlesztése • Kölcsön törlesztés: • Kölcsön összege • Kamatláb • Futamidő: hány hónap alatt kell a kölcsönt visszafizetni • Törlesztés időpontja: hónap eleje vagy hónap vége
Példa • 10 000 Ft-os kölcsönt veszünk fel évi 8 %-os kamatláb mellett, melyet kamataival együtt 10 hónap alatt kell visszafizetnünk úgy, hogy mindig a hónap végén fizetünk. Kérdés: Mennyit kell havonta törlesztenünk?
PMT (RÉSZLET) függvény • Paraméterei: • Kamatláb • időperiódusok száma • Jelenérték: A felvett kölcsön összege • Pozitív: ha mi veszünk fel pénzt • Negatív: ha mi adunk kölcsön pénzt • Jövőérték: az utolsó időperiódus végén az egyenleg • Negatív: nem fizettük vissza teljesen a kölcsönt, ezért még fizetnünk kell • Pozitív: túl magas részleteket fizettünk, visszakapunk valamennyi összeget • Nulla: (alapértelmezett) a kölcsönt pontosan visszafizettük • Típus • 0: az adott időperiódus végén fizetünk (alapértelmezett) • 1: az adott időperiódus elején fizetünk
Figyelem! • A függvény csak a kamatokat számolja az egyéb költségeket (kezelési költség, adó…stb.) nem! • Az első két változó (kamatláb, időperiódusok száma) azonos „mértékegységben” legyenek megadva! Azaz hónap – hónap; év – év ….stb.
Feladat megoldása PMT(8%/12;10;10000) = -1037.03 Kamat (hó) Törlesztés időtartalma (hó) Kölcsön összege Eredmény Negatív, mert mi törlesztünk
Példa • Mi adunk kölcsön évi 12 %-os kamatláb mellett öt hónapra 5000 Ft-ot. Kérdés: Mennyi a visszafizetendő összeg havonta? PMT(12%/12;5;-5000) = 1030.20
Törlesztés • Első években az adósság csökkenése igen kicsi – a befizetés nagy része kamatfizetésre megy el • Az idő elteltével az adósság csökken, és a befizetett összeg egyre nagyobb részben csökkenti az adósságot.
Idő, mint tényező • AZ IPMT és a PPMT függvényeknek plusz egy változójuk: • Hányadik befizetésről van szó (2. változó) • A többi 5 változó a PMT függvényével azonos
Példa • 2 000 000 Ft kölcsönt veszünk fel 20 éves futamidőre. Éves kamatláb: 32 %. Mutassuk ki a kamatfizetés valamint a tőkefizetés alakulását!
PMT függvény egyik paramétere ismeretlen • Jelenérték (PV - MÉ) • Jövőérték (FV - JBÉ) • Kamatláb (RATE - RÁTA) • Időperiódusok száma (NPER – PER.SZÁM)
Pénz időértéke • Ugyanannak az összegnek különböző az értéke ma és a jövőben • (Egy mai pénz többet ér, mint ugyanaz az összeg jövőre) • Több tényező oka: infláció, kockázat…
Példák - Jelenérték • Évi 28 %-os kamatláb mellett havi 10 000 Ft-os életjáradékot szeretnénk kapni 10 éven keresztül minden hónap végén. Az életjáradék ellenértékét az első év elején egy összegben fizetjük be. Kérdés: Mekkora ez az összeg?
Megoldás – PV (MÉ) függvény PV (28%/12;10*12;10000) = -401 658.02 Pénz elértéktelenedése Életjáradék névértéke >>>> Jelenérték 10*12*10 000 >>>> 401 658
PV függvény paraméterei • 5 db: • Kamatláb • Időperiódusok száma (a kifizetések darabszáma) • Kifizetések összege • Pozitív: ha mi veszünk fel pénzt • Negatív: ha mi fizetjük ki • Jövőérték: egyenleg az utolsó időperiódus végén • Pozitív: Mi kapjuk meg • Negatív: ennyivel tartozunk • Típus: • 0: időperiódus végén van kifizetés (alapértelmezett) • 1: időperiódus elején van kifizetés
Példák - Jövőérték • 28% kamatláb mellett hat hónapon keresztül minden hónap elején havi 10 000 Ft-ot beteszünk takarékba. Kérdés: Mennyi a hatodik hónap végén kivehető összeg?
Megoldás – FV(JBÉ) függvény FV(28%/12;6;-10 000;0;1) = 65 095.06 Kamat Betett összeg = 10 000 * 6 = 60 000 + kamatozás
FV függvény paraméterei • 5 db • Kamatláb • Időperiódusok száma • Befizetések összege • Jelenérték: egyenleg az első periódus elején • Pozitív: ha az összeget felvesszük • Negatív: mi fizetjük be az összeget • Típus: • 0 • 1
Időperiódusok száma - NPER • 28% kamatláb mellett 1 millió Ft-ot kapunk kölcsön. Ezt havonta 25 000 Ft-os részletekben kell visszafizetnünk, a fizetés mindig a hónap végén esedékes. Kérdés: Hány hónap alatt fogy el az adóságunk?
Megoldás – NPER (PER.SZÁM) függvény NPER (28% /12; -25000;1 000 000) = 117.4 117 törlesztés kevés, 118 sok. 117. Törlesztés utáni egyenleg: FV(28%/117;- 25 000; 1 000 000) = -10 038 118. Törlesztés utáni egyenleg: FV(28%/12;118;-25 000; 1 000 000) = 14 727
NPER függvény paraméterei • 5 db: • Kamatláb • Befizetések összege • Jelenérték • Jövőérték • Típus
Kamatláb – RATE (RÁTA) • 1 millió Ft - ot kapunk kölcsön. Ezt 117 hónapon keresztül törlesztjük havi 25 000Ft-os részletekben. A fizetés a hónap végén történik. Kérdés: Mekkora a havi kamatláb?
Megoldás - RATE RATE (117; -25 000; 1 000 000) = 2.3314 % Havi kamatláb: 2.33 % (2.33*12) Évi kamatláb: 27.98%
RATE függvény paraméterei • 6 db: • Időperiódusok száma • Befizetések összege • Jelenérték • Jövőérték • Típus • *** Közelítő érték: a keresett kamatlábra vonatkozó közelítő érték – Az EXCEL innen indítja a függvény értékét eredményező iterációt. Ha nem adjuk meg, akkor értéke 0.
Összefoglalva • Kölcsön törlesztése • Az ismertetett példákban a változók értéke nem változott a törlesztés időszakában