16 February 2012

1. 16 February 2012 Wim van Doorn, Group Head Payment System Integrity Europe, MasterCard Europe Prepaid Cards FECademy- Amsterdam

2. MasterCard introductie film

3. MasterCard Business Model • MasterCard geeft geen betaalkaarten uit aan consumenten en heeft geen contracten met winkeliers om betaalkaarten te accepteren. • MasterCard faciliteert een betaalsysteem waarmee goedgekeurde betaalproducten worden verwekt : MasterCard verleent licenties (ongeveer 25.000) van haar “merken” aan Issuers (banken of financiele instellingen) voor het gebruik verbonden aan deze goedgekeurde betaalprodukten of aan Acquirers om transacties voor winkeliers te verwerken. • MasterCard maakt regels omtrent het gebruik van het betaalsysteem en zorgt voor de handhaving • MasterCard is een technologie bedrijf dat werkzaam is in het betaal segment. 3

4. 2 ACQUIRER EUR 100 – MSC 3 Goederen of service 1 4 EUR 100 ISSUER Het 4-Partijen Model Cardholder (consument) overlegt zijn MasterCard of Maestro betaalkaart om een transactie te verrichten bij een winkelier Merchant (winkelier) stuurt de transactie naar zijn acquirer (acquiring bank) Acquirer vraagt goedkeuring voor de transactie bij de Issuer – MasterCard faciliteert dit verzoek Issuer keurt de transactie goed of wijst deze af – MasterCard faciliteert het antwoord Proprietary & Confidential

5. Definitie Prepaid Cards Een prepaid card is een zelfstandig betaalprodukt dat geladen kan worden met geld door de kaarthouder, een ander persoon, bedrijf of instituut. Ze zien er uit en functioneren zoals elke andere credit - of debit card, behalve dat je alleen het geld kunt uitgeven dat geladen is op de betaalkaart. Ze zijn beschikbaar voor bijna iedereen zonder de noodzaak voor een krediettoets. Ze zijn niet direct verbonden aan een individuele betaalrekening of kredietfaciliteit. De geladen bedragen worden meestal bewaard op een gezamenlijke account. Consumers Governments Corporates

6. The Prepaid Opportunity Global Demand for Prepaid Is Growing:$680B Estimated in Open Loop Prepaid Spending by 20151 ($ In Billions) Europe $120 United States & Canada $385 South Asia, Middle East & Africa $15 Asia/Pacific $45 Latin America & Caribbean $115 1Countries within scope of report: U.S., Canada, Brazil, Mexico, Australia, China, Hong Kong, India, Korea, Japan, South Africa, France, Germanic countries, Italy, CEE, Poland, Russia, Spain, UK and Ireland, Benelux, Portugal, Scandinavia and Turkey. Source: PSE; Boston Consulting Group, Research Commissioned by MasterCard, May 2008

7. Prepaid Application - Consumers General purpose for everyday spending Foreign currency cards for holiday money and foreign exchange An innovative way to budget and improve your credit Safe and secure payments when shopping online Electronic payment solutions for the Youth market • Prepaid payment solutions for everyday purchases • Safer and more convenient than carrying cash • Multiple card options as a means of segmenting cash for specific purposes • Provides a safer and more convenient alternative to traveller’s cheques • Allows cardholders to take out cash when abroad • Perfect for saving up for holiday money • Teaches the youth market about electronic payment and money management • Parental controls ensure only certain products can be purchased from specific retailers • Check your balance online • Allows cardholders to segment their income for easy budgeting • Helps consumers take back control of their spending and improve their credit score in the process • Promotes financial inclusion • For those consumers who want a prepaid account without the need for a physical card • Ideal for secure internet shopping or for making payments over the phone • Quickly and easily opened online and reloaded anytime

8. Prepaid Application - Corporates Makes paying employees easier and less expensive An innovative way to reward employees and thank clients Makes purchasing supplies and services easier than ever before A ticket to hassle-free travel management A convenient way for employees to access their health benefits • Reduces payroll costs • Simplifies pay distribution to temporary and unbanked workers • Increases employee satisfaction • Reduces cost of managing incentive programs • Increases employee satisfaction • Increases controland visibility ofspending • More cost-effectivethan cheques • Can be issued and loaded as needed • MasterCard inControl • Helps to track and control travel expenses • Gives employees without corporate cards access to travel funds • Can be issued and used in multiple currencies • Increases employee participation in pretax healthcare plans • Restricts spending to providers of medical goods and services • Increases employee satisfaction with employer and health plan

9. Prepaid Application – Public Sector Making Government purchasing more transparent A cost-effective method of distributing welfare benefits Speedy access to disaster relief funds for those most in need The perfect replacement for luncheon vouchers Makes paying public sector employees easier and less expensive • Reduces cost of social benefits distribution • More cost effective than cheques • Reduces the administrative burden and speed of payments • Instant access to emergency funds for victims of natural disasters • Specially designed to waive ATM fees and loading charges • Drives cash out of system • More cost effective, secure and convenient that traditional vouchers • Reduces need for paper trail • Reduces payroll costs • Simplifies pay distribution to temporary and unbanked workers • Increases employee satisfaction • Simplifying the purchasing of supplies and services for the public sector • Increases control and visibility of public sector spending

10. Prepaid Card Risk Management voor MasterCard Worldwide • Onder de U.S. wetgeving moet MasterCard een AML programma hebben om te voorkomen dat de produkten worden gebruikt voor “money laundering” en “terrorist financing”. • Het MasterCard AML programma gaat over alle aspecten van de MasterCard business. • Prepaid Card issuers moeten voldoen aan de door MasterCard ingestelde AML compliance programs voor hun MasterCard activiteiten en aan de betrokken lokale wetgeving • MasterCard verricht initiële en voortdurende AML onderzoeken bij Issuers en Acquirers. • MasterCard werkt wereldwijd samen met politie/justitie om criminele activiteiten te onderzoeken 10

11. Prepaid Card Risk Management voor Issuers Prepaid Card issuers moeten een AML compliance programma hebben dat minimaal bevat : • Gedegen klant identificatie en due diligence • Administreren van deze identificatie en due diligence • Gedegen beperking op anonieme activiteiten • Klant activiteit monitoring om verdacht gedrag op te sporen • Stappen die ondernomen moeten worden wanneer dit gedrag is ontdekt • Een audit proces om de controles te testen • Alle cardholders controleren tegen “the specially designated nationals and blocked persons list issued by the U.S. Treasury's Office of Foreign Assets Control (OFAC)” 11

12. Programma Monitoring door Issuer • Beleidomtrent : • minimum en maximum initiële - en per dag opwaarderingen • maximalewaarde en gebruik per dag per card • de wijze van op- en afwaarderenwaarderen per card • Monitoring van : • aantal cards per klant • aantalopwaarderingen per dag, de waarde, de wijzewaarop, bijwelke agent en de historiehiervan • de historie van het card gebruikvoor ATM, kasopname en/of aankopen Proprietary & Confidential

13. Issuer eigenaarschap en controle op de relatie met de Cardholder • De Issuer is verantwoordelijk voor het eigenaarschap en de controle van zijn Card Programma’s: • Ieder persoon aan wie een Prepaid Card is uitgegeven moet simpel kunnen zien door wie de Prepaid Card is uitgegeven; • De issuer garandeert te allen tijde dat de waarde wordt bewaard, gebruikt kan worden en beschikbaar is aan de kaarthouder in overeenstemming met de geldende overeenkomst met de kaarthouder • De Issuer is verplicht fraude transacties te melden aan MasterCard Proprietary & Confidential

14. Prepaid ProgrammaPartners • De issuing bank is verantwoordelijkvoor: • Voorafverkregentoestemming van MasterCard om Prepaid Cards uittemogengeven • de Due Diligence van allepartners en uitgevers van prepaid cards • de wijze van marketing (wordenzedoorverkochtaananderepartijenomzeteverkopenzonderkennis van de issuer?) • Onderhouden van contact met de partners en zichverzekeren van het feitdatze compliant zijn met lokalewetgeving en met MasterCard’s compliance Proprietary & Confidential

15. Versimpelingprincipes Prepaid cards • In feitegaat het bij prepaid omeenpaarfunctionaliteiten die bijalle cards van toepassingzijn • Categorienzijnnietexclusiefomdat de cards op verschillendemanierengeconfigureerdkunnenzijn(b.v. overaltegebruiken en gepersonaliseerd) • Prepaid categorienworden met name gekozenvoor het doelwaarvoor het bestemd is. Open Loop Closed Loop Restricted Reloadable Non-Reloadable Anonymous Personalised Private Label Stored Value

16. Prepaid Card Categories 1. Gepersonaliseerd: • Klant registratie verplicht door issuer. De Issuer moet een sterk “Cardholder Authentication Process” hebben. • Re-loadable ( payroll, insurance , travel) of non-reloadable • Naam van de klant op de kaart en in de chip en/of magneetstrip 2. Niet gepersonaliseerd • Klant registratie verplicht door issuer. De Issuer moet een sterk “Cardholder Authentication Process” hebben. • Re-loadable of non-reloadable • Geen naam van de klant op de kaart maar daarvoor in de plaats de “Prepaid Program name’ Proprietary & Confidential

17. Prepaid Card Categories 3. Anonymous • Geenregistratie van de naam van de klantvereist door de Issuer. De Issuer weetnietwiezijnklant is. • Geennaam van de klant op de kaart, maaralleen “Program –Generic Name” of “Gift Card” als het eenkadokaart is. (zelfde in de track 1 van de magneetstrip of in de chip) • Voldoenaanlokalewetgeving:De Issuer moetvoldoenaanalle van toepassingzijn de wettenalswelnaderebepalingen van toezichthouders • Normaliter (zieook “exceptions Anonymus reloadable cards”): • not reloadable • No ATM/cash access. (De tekst“No Cash Access”moetvermeldstaan de deachterzijde van de kaart) Proprietary & Confidential

18. Landenwaar “Anonymous Cards” mogenwordenuitgegeven • Argentina, Australia, Austria, Belgium, Brazil, British Virgin Islands, Canada, Czech Republic, Denmark, Finland, France, • Germany, Greece, Hong Kong, Hungary, Iceland, Ireland, Italy, Japan, Luxembourg, Mexico, Netherlands, New Zealand, Norway, Poland, • Portugal, Russian Federation, Singapore, Slovakia, South Africa, Spain, Sweden, Switzerland, Turkey, United Kingdom, and United States (including Guam, Puerto Rico and U.S. Virgin Islands). Proprietary & Confidential

19. Anonymous Prepaid Cards • MasterCard staat een uitzondering toe voor de klant identificatie om “Anonymous Prepaid Cards” uit te geven in goedgekeurde landen • MasterCard limiteert de landen waar “Anonymous Prepaid Cards” uitgegeven mogen worden op een “risk-based analysis of countries” en verlangt ook “risk-based limits on card issuance” • Voorbeelden van deze risicogebaseerde beperkingen zijn : • Uitgifte kanalen • Oplaadlimieten en transactie limieten • Internationaal gebruik • Cash / ATM toegang (domestic use only if re-loadable) • “Anonymous prepaid cards” hebben lage opwaardeerlimieten, waardoor ze niet atractief zijn voor potentiële witwassers en criminelen Proprietary & Confidential

20. Anonymous Guidelines – U.S. Case Study

21. ExceptionsAnonymous Reloadable Cards Proprietary & Confidential

22. Alternatiefgebruik 22 MasterCard heeft alternatieven ontwikkeld voor prepaid card uitgifte technologieën, waaronder PayPass en mobile payments. Deze technologien werken op hetzelfde 4-partijen model als de card-gebaseerde prepaid producten. MasterCard verlangt dezelfde AML programma’s voor deze technologien als voor de card-based prepaid producten. De verificatiemethode kan gebaseerd zijn op EMV-chip of magneetstrip De authenticatiemethode kan PIN-code, handtekening of geen authenticatie zijn

23. Metro, 23 januari 2011