1 / 51

Utang Jangka Panjang

Utang Jangka Panjang. Materi 02. Laibilitas Jangka Panjang. Utang Obligasi. Utang Wesel Jangka Panjang. Pelaporan dan Analisis Utang Jangka Panjang. Pengeluaran Jenis dan peringkat Penilaian Metoda bunga-efektif Biaya pengeluaran Obligasi treasury. Wesel dijual pada nilai nominal

vinnie
Download Presentation

Utang Jangka Panjang

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Utang Jangka Panjang Materi 02

  2. Laibilitas JangkaPanjang Utang Obligasi Utang Wesel Jangka Panjang Pelaporan dan Analisis Utang Jangka Panjang Pengeluaran Jenis dan peringkat Penilaian Metoda bunga-efektif Biaya pengeluaran Obligasi treasury Wesel dijual pada nilai nominal Wesel dijual tidak pada nilai nominal Situasi khusus Penjaminan utang wesel Pendanaan Off-balance-sheet Penyajian dan analisis

  3. Utang Obligasi Laibilitas JangkaPanjangmencakuputang yang tidakakanjatuh tempo dalamwaktu 1 tahun. • Examples: • Utang Obligasi • Utang Wesel • Utang Mortgage • Kewajiban pensiun • Kewajiban sewa Long-term debt has variouscovenantsor restrictions.

  4. Utang Obligasi • Kontrak obligasi disebut dengan bond indenture. • Merupakan janji tertulis untuk membayar: • Sejumlah uang pada tanggal jatuh tempo, plus • Bunga periodik dengan tarif tertentu dari nilai jatuh tempo (nilai nominal) • Sertifikat obligasi. • Pembayaran bunga biasanya dilakukan semiannually. • Tujuan: untuk meminjam uang jika kebutuhan dana terlalu besar kalau meminjam dari satu pihak saja.

  5. Jenis-jenis Obligasi • Jenis-jenis yang umum dijumpai di praktik: • Secured and Unsecured (debenture) bonds, • Term, Serial, and Callable bonds, • Convertible bonds, Commodity-backed bonds, Deep-discount bonds (Zero-interest debenture bonds), • Registered bonds and bearer or coupon bonds, • Income and Revenue bonds.

  6. Jenis-jenis Obligasi • Secured dan Unsecured bonds • Dijamin : dijamin dengan harta perusahaan • Tidak dijamin: tidak menyebutkan jaminan secara eksplisit -> diterbitkan terutama untuk perusahaan yang memiliki kemampuan keuangan kuat • Term dan Serial bonds • Term -> pelunasan pada saat jatuh temponya menunjuk pada tanggal tunggal • Serial -> pelunasan dengan cara cicilan

  7. Jenis-jenis Obligasi • Registered dan Bearer bonds • Registered (atas nama) diterbitkan dengan dicantumkan nama pemiliknya • Bearer (atas unjuk) diterbitkan tanpa nama pemilik, pembayaran dilakukan dengan kepada orang yang menunjukkan obligasi tersebut • Convertible dan Callable bonds • convertible -> obligasi dapat dikonversi menjadi modal saham • callable -> dilunasi dengan uang dan dapat dilunasi sebelum jatuh tempo

  8. Jenis-jenis Obligasi • Obligasi sinking fund -> perusahaan yang mengeluarkan obligasi disyaratkan untuk menyisihkan sejumlah kekayaan perusahaan (sinking fund) yang ditanamkan, sehingga pada saat jatuh tempo perusahaan memiliki kas yang cukup untuk melunasi obligasi tersebut.

  9. Pemeringkatan Obligasi

  10. Contoh Obligasi Issuer of Bonds Maturity Date Contractual Interest Rate Face or Par Value

  11. Penilaian Obligasi – Diskon dan Premi • Nilai jual obligasi ditentukan sebesar PV of future cashflow, yang terdiri atas bunga dan nilai nominal obligasi. • 2. Tingkat bunga yang dipakai untuk menghitung PV adalah tingkat bunga pasar/efektif. • Tingkat bunga yang tercantum dalam kontrak dan muncul dalam sertifikat obligasi disebut tarif bunga nominal atau stated, coupon atau nominal rate. • Tarif tersebut merupakan % dari nilai nominal atau face value, par value, principal amount, maturity value..

  12. Penilaian Obligasi – Diskon dan Premi • Bila tingkat bunga pasar berbeda dengan tingkat bunga yang ditetapkan, maka nilai tunai (nilai jual) obligasi) akan beda dengan nilai nominal obligasi. Selisihnya disebut diskonbila nilai tunai obligasi dibawah nilai nominal, otherwisepremi (need more explanations) • Jika obligasi dijual dengan diskon, bunga yang menjadi hak pemegang obligasi akan > dibanding bunga yang telah ditetapkan • Jika obligasi dijual dengan premi, bunga yang menjadi hak pemegang obligasi akan< dibanding dengan bunga yang telah ditetapkan

  13. Penilaian Obligasi – Diskon dan Premi Bagaimana menghitung bunga yang benar-benar dibayarkan kepada pemegang obligasi setiap periode? (Tarif nominal x Nilai nominal obligasi) Bagaimana menghitung bunga yang benar-benar dicatat sebagai biaya bunga (yang menjadi hak pemegang obligasi) oleh penerbit obligasi? (Tarif efektif x Nilai buku obligasi)

  14. Penilaian Obligasi – Diskon dan Premi 1- Tergantung pada tingkat bunga pasar 2- Perhitungan nilai jual: - hitung PV nilai jatuh tempo, plus - hitung PV bunga, at what rate? - gunakan tingkat bunga pasar 3- Pembayaran bunga tengah tahunan: Menghitung nilai jual obligasi

  15. Penilaian Obligasi – Diskon dan Premi Jika bunga nominal 8% Bunga Pasar Obligasi dijual 6% Premi 8% Nilai Nominal 10% Diskon

  16. Obligasi dijual pada nilai nominal Illustrasi.Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi berjangka 3 tahun pada nilai nominal seharga $100,000 dengan tarif bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 31 Desember. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga pasar sebesar 8%. Bunga Pasar 8% (PV untuk 3 periode)

  17. Obligasi dijual dengan Diskon Illustrasi.Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi berjangka 3 tahun, nilai nominal $100,000 dengan tarif bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 31 Desember. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga pasar sebesar 10%. Illustrasi.Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi berjangka 3 tahun, nilai nominal $100,000 dengan tarif bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 31 Desember. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga pasar sebesar 6%.

  18. Obligasi dijual dengan premi Illustrasi.Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi berjangka 3 tahun, nilai nominal $100,000 dengan tarif bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 31 Desember. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga pasar sebesar 6%. Bunga pasar 6% (PV 3 periode)

  19. QUIZ-01 Dengan menggunakan kasus di atas (obligasi dijual dengan diskon), apabila bunga dibayarkan setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari: Buatlah tabel amortisasi diskon dan buatlah jurnal pada tanggal 1 Januari 2007, 1 Juli 2007, 31 Desember 2007, dan 1 Januari 2008.

  20. QUIZ-01 Dengan menggunakan kasus di atas (obligasi dijual dengan premi), apabila bunga dibayarkan setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari: Buatlah tabel amortisasi premi dan buatlah jurnal pada tanggal 1 Januari 2007, 1 Juli 2007, 31 Desember 2007, dan 1 Januari 2008.

  21. Penilaian obligasi – Diskon dan Premi Obligasi dikeluarkan diantara tanggal bunga Pembeli akan membayar bunga (berjalan) – dari tanggal bunga terakhir sampai tanggal transaksi. Pada tanggal pembayaran bunga berikutnya, pembeli akan penerima pembayaran bunga penuh (6 bulan)

  22. Penilaian obligasi – Diskon dan Premi Obligasi dikeluarkan diantara tanggal bunga Illustrasi.Pada tanggal 1 Maret 2007, obligasi berjangka 10 tahun tertanggal 1 Januari 2007, dengan nilai nominal $800,000 dijual dengan harga $800,000. Tarif bunga nominal 6%. Bunga dibayar setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari.

  23. Penilaian obligasi – Diskon dan Premi Obligasi dikeluarkan diantara tanggal bunga Illustrasi.Pada tanggal 1 Maret 2007, dijual obligasi berjangka 10 tahun tertanggal 1 Januari 2007, dengan nilai nominal $800,000 dengan tarif bunga nominal 6%. Bunga dibayar setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari. Obligasi dijual pada kurs 102.

  24. Penilaian obligasi – Diskon dan Premi Penyajian Diskon dan Premi Diskon utang obligasi adalah rekening penilai kewajiban, yang mengurangi nilai nominal – rekening lawan (contra-account). Premi utang obligasi adalah rekening penilai kewajiban, yang menambah nilai nominal (adjunct account).

  25. Penilaian obligasi – Diskon dan Premi

  26. Penilaian obligasi – Diskon dan Premi

  27. Penilaian obligasi – Diskon dan Premi

  28. Penilaian obligasi – Diskon dan Premi

  29. Biaya Pengeluaran Obligasi Pada tanggal 2 Januari 2007, PT Charita menjual obligasi berjangka 10 tahun, dengan nilai nominal Rp30.000.000. Nilai jual obligasi Rp31.192.500. Biaya pengeluaran obligasi ini berjumlah Rp367.500

  30. Pelunasan Obligasi • Pelunasan sebelum tanggal jatuh tempo • Harga beli > Nilai buku = Rugi • Harga beli < Nilai buku = Laba • Pada saat pelunasan, premi atau diskon yang belum diamortisasi, dan biaya pengeluaran obligasi harus diamortisasi sampai dengan tanggal transaksi (agar dapat dihitung nilai buku obligasi)

  31. Obligasi dengan nilai nominal 100.000, tingkat bunga obligasi 8%, berjangka waktu 5 tahun, diterbitkan tgl 1/1/2005. Bunga dibayarkan setiap tanggal 1/1 dan 1/7. Pada saat diterbitkan tingkat bunga pasar sebesar: • 10% • 6% • Obligasi dilunasi pada tanggal 1/7/08 dengan harga pelunasan 99.000. Buatlah jurnalnya • Obligasi dilunasi pada tanggal 1/10/08 dengan harga pelunasan 95.000. Buatlah jurnalnya

  32. Obligasi dilunasi pada tanggal 1/7/08 dengan harga pelunasan 99.000. Buatlah jurnalnya • Obligasi dilunasi pada tanggal 1/10/08 dengan harga pelunasan 95.000. Buatlah jurnalnya

  33. Obligasi dengan nilai nominal 100.000, tingkat bunga obligasi 8%, berjangka waktu 3 tahun, diterbitkan tgl 1/1/2005. Bunga dibayarkan setiap tanggal 1/1, 1/5 dan 1/9. Pada saat diterbitkan tingkat bunga pasar sebesar: • 9% • 6%

  34. Obligasi dilunasi pada tanggal 1/1/07 dengan harga pelunasan 110.000. Buatlah jurnalnya • Obligasi dilunasi pada tanggal 1/4/08 dengan harga pelunasan 98.000. Buatlah jurnalnya

  35. Pelunasan Obligasi (sebelum tgl jatuh tempo) Illustrasi.Obligasi berjangka 3 tahun dg tingkat bunga 8%, nominal $100,000 yang dikeluarkan tanggal 1 Januari, 2007, ditarik pada kurs 105 pada tanggal 31 Desember, 2008. Biaya penarikan $2,000. Bunga pasar per 1 Jan. 2007 adalah 10%.

  36. Long-Term Notes Payable • Accounting is Similar to Bonds • A note is valued at the present value of its future interest and principal cash flows. • Company amortizes any discount or premium over the life of the note. LO 6 Explain the accounting for long-term notes payable.

  37. Notes Issued at Face Value BE14-12Jennifer Capriati, Inc. Menerbitkan utang wesel dg nilai nominal $100,000, jangka waktu 4 tahun, bunga 11% pada tanggal 1 Januari 2008, dan meneriman kas $100,000 cash. Pembayaran bunga akan dilakukan setiap tanggal 31 Desember. Buat jurnal: (a) saat penerbitan utang wesel dan (b) pembayaran bunga tanggal 31 Desember. (a) Kas 100,000 Utang wesel 100,000 (b) Biaya Bunga 11,000 Kas 11,000 ($100,000 x 11% = $11,000) LO 6 Explain the accounting for long-term notes payable.

  38. Zero-Interest-Bearing Notes Issuing company records the difference between the face amount and the present value (cash received) as • a discount and • amortizes that amount to interest expense over the life of the note. LO 6 Explain the accounting for long-term notes payable.

  39. Zero-Interest-Bearing Notes BE14-13McNabb Corporation menerbitkan utang wesel berjangka waktu 4 tahun, $50,000, tanpa bunga pada tanggal1 Januari 2008, dan menerima kas $31,776. Tingkat bunga implicit 12%. Buatlah jurnal (a) saat penerbitan (b) saat pengakuan bunga tanggal 31 Des. LO 6 Explain the accounting for long-term notes payable.

  40. Zero-Interest-Bearing Notes BE14-13McNabb Corporation menerbitkan utang wesel berjangka waktu 4 tahun, $50,000, tanpa bunga pada tanggal1 Januari 2008, dan menerima kas $31,776. Tingkat bunga implicit 12%. Buatlah jurnal (a) saat penerbitan (b) saat pengakuan bunga tanggal 31 Des. (a) Kas 31,776 Utang wesel31,776 (b) Biaya Bunga 3,813 Utang wesel 3,813 ($31,776 x 12%) LO 6 Explain the accounting for long-term notes payable.

  41. Interest-Bearing Notes BE14-14Larry Byrd Corporation menerbitkan utang wesel berjangka waktu 4 tahun, $50,000, bunga 5% pada tanggal1 Januari 2008, dan menerima komputer senilai $39,369. Bunga dibayarkan setiap tanggal 31 Des. Tingkat bunga pasar 12%. Buatlah jurnal (a) saat penerbitan (b) saat pengakuan bunga tanggal 31 Des. LO 6 Explain the accounting for long-term notes payable.

More Related