Bank a barabank?

1. Bank a barabank?

2. Bank czy parabank? • Parabank to nie bank! • Parabanki to instytucje, które działają na rynku, choć nie mają licencji na przyjmowanie depozytów. • Każda lokata, każde konto oszczędnościowe, jakie założymy w banku – jest chronione przez Bankowy Fundusz Gwarancyjny (BFG). • Nasze środki są całkowicie bezpieczne do kwoty 100 000 euro. Bank upada? BFG gwarantuje nam, że odzyskamy nasze pieniądze. • Słynny przypadek AmberGold...

3. PARABANK • Parabank – instytucja finansowa prowadząca działalność gospodarczą polegającą na oferowaniu usług i produktów finansowych podobnych do usług bankowych bez odpowiedniej licencji i w obszarze nieobjętym nadzorem finansowym. • Cechy charakterystyczne: • stopy zwrotu z powierzonych środków dużo wyższe niż przeciętne, • bardzo wysokie oprocentowanie udzielanych pożyczek

4. PARABANK • Ze względu na brak nadzoru bankowego, działalność parabanków nie jest objęta nakładanymi przez prawo bankowe wymogami ostrożnościowymi, kapitałowymi, wymogami co do formy prawnej, brak jest gwarancji ochrony środków, jak również brak ochrony tajemnicy bankowe.

5. Wartość pieniądza w czasie • Wyróżnia się dwa typy wartości pieniądza w czasie: • • wartość przyszłą, która określa, jaką kwotą będziemy dysponowali w dowolnym momencie w przyszłości z dziś inwestowanych środków pieniężnych, • • wartość obecną, która informuje, ile aktualnie jest warta określona kwota pieniężna, jaką spodziewamy się otrzymać w dowolnym momencie w przyszłości.

6. Wartość pieniądza w czasie • FV= PV x (1+n x r) • n • FV = PV ⋅ (1+ r) • gdzie : • PV – present value – wartość obecna, suma początkowa na rachunku • r – stopa procentowa którą bank płaci rocznie dla naszego rachunku • n – liczba lat, na które inwestujemy pieniądz • FV future value wartość przyszła czyli suma końcowa na rachunku po n latach

7. Zad. 3 Zyskowność a rentowność • Rentowność – odzwierciedla w syntetycznej formie efektywność działania przedsiębiorstwa. Wskaźniki rentowności nazywane są także wskaźnikami zyskowności lub stopami zwrotu. Wielkości osiągnięte powinny być porównywane z poprzednimi okresami, z planem, z innymi przedsiębiorstwami. Niezbędna tutaj jest analiza przyczynowa.

8. ROE • Return on equity (zwrot z kapitału własnego): • Jeden z najpopularniejszych wskaźników analizy fundamentalnej. Wskaźnik ten bada jak dobrze spółka potrafi wykorzystać swój kapitał do zarabiania. • Wzór: • Pożądana wartość: • jak największa. Optymalna to ok. 10%-15% (większe ROE może być trudne do utrzymania). • KAPITAŁ WŁASNY= AKTYWA OGÓŁEM - ZOBOWIĄZANIA

9. ROa • Return on assets (zwrot z aktywów): • Wskaźnik bardzo podobny do ROE. Różnica polega na tym, że w ROE sprawdzamy jak dobrze potrafi zarabiać każda złotówka należąca do firmy (niezadłużona), natomiast ROA mierzy jak dobrze potrafi zarabiać każda złotówka zainwestowana w firmę (niezależnie od tego czy jest niezadłużona czy też pochodzi z pożyczki). ROA (jeśli jest dodatnie) jest mniejsze od ROE, gdyż aktywa są zawsze większe od kapitału własnego. • Wzór: • Od wskaźnika ROE różni się tym, że jako dzielnik zysku netto bierzemy aktywa ogółem bez odejmowania zobowiązań. • Pożądana wartość: • jak największa. Optymalna to ok. 10%(większe ROA może być trudne do utrzymania).

10. Zad. 4 Tarcza podatkowa • W sytuacji gdy przedsiębiorstwo w celu sfinansowaniu inwestycji korzysta z kapitału obcego (np. kredytu bankowego) tarcza podatkowa to oszczędność na podatku dochodowym. Odsetki od kredytu są przykładem kosztu uzyskania przychodu, a więc obniżają podstawę do opodatkowania. • TS = rk * K * (1-T) • gdzie rk - oprocentowanie kredytu • T = 0,19 -> stopa podatku • K = kwota kredytu

11. Tarcza podatkowa w przypadku leasingu i kredytu • Leasing posiada przewagę nad kredytem bankowym jeśli chodzi o tarczę podatkową. W przypadku korzystania z leasingu operacyjnego korzystający obniża podstawę opodatkowania poprzez zaliczenie do kosztów uzyskania przychodu następujących wydatków: • czynsz inicjalny • rata leasingowa • opłaty manipulacyjne • prowizje • koszty użytkowania przedmiotu leasingu np.: konserwacja, energia, paliwo, ubezpieczenie itp.

12. Tarcza podatkowa w przypadku leasingu • Leasing to z pewnością najbardziej efektywny sposób na pozyskanie środków finansowych na inwestycje. Często korzystniejszy niż kredyt. Jednak często, nie znaczy, że zawsze. Okazać się bowiem może, że zbyt krótki okres trwania umowy będzie niekorzystny z punktu widzenia ochrony podatkowej.

13. RATA KAPITAŁOWA • Rata kapitałowa - jest to część kwoty kredytu brutto spłacana w kolejnych ratach kredytu. Dokonanie spłaty kolejnej raty kapitałowej kredytu zmniejsza saldo kredytu (zadłużenie klienta wobec banku) o kwotę tej raty.

14. Kapitalizacja prosta i złożona • Kapitalizacja odsetek jest to powiększanie kapitału poprzez dopisanie odsetek , które zostały wygenerowane przez ten kapitał inaczej przekształcenie odsetek w kapitał. Czas, po którym następuje dopisanie odsetek do kapitału, nazywamy okresem kapitalizacji lub okresem konwersji. • Kapitalizacja prosta – podstawą naliczania jest kapitał początkowy. Odsetki nie podlegają oprocentowaniu • Kapitalizacja złożona - podstawą naliczania jest kapitał początkowy i wygenerowane odsetki

15. Zysk • Zysk to dodatni wynik finansowy przedsiębiorstwa, oznacza, że ma ono wyższe przychody niż koszty ich uzyskania. Inaczej, jest to "nadwyżka wartości sprzedaży nad ogólnymi wydatkami; wynagrodzenie dla firm za angażowanie jej zasobów w warunkach ryzyka w celu zaspokojenia potrzeb odbiorców. Zysk jest podstawą do inwestowania i rozwoju firmy." • (A. Wiśniewski 1995, s. 255)

16. Zysk netto • Zysk netto - czyli marża ze sprzedaży plus rabaty po odliczeniu kosztów działalności i podatków. Jest rzeczywistym miernikiem opłacalności. Zysk netto to nadwyżka, która pozostaje po odjęciu wszystkich kosztów. Różnica między przychodem ze sprzedaży a kosztem całkowitym.