Construção Civil no Mercado Imobiliário: cenário atual e perspectivas

Construção Civil no Mercado Imobiliário: cenário atual e perspectivas 21/10/2013

Construção Civil no Mercado Imobiliário: cenário atual e perspectivas • A cadeia produtiva da construção • O papel da construção no desenvolvimento sustentado • Cenário recente • Perspectivas para os próximos anos

A cadeia da construção em números, 2012 8,8% do PIB brasileiro 19,5% 5,7% do PIB brasileiro 6,5% 8,9% 65% 13,4 milhões de ocupados Fonte: FGV/ABRAMAT

O setor da construção • É o núcleo principal dentro da cadeia produtiva da construção resultado das atividades das empresas (construtoras, incorporadoras e prestadoras de serviços auxiliares da construção) e das famílias e autônomos • É bastante heterogêneo. Os produtos e serviços da construção civil são bastante diversificados • Por ser o destino da produção dos demais, o setor da construção civil determina, em grande medida, o nível de atividade da própria cadeia produtiva

Perfil do setor, % do PIB 2011 19,5% 89% Fonte: IBGE

Perfil das empresas, 2011 Valor das obras ou serviços, participação dos segmentos 19,5% 89% Fonte: PAIC

O papel da construção no desenvolvimento sustentado • Há oito anos, o setor da construção iniciou um ciclo virtuoso de crescimento: • Esse ciclo foi pavimentado pelaestabilização da economia a partir de 1994 • A partir de 2005, a queda na taxa de juros, o crescimento da renda e a forte expansão do crédito habitacional foram fundamentais na criação de um ambiente de maior segurança e aumento do investimento • Mudanças institucionais como a Lei 10.931, de 2 de agosto de 2004, que instituiu o patrimônio de afetação foram fundamentais para o ciclo de crescimento que se iniciou. A mesma lei disciplinou a aplicação da alienação fiduciária, criada em 1997, no Novo Código Civil, e instituiu o valor incontroverso. • Nesse novo contexto as empresas se expandiram e comandaram o crescimento com efeitos positivos na formalização das atividades da construção

Crédito habitacional – FGTS e SBPE 121,3 O volume de crédito imobiliário aumentou 12 vezes ( já corrigido pela inflação) R$ bilhões de 2012 9,9 Fonte: Abecip e CEF

Crédito imobiliário como proporção do PIB Fonte: Bacen

Taxas de crescimento* (%) Fonte: IBGE (*) valores corrigidos pelo INCC-DI

Emprego com carteira, Brasil Em menos de 10 anos, o total de trabalhadores com carteira mais que dobrou Fonte: MTE, FGV

A valorização imobiliária IVG-R, taxas 12 meses deflacionadas pelo IPCA Fonte: Bacen

Cenário recente • Diversos indicadores de atividade da construção apontaram um cenário em que prevalece um elevado patamar de atividade, mas com taxas de crescimento decrescentes • No segmento imobiliário, as construtoras, que vinham comandando as contratações, seguraram os lançamentos nos últimos dois anos e passaram a crescer menos: • Os segmentos da fase final do ciclo de construção mostram maior dinamismo que os da fase inicial • Os preços passaram a crescer em ritmo menor • As construtoras têm contribuído menos para a geração de empregos formais

Cenário 2013 • O segundo semestre de 2013 está sendo marcado pela revisão das expectativas de crescimento da construção • Os indicadores do primeiro semestre frustraram a expectativa de retomada que havia entre empresários e analistas do setor no início do ano • A mudança de ânimo foi registrada pelos resultados das duas últimas Sondagens da Construção SindusCon-SP/FGV, realizadas nos dois últimos trimestres • As projeções de crescimento setorial para o ano caíram de 3,5% no início do ano para 2%. O emprego com carteira deve se manter estável na comparação com 2012.

Emprego Brasil Fonte MTE/FGV

Emprego São Paulo Taxa 12 meses: 0,61% Acumulado até agosto: 1,03% Fonte MTE/FGV

Emprego, por Segmento, Brasil Taxa acumulada até agosto Segmentos da fase final do ciclo mostram maior dinamismo Imobiliário* inclui o imobiliário, incorporação, obras de instalações e obras de acabamento Fonte MTE/FGV

Emprego imobiliário, participação SP: 22% RJ: 7,9% Fonte MTE/FGV

Cenário 2014 • Lançamentos e vendas no mercado imobiliário começaram a se recuperar em 2013 em algumas capitais como São Paulo, Recife, Fortaleza • O crescimento não foi generalizado, mas aponta o reinício do ciclo de obras em algumas regiões • No segmento de infraestrutura persistem mais incertezas, mas o ano eleitoral deve fortalecer os investimentos dos estados • As projeções de crescimento setorial para o ano são de 3%

LANÇAMENTOS RESIDENCIAIS ATÉ AGOSTO RMSP e Município de São Paulo Acumulado 12 meses Fonte: Embraesp

Perspectivas para os próximos anos • A dinâmica demográfica, o déficit habitacional e crescimento da renda devem favorecer o setor pelos próximos 10 anos • Mas atenção: há muitas pedras no meio do caminho!

Desafios para sustentar o crescimento nos próximos anos • Aumentar o investimento em infraestrutura • Desenvolvimento de novas fontes de financiamento para habitação e infraestrutura • Fonte perene para a Habitação de Interesse social • Maior industrialização dos processos construtivos • Avanço sustentável com ocupação adequada do solo • Aumentar a produtividade

Construção Civil no Mercado Imobiliário: cenário atual e perspectivas